Анализ рынка от IC Markets.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.12.2016 г.

Рынки начали консолидироваться перед рождественскими праздниками

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят смешанно и «крутятся» у уровней открытия. Рынок продолжает «переваривать» последствия прогнозов ФРС по ставкам на следующий год. Ралли на рынках акций продолжалось целый месяц. Похоже, что перед рождественскими праздниками активность рыночных игроков заметно упадет. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет 0.07%. В тоже время британский фондовый индекс FTSE 100 и французский САС 40 немного снижаются на 0.04% и 0.08% соответственно.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет по отношению к иене и товарно-сырьевым валютам за исключением российского рубля. Но падает к евро и стерлингу. Доллар сильнее всего теряет против евровалюты (-0.23%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0437 (+0.23%), GBPUSD - 1.2438 (+0.19%), USDJPY – 118.33 (+0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают в целом, продолжая консолидироваться в ожидании начала реального выполнения договоренностей между ОПЕК и другими производителями нефти по сокращению объёмов добычи сырой нефти, которое начинается с 1 января 2017 года. Brent растет на момент написания комментария на 0.09%, а WTI на 0.06%.

Вероятно, сегодня рынок будет консолидироваться на фоне частичной фиксации прибыли инвесторами перед рождественскими праздниками по всему профилю финансового рынка.

Сегодня внимание рынка будет обращено на выход данных по потребительской инфляции в еврозоне, решению ЦБ РФ по ставкам в России. Также будет представлен большой пакет статистических данных по строительному сектору американской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Еженедельный обзор финансовых рынков на 19.12-23.12.2016
EUR/USD
Фундаментальный анализ: как и ожидалось, на прошедшей неделе ФРС повысили процентную ставку, а также озвучили, что планируют ещё три раза повышать её в 2017 году. Данные новости помогли доллару вырасти и достичь 14-летнего максимума.
В пятницу член ФРС Лекер заявил, что возможно, Центробанку придется повышать ставку даже более 3 раз в следующем году.
Учитывая продление программы количественного смягчения, прогноз по паре EUR/USD негативный.
Объемный анализ: по евро стоит выделить уровень 1.0569 – 1.0585, который был образован после заседания FOMC и в котором сосредоточен крупный объем.

Также в пользу продаж свидетельствует наличие объемного накопления вверху графика.
Продажи стоит открывать после окончания плавной коррекции цены вверх, чтобы зайти в сделку по выгодной цене и с допустимым стоп лоссом. Стоп лосс ставим за уровень сопротивления – 1.0585. Цель – 1.0300.

Итог: по евро довольно перспективная сделка.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: разбирая падение пары GBP/USD стоит отметить не только повышение ставок в США и рост доллара, но и падение фунта после того, как ЦБ Великобритании оставил процентную ставку в стране на прежнем уровне, хоть некоторые специалисты ожидали её повышение на фоне отличных макроэкономических данных в Великобритании.
Таким образом, прогноз по паре GBP/USD негативный.
Объемный анализ: по фунту остается актуальным уровень сопротивления 1.2609 – 1.2630.
Тем не менее, немного смущает факт наличия крупного объемного накопления внизу графика.

Поэтому стоит быть очень осторожным, открывая короткие позиции. Шорты стоит открывать после остановки цены после коррекции, чтобы получить более выгодное соотношение риск/прибыль. Стоп лосс стоит ставить за уровень сопротивления 1.2609 – 1.2630. Первая цель – 1.2321, вторая – 1.2225.

Итог: не самая точная сделка, лучше отдать предпочтение евро.
USD/JPY
Фундаментальный анализ: как и по другим мажорным валютным парам, йена очень сильно упала после повышения ставки ФРС. Небольшая коррекция цены в пятницу не отменяет дальнейшего роста USD/JPY.
На следующей недели запланировано заседание ЦБ Японии и решение по процентной ставке. Ожидается, что ставка останется неизменной, соответственно, падение йены против доллара продолжится.
Прогноз по USD/JPY негативный.
Объемный анализ: по йене стоит отметить 2 уровня поддержки: 115.86 – 116.43 и 117.53 – 117.80. Оба уровня совсем свежие и будут использоваться в роли места для стоп лосса.

Есть два сценария открытия длинных позиций:
1.В случае импульсного роста с текущего уровня можно открывать покупки и ставить стоп лосс за уровень 117.53. Цель – 120.00
2.Если цена скорректируется более глубоко, открываем сделки после остановки цены. Стоп лосс ставим за уровень 115.86. Цель – 120.00

Итог: неплохая сделка с хорошим потенциалом.
USD/CAD
Фундаментальный анализ: снижение цены на нефть, а также укрепление доллара после повышения ставки ФРС в среду привели к росту пары USD/CAD.
На предстоящей неделе будут опубликованы данные по индексам потребительских цен и розничных продаж, а также размеру ВВП Канады. Хорошие данные по этим показателям могут немного скорректировать цену, тем не менее, общий положительный сценарий по инструменту это не поменяет.
Объемный анализ: по канадскому доллару стоит выделить уровень поддержки 1.3233 – 1.3256, в котором сосредоточен крупный объем и который был образован на росте цены после заседания ФРС.

Немного смущает факт наличия объемного накопления на текущем уровне, что может ещё больше скорректировать цену. Кроме того, цена на нефть сейчас находится в небольшой консолидации, что путает наши карты.
Тем не менее, стоит рассмотреть вариант с покупками, особенно после плавной коррекции цены к уровню поддержки. Стоп лосс ставим за уровень 1.3233. Цель – 1.3525.

Итог: сомнительная сделка, т.к. на текущем уровне и сверху графика есть крупное накопление объема.
AUD/USD
Фундаментальный анализ: падение австралийского доллара, как и других мажорных пар, связано с укреплением доллара США после оправдания ожиданий о повышении процентной ставки ФРС. Даже неплохие данные по рынку труда в Австралии смогли лишь скорректировать цену, но общую ситуацию это не поменяло.
На предстоящей неделе, во вторник, будет публикация отчета по монетарной политике с последнего заседания ЦБ Австралии, а также полугодовой прогноз по фискальной политике и экономике в целом. В случае более «ястребиного» настроения регулятора и прогнозов, возможна коррекция пары, тем не менее, слабо верится, что это сможет кардинально поменять общую негативную ситуация для данной пары.
Объемный анализ: по паре AUD/USD стоит выделить уровень сопротивления 0.7349 – 0.7364, в котором сосредоточен крупный объем. Кроме этого, на данному уровне цена немного консолидировалась после пробоя глобального уровня поддержки и продолжила своё падение.

Также необходимо выделить объемное накопление вверху графика, что только усиливает сценарий продаж.
Короткие позиции стоит открывать после плавной коррекции цены к уровню сопротивления. Стоп лосс за уровень 0.7364. Цель – 0.7150.

Итог: по австралийскому доллару довольно неплохая сделка.
XAU/USD
Фундаментальный анализ: пятничная коррекция цены во многом связана с новостью о перехвате ВМФ Китая беспилотного подводного плавательного аппарата США в водах Южно-китайского моря. Тем не менее, глобальные факторы в виде повышения ставки и планах о 3-х (как минимум) увеличениях ставки в 2017 году, очень сильно усиливают доллар США.
Пока не видно причин, по которым цена на золото будет расти в глобальной перспективе.
Объемный анализ: по золоту остается актуальным уровень сопротивления 1150.80 – 1154.80. Кроме этого стоит выделить свежий объемный уровень 1137.60 – 1139.90, который остановил рост цены в пятницу.

Как видно с графика выше, вверху крупное накопление объема, что усиливает сценарий продаж.
Открывать короткие позиции стоит в 2 случаях:
1.Импульс вниз или падение цены с текущего уровня на повышенном объеме. Стоп лосс ставим за уровень 1137.60 – 1139.90. Цель – 1100.00.
2.В случае более затяжной коррекции вверх, открываем продажи после остановки цены и начала падения. Стоп лосс ставим за уровень 1150.80 – 1154.80. Цель – 1100.00

Итог: по золоту отличная сделка с хорошим потенциалом.
Общий итог: сделки по EUR/USD и XAU/USD в приоритете.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает все наши сделки, только по фунту ситуация примерно 50/50, тем не менее, ожидается, что ем дальше цена будет падать, тем больше трейдеров будут открывать лонги.

Важные экономические новости на предстоящей недели (GMT):
Вторник
0.30 – протокол последнего заседания по монетарной политике в Австралии;
Предварительно – прогноз экономики и фискальной политики на полгода в Австралии;
Предварительно – голосование ЦБ Японии по процентной ставке, пресс-конференция ЦБ Японии
Четверг
13.30 – базовые индексы по розничным продажам и потребительским ценам в Канаде;
13.30 – объём заказов на товары длительного пользования и квартальное ВВП в США;
Пятница
13.30 – месячное ВВП в Канаде;
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

Обзор пары XAU/USD на 20.12.2016
Фундаментальный анализ: в виду отсутствия важных экономических новостей и событий и беря во внимание традиционную низкую ликвидность на рынке в понедельник, золото торговалось в небольшой консолидации.
Таким образом, пока по данному инструменту наш прогноз остается неизменным, сильный доллар будет и дальше доминировать не только над основными валютами, но и золотом в том числе.
Объемный анализ: пятничный рост цены не нашел продолжения в понедельник и золото остановилось аккурат на своём уровне сопротивления 1137.60 – 1141.40.

Как видно с графика выше, в данном уровне сосредоточен довольно значительный объем, что делает данный ценовой диапазон отличным место для установления стоп лосса.
Открыть сделку следует после импульса вниз или начала падения цены на повышенном объеме. Такой сигнал будет подтверждением, что продавцы до сих пор доминируют. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1141.40. Наша глобальная цель – 1100.00

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

Обзор пары GBP/USD на 21.12.2016
Фундаментальный анализ: несмотря на небольшую коррекцию пары GBP/USD под конец европейской сессии, доллар США продолжает укрепляться и находится на 14-летнем пике. В виду отсутствия важных новостей или событий в среду, ожидается, что американская валюта продолжит свой рост против корзины основных валют.
Стоит также отметить выступление премьер-министра Великобритании, Терезы Мэй, в котором она заявила, что подготовка к выходу страны из ЕС идет хорошо и ожидается, что весь процесс будет завершен к апрелю 2019 года, но каких-то новых деталей глава парламента не предоставила.
Объемный анализ: по фунту стоит выделить падение цены ниже локального технического сопротивление, и, как следствие, сейчас цена торгуется под ним. Так же необходимо отметить, что пара прошла крупное накопление объема. Таким образом, покупатели, которые раньше толкнули цену вверх, вышли с рынка.

Эти факты делают вероятность дальнейшего падения цены довольно высокой. Продажи стоит открывать после объемного импульса вниз с текущего уровня. Стоп лосс за уровень 1.2433. Цель – 1.2150.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.12.2016 г.

У американской экономики нет выбора, как чтобы Трамп добился успеха

На валютном рынке наблюдается естественная для периода перед рождественскими праздниками низкая активности, который консолидируется с небольшим ослаблением доллара на волне частичной фиксации прибыли после сильного роста в последнее время.

Рынки по-прежнему находясь в предпраздничном состоянии продолжают оценивать перспективы американской валюты в контексте успеха или неуспеха предложенной Д. Трампом программы стимулирования реального сектора экономики. А то, что есть сомнения в том, что ему и его команде удастся запустить экономический рост в полном объеме, есть.

В этой связи Трамп попадает под серьезную конструктивную критику. Мы не берем всхлипывания и недовольное рычание его оппонентов по президентским выборам, а рассматриваем контрдоводы сомневающихся, которые считают, что ему, не удастся развернуть экономическую машину США, как в своем время это получилось у Р. Рейгана, так как для достижения успеха необходимо будет полностью изменить нынешнюю структуру американской экономики, которая сложилась во многом под влиянием эпохи глобализации, которая просто «убила» ряд секторов национальной экономики. Стремление к максимизации прибыли является естественной для бизнеса. Об этом еще К. Марк писал в XIX веке. И когда ему было позволено искать рынки производства товаров с более низкими затратами, он это сделал с удовольствием. Что, конечно, предоставило ему возможность получать в течение большого периода времени значительную прибыль. Но в самих Штатах стал происходит перекос в экономике. Некогда сильная индустриальная держава превратилась в страну банков и ресторанов, а также других обслуживающих бизнесов.

И когда Штаты столкнулись с ростом конкуренции на мировых рынках, а во многом они сами ее и вырастили, в первую очередь Китай, вывозя туда капитал и частично технологии, то на фоне разразившегося мирового финансового кризиса, который выявил всю ущербность такой экономической модели, которая стимулировала население Штатов и других экономически развитых стран жить в долг, встал вопрос, а что же дальше?

На наш взгляд, еще далеко не все поняли в США, что для удержания экономического лидерства в мире, что называется, так больше жить нельзя. Американская экономика пришла к тому, что в эпоху глобализации она столкнулась с сильнейшим перекосом в сторону финансовой, а не промышленной (реальной) экономики. Целые районы в Америке, которые ранее считались промышленно развитыми и предоставляли большое количество рабочих мест исчезли и возник так называемый «ржавый пояс» с заброшенными производственными корпусами и вокруг них деградирующими населенными пунктами. Чего стоит история Чикаго, такого в свое время мощнейшего центра по производству автомобилей.

Мы считаем, что приход Трампа, да, несколько эксцентричного лидера, своевременен. По нашему мнению, он просто необходим экономике, а значит при поддержке сильной команды ему придется прийти к успеху, а иначе США будет угрожать «вечно» коллапсирующая не сбалансированная экономика.

Мы оптимистично смотрим на то, что будет он делать. И считаем, что он просто должен будет добиться успеха, а значит предложенная им программа, которая, конечно, будет корректироваться по мере ее реализации приведет в перспективе к более здоровой и сильной экономике, которая будет привлекательная для инвестиций, которая начнет, как пылесос втягивать в себя не только репатриированные денежные средства, но и зарубежные капиталы, а это все в свою очередь приведет к усилению позиций американского доллара на мировой арене.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.12.16 г.


USDJPY


Новостной фон:

Вероятно, пара продолжит диапазонную торговлю до нового года. В целом мы продолжаем считать, что ее рост уже после новогодних праздников возобновится на волне ожиданий усиления расхождений в денежных политиках между ЦБ Японии и ФРС.


Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI снижается. Стохастики также падают. MACD демонстрирует продолжение снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Пара, похоже, останется в диапазоне 116.65-118.40. Считаем предпочтительными краткосрочные покупки от нижней границы диапазона к верхней.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.12.2016 г.

Американский доллар продолжит консолидироваться до нового года

Торги в Европе на рыках акций в среду начались разнонаправленно. Повышение цен на сырую нефть поддерживает акции сырьевых компаний. Помимо этого, рынок отыгрывает закрытие во вторник американского фондового рынка в положительной зоне. В лидерах снижения сегодня утром французский САС 40, который теряет 0.25%. Немецкий фондовый индекс DAX 30 и британский фондовый индекс FTSE 100 пытаются подрастать, но повышение незначительное от 0.02% до 0.03%.

На валютном рынке доллар продолжает консолидироваться по отношению к основным валютам, торгуясь разнонаправленно. Доллар сильнее всего снижается против иены (-0.16%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0401 (+0.13%), GBPUSD - 1.2352 (-0.08%), USDJPY – 117.66 (-0.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, отыгрывая вчерашнюю публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти, которые продемонстрировали большее повышение, чем это прогнозировалось. Brent растет на момент написания комментария на 0.72%, а WTI на 0.69%.

Сегодня в центре внимания будет публикация данных со вторичного рынка жилой недвижимости в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары USD/CAD на 22.12.2016
Фундаментальный анализ: падение цены на нефть после выхода данных по запасам сырой нефти в США, а также неплохие новости по рынку недвижимости в США позволили паре USD/CAD продолжить свой рост и достичь локального максимума.
Четверг будет богатым на новости, касающиеся данного инструмента: индекс розничных продаж в Канаде, а также данные по квартальному ВВП в США и индексу заказов товаров длительного пользования.
Тем не менее, данные новости вряд ли поменяют глобальную картину, что дает нам возможность утверждать, что пара USD/CAD и дальше продолжит свой рост.
Объемный анализ: выделить конкретный уровень довольно сложно, потому как цена торгуется в консолидации, где сосредоточен крупный объем. Уровень 1.3233 – 1.3256 является скорее индикатором для открытия продаж. Ведь только после его пробоя стоит рассматривать короткие позиции. Пока же, приоритет отдается лонгам.

Таким образом, наиболее верный вариант — это дождаться пробоя консолидации и фиксации цены выше неё, что будет отличным сигналом для открытия длинных позиций. Стоп лосс лучше всего ставить за пробойный бар с небольшим запасом. Цель – 1.3557.

Если цена скорректируется ниже и продолжит торговать внутри консолидации, лучше быть вне рынка.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.12.2016 г.

Похоже, рубль стоит перед большими переменами

Несмотря на торможение укрепления доллара перед новым годом, которое проходит на фоне явной фиксации прибыли и заметного падения торговых объемов, у американской валюты все еще имеются высокие шансы для продолжения усиления своих позиций в новом году.

В этой связи возникает вопрос, а как это укрепление повлияет на российский рубль, который продолжает проявлять свою «железобетонность» и не реагирует ни на какие объективные проблемы в российской экономике, а также динамику доллара на внешних рынках.

Есть несколько объективных причин способствующих силе рубля. Их порядок перечисления не отражает первостепенную важность. Первая причина – это ограничение из-за санкций доступа на мировой рынок капиталов, что заставил РФ активно занимать выпуском ОФЗ. Вторая причина, которая сильно коррелирует с первой – это решительность с которой ЦБ РФ понижает инфляцию к определенному уровню в 4.0%. Это происходит несмотря ни на что. Стоит задача надо ее выполнить при этом не обращается внимание на сильнейшее падение спроса и ограничение ликвидности. Чем меньше денег, тем ниже инфляция. Чем меньше население тратит, тем ниже инфляция. Такое уже ранее было. Но отличие нынешней ситуации о предыдущих лет состоит в том, что ЦБ на словах говорит о «плавающем курсе национальной валюты», что не имеет никого отношения к реальности. Жестко зарегулировав биржевой валютный рынок регулятор по сути установил тот же валютный коридор, который был ранее.

Действия ЦБ за прошедший год привели к тому, что умеренно-жесткая политика способствует привлечению горячего спекулятивного капитала в страну, которое выражается в регулярных выпусках ОФЗ и создания условий рыночным игрокам для игры в кэрри-трейд. Разница между процентной ставкой ЦБ, которая находится на уровне в 10.0% и уровнем официальной инфляции в 5.8% оставляет неплохой зазор для этих операций, что и является одной из важнейших причин интереса нерезидентов к рублевым активам и поддерживает национальную валюту. Похоже, что эта задача является главной и ЦБ с упорством ее реализует, не обращая внимания ни на что другое.

Следующая причина – это повышение цен на сырую нефть. Но здесь есть одно очень важное замечание. Наблюдая за поведением рубля как в фазу понижательной тенденции котировок нефти в этом году, так и в период их роста можно говорить о том, что реально даже цены на нефть не оказывают никакого серьезного влияния на курс рубля. Только ее резкий рост или обвальное падение приведут к каким-либо изменениям. Все его поведение указывает на фактическое ручное регулирование. Похоже, что диапазон между 60 и 65 является достаточно комфортным для экспортно ориентированной экономики.

Создание специфических условий уже привело к тому, что отток капитала в этом году, вероятно, составит всего 30 млрд долларов. Для сравнения в предыдущие годы он был на уровне в 200 млрд долларов.

Но здесь возникает вопрос, а как долго это все будет длиться? На наш взгляд, сильный удар по развивающимся рынкам, а также российский может нанести продолжение роста американского доллара на фоне репатриации капитала в Штаты на волне начала реализации программы налогово-бюджетного стимулирования Д. Трампа. Этот удар может нанести устойчивая продажа ОФЗ с одновременной покупкой доллара на внутреннем валютном рынке и вывод капитала в Штаты. На этом фоне ЦБ РФ будет уже сложно удерживать курс рубля у нынешних уровней.

Для удержания статус кво в РФ ЦБ РФ придется в этом случае либо опять поднимать ставки и тогда прощай создание более благоприятных условий для национальной промышленности, либо еще дальше оказывать давление на инфляцию, чтобы расширить зазор между ею и основной процентной ставкой. Но у России есть одна реальная надежда – это смягчение санкционной политики в будущем, которая связывается с приходом к власти Трампа и возможных политических перемен в Европе. А пока мы ожидаем продолжение нынешней ситуации, которая несомненно начнет трансформироваться с изменениями в Штатах на волне вероятного продолжения повышения ставок ФРС и начала экономических реформ от Д. Трампа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.12.16 г.


USDCAD


Новостной фон:

Пара консолидируется с плавным ростом и уперлась в уровень 1.3435. Возможно, что он может устоять до конца текущей недели на волне попыток котировок нефти расти и цена будет двигаться в диапазоне 1.3355-1.3435. Но в то же время явная неспособность цен на нефть даже приблизиться к недавним максимумам мешает паре развернуться вниз. Два фактора – повышение ставок в Штатах и ожидание результата реализации мер по снижению объемов добычи сырой нефти оказывают поддержку паре.


Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI движется горизонтально. Стохастики остановились в росте. MACD демонстрирует продолжение повышательной динамики. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Можно предположить, что, если пара прорвет уровень сопротивления 1.3425, то у нее появится возможность расти к 1.3535.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.12.2016 г.

Активность на мировых рынках продолжает затухать перед праздниками

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались со снижения. Рынок фиксирует прибыль перед праздниками. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который теряет 0.21%.

На валютном рынке доллар продолжает разнонаправленно торговаться против всех основных валют. Доллар сильнее всего снижается против новозеландского доллара (-0.20%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0435 (+0.09%), GBPUSD - 1.2349 (-0.02%), USDJPY – 117.70 (+0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают, по-прежнему продолжая консолидироваться в ожидании результата сокращения объемов добычи сырой нефти, которые уже станут известны в конце января будущего года. Brent растет на момент написания комментария на 0.24%, а WTI на 0.17%.

Сегодня в центре внимания будет публикация очередных пересмотренных данных по ВВП Великобритании и США за третий квартал. Также выйдут цифры по базовым заказам на товары длительного пользования в США и по доходам и расходам американцев.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары EUR/USD на 23.12.2016
Фундаментальный анализ: отличные макроэкономические данные по США, вышедшие в четверг, как и ожидалось, укрепили американскую валюту против корзины основных валют перед католическим Рождеством.
Несмотря на прогнозируемую небольшую ликвидность и, как следует, волатильность рынка, дальнейшее падение пары EUR/USD является наиболее вероятным вариантом.
Объемный анализ: после выхода новостей в США, был образован довольно интересный пин-бар, вверху которого находились довольно крупные дельты, толкнувшие цену вниз.

Тем не менее, цена продолжает находится в консолидации (в которой сосредоточен крупный объем, что видно на графике выше), поэтому в текущей ситуации не стоит открывать продажи, а дождаться подтверждающего сигнала.
В идеале, это небольшая коррекция цены вверх и сильный медвежий импульс вниз на крупном объеме, после чего стоит открывать короткие позиции. Стоп лосс за уровень 1.0502. Цель, как и раньше, 1.0300.

Если цена продолжит падение с текущего уровня, правильным решением будет дождаться выхода с консолидации и лишь тогда открывать продажи.
Так же вполне вероятный сценарий с дальнейшей консолидацией цены в виду надвигающихся праздников. Поэтому до хорошего сигнала, лучше данный инструмент не торговать.
Продажи до пробоя уровня 1.0569 – 1.0585 не рассматриваются.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.12.2016 г.

Фактор ожидаемых праздников влияет на рынки в полной мере

Американская экономика согласно опубликованным в четверг данным экономической статистики продолжает уверенный рост. ВВП при очередном пересмотре за третий квартал показал больший рост, чем это ожидалось до 3.5% против 3.2%.

Данные действительно оказались сильными и подтверждают общую позитивную тенденцию, которая отмечается практически во всех показателях. Что касается макроэкономических, то они все четко и ясно на это указывают. Это и упомянутый выше ВВП, динамика рынка труда и инфляция. Подчеркнем, что уровень безработицы по последним данным находится на отметке в 4.6%, а инфляция в 1.7% уже довольно близко приблизилась к определенному ФРС уровню в 2.0%.

ВВП и рынок труда уже фактически находятся на предкризисных отметках, только инфляция еще пока отстает. Но, если тенденция продолжится, а такая вероятность очень высока, то и в следующем году она также может уже преодолеть уровень в 2.0%. Причинами этого может стать закрепление нефтяных цен выше отметки в 50 долларов, что будет подстегивать рост стоимости энергоносителей и начало реализации экономической программы Д. Трампа, которая налогово-бюджетным стимулированием будет подталкивать вверх инфляцию на фоне роста количества рабочих мест внутри США, повышению расходов населения.

Обнародованные данные по расходам физических лиц в ноябре оказались ниже ожиданий +0.2% против +0.4% в октябре, но в целом они в течение последнего года демонстрировали положительную динамику и могут заметно вырасти по итогам декабря, когда в преддверии рождественских праздников американцы тратят значительное количество денег на покупку подарков.

Рынок в четверг никак не отреагировал на позитивные цифры по ВВП в Штатах. Основные фондовые индексы снизились на продолжении фиксации прибили перед праздниками Рождества и Нового года, а американский доллар практически никак на это не отреагировал.

Мы ожидаем, что общие настроения на рынках сегодня сохранятся. Из важных экономических данных выйдут обновленные цифры по ВВП Великобритании за третий квартал и октябрьские значения ВВП Канады. Будет опубликован традиционный пакет данных статистики от Мичиганского университета и по продажам нового жилья в Штатах. А сервисная компания Baker Hughes опубликует цифры по количеству работающих буровых вышек.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.12.16 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара формирует фигуру технического анализа «вымпел». Вероятнее всего, после нового года она продолжит рост на волне усиления позиций американского доллара. Тогда на фоне реализации этой фигуры цена может протестировать очередные многолетние максимумы.


Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 117.54. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum движется горизонтально.


Торговые рекомендации.

Пара уже после рождественских праздников может прорвать уровень 118.20 и уйти сначала к 119.75, а затем к 120.70.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.12.2016 г.

На рынках царят предпраздничные настроения

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно и с относительно небольшими отклонениями от уровней вчерашнего закрытия. Рынок продолжает торговаться на небольших объемах. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который теряет 0.07%. В лидерах роста наоборот находится французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 0.23%.

На валютном рынке торги проходят практически у нулевой отметки. На рынках царят предпраздничные настроения. Никто не собирается на фоне низких объемов наращивать позиции. Рынок проигнорировал очень сильные данные по ВВП США, которые были опубликованы в четверг, все по той же причине – ожидание грядущих праздников.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0438 (+0.02%), GBPUSD - 1.2286 (+0.02%), USDJPY – 117.46 (-0.07%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются в периоде консолидации. После вчерашнего роста в пятницу они снижаются. В фокусе рынка реальное выполнение договоренностей по сокращению объемов добычи сырой нефти. Brent падает на момент написания комментария на 0.31%, а WTI на 0.47%.

Сегодня в центре внимания из важных экономических данных будут обновленные цифры по ВВП Великобритании за третий квартал и октябрьские значения ВВП Канады. Будет опубликован традиционный пакет данных статистики от Мичиганского университета и по продажам нового жилья в Штатах. А сервисная компания Baker Hughes опубликует цифры по количеству работающих буровых вышек.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Еженедельный обзор финансовых рынков на 26.12-30.12.2016
На этой неделе нет смысла разбирать фундаментальный анализ отдельно для каждого инструмента в виду отсутствия важных экономических новостей и событий, а также низкой ликвидности рынка из-за католического Рождества и приближающего Нового года. Прошлая неделя ознаменовалась ростом американской валюты против британского фунта, канадского и австралийского доллара после выхода хороших макроэкономических данных в США. По остальным же инструментам наблюдались вялые консолидации. Аналогичный сценарий, скорее всего, ждет нас и на следующей неделе.
EUR/USD
Пара EUR/USD торговалась всю прошлую неделю во флэте, где сконцентрирован довольно значительный объем.

Тем не менее, учитывая тренд и общее состояние рынка, короткие позиции являются более приоритетными. Продажи стоит открывать после выхода цены с консолидации или сильного импульса вниз на крупном объеме с текущего уровня цены. Стоп лосс можно поставить за верхнюю границу данной консолидации – 1.05010. Цель – 1.0300. Таким образом, соотношение риск/прибыль по данной сделке 1 к 1, что не очень выгодно, тем не менее, если для вас такое соотношение приемлемое, такую сделку можно заключить.

До пробоя уровня 1.0585 – 1.0569 покупки не рассматриваются.
Итог: неплохая сделка по евро, хоть и не самое выгодное соотношение риск/прибыль.
GBP/USD
Британский фунт продолжает свое плавное снижение и сейчас уперся в свой глобальный объемный уровень поддержки 1.2205 – 1.2226. Также стоит выделить то, что цена довольно легко прошла объемное накопление, которое ранее толкнуло цену вверх, таким образом сейчас на рынке нет покупателей.

Таким образом, пробой уровня поддержки является довольно вероятным вариантом и отличным сигналом для открытия коротких позиций или добавления к позиции (если у вас уже открыта продажа). Стоп лосс ставим за пробойный бар или уровень, с которого было падение. Первая цель – 1.2110. Если цена уверено падает ниже этого уровня, открывается 100-150 пунктов движения вниз.

Итог: отличная сделка с неплохим потенциалом.
USD/JPY
Как и евро, йена всю прошлую неделю торговалась в консолидации, где сейчас сосредоточен крупный объем.

Учитывая наличие сильного уровня поддержки, который был уже протестирован, а также сильного восходящего тренда, покупки являются нашим приоритетным сценарием. Открывать длинные позиции можно в 2 ситуациях:
1.Небольшая коррекция цены к уровню поддержки 116.37 – 116.82 после чего рост на повышенном объеме. Это будет отличным сигналом для покупки. Стоп лосс за уровень 116.37. Первая цель – локальный максимум 118.55. Если цена уверенно проходит данный уровень, тогда следующая цель 121.20.
2.Если цена начинает плавно расти с текущего уровня без объемов, то лучше дождаться выхода цены с консолидации. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель – 121.20.

Итог: очень интересная сделка с отличным потенциалом.
USD/CAD
Несмотря на небольшую восходящую консолидацию по нефти, пара USD/CAD продолжила свой рост из-за отличных данных по экономике США и падения ВВП в Канаде.
На данный момент, цена находится возле своего максимума, которое выступает в роли сильного дневного сопротивления.

Учитывая, как цена легко прошла предыдущее накопление объема, дает возможность сделать вывод, что пока нет заинтересованных продавцов + сильный восходящий тренд = покупки в приоритете.
Длинные позиции стоит рассматривать только после уверенного пробоя уровня сопротивления 1.3550 – 1.3580. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 1.3800.

Итог: потенциально отличная сделка.
AUD/USD
По австралийскому доллару стоит выделить уровень 0.7203 – 0.7226, где был сосредоточен крупный объем и который толкнул цену вниз. Кроме этого, вверху графика крупное накопление объема, что вместе с сильным медвежьем трендом делают продажи более приоритетным вариантом.

Также стоит выделить тот факт, что цена сейчас находится возле локального «лоу», потому короткие позиции стоит открывать после его пробоя. Стоп лосс за уровень – 0.7226. Цель – 0.6940.

Итог: в случае пробоя «лоу», отличная сделка.
XAU/USD
Золото продолжает оставаться в консолидации, где уже сосредоточен крупный объем и который, скорее всего, будет «стартовой площадкой» для следующего локального тренда.
Также остается актуальным уровень 1151.00 – 1156.80, который является уровнем сопротивления и ориентиром для покупок: если цена его пробивает, только тогда стоит рассматривать покупки. Пока же, учитывая тренд, продажи являются более приоритетным сценарием.

Короткие позиции стоит открывать только после пробоя нижней границы консолидации и фиксации цены ниже неё. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель – 1100.00

Итог: по золоту неплохая сделка по тренду с хорошим потенциалом.
Общий итог: несмотря на то, что есть интересные сделки, следующая неделя обещает быть вялой, поэтому с большой долей вероятности можно полагать, что до следующего года цены будут вялыми и в 90% случаев будут торговать в консолидациях.
Сентимент: как видно с графика ниже, настроение «толпы» подтверждает все наши сценарии, только по золоту ситуация 50 на 50 из-за консолидации, но это не отменяет продажи.

На следующей недели никаких важных новостей не запланировано.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

Обзор пары AUD/USD на 27.12.2016
Фундаментальный анализ: выходной в понедельник означает, что наш сценарий коротких продаж остается в силе. Среди новостного затишья на фоне праздников стоит выделить выход индекса доверия потребителей CB, который на «тонком» рынке может вызвать повышенную волатильность.
Объемный анализ: по австралийскому доллару остается актуальным уровень 0.7203 – 0.7226, который выступает в роли сопротивление и является местом для наших стоп лоссов.

Короткие позиции стоит открывать после импульсного падения вниз или в случае, если цена начинает падать на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 0.7226. Цель – 0.6990.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.12.2016 г.

Праздничные дни оказывают в полной мере влияние на рынки

Торги во вторник на мировых рынках начались без особого оптимизма, что связанно, с одной стороны, с продолжением праздничных дней в ряде стран в Азии, Европы и Канады, а с другой, с продлением неформальных рождественских и новогодних праздников в среде инвесторов.

Мы считаем, что никаких изменений на торговых площадках до конца текущего года не произойдет. Динамика будет оставаться боковой. Торговля будет проходить вяло, но участники рынка объективно проявят активность уже на следующей неделе. Эта активность будет уже связана, конечно, не только с окончанием праздничных дней, но и выходом на рынки тех участников торгов, которые фактически ушли с него в конце текущего года, фиксируя прибыль, подводя итоги уходящего года.

Из важных экономических данных, которые были опубликованы сегодня, интересными являются цифры по потребительской инфляции в Японии, которая остается под серьезным делением на волне падения спроса. В годовом выражении базовый индекс потребительских цен ушел глубже на негативную дефляционную территорию, показав снижение в -0.6% против ожидания снижения в -0.4%. Еще одной неприятностью стало обнародование данных по занятости. Коэффициент безработицы вырос до 3.1% с 3.0%. Рынок отреагировал на эти значения показателей небольшим ослаблением иены, но не более того, так как низкие объемы и явное стремление рыночных игроков не проявлять активность в период рождественских и новогодних праздников, традиционно влияет на динамику рынков.

Сегодня также будут позднее днем озвучены данные индекса доверия потребителей от СВ. Предполагается, что декабрьское значение показателя подтвердит общий позитивный, восходящий тренд, который является устойчивым с конца 2011 года. В декабре индекс может подрасти до 108.5 пункта против роста в ноябре до 107.1 пункта.

Учитывая общие праздничные настроения, мы не ожидаем вменяемой реакции рынка на публикуемые данные. Вероятнее всего, как мы уже указывали выше общая слабая динамика на рынках будет доминировать до начала следующей недели.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.12.16 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара слабо отреагировала на публикуемые данные по занятости и потребительской инфляции в Японии. Вероятнее всего, она останется в «боковике», торгуясь в диапазоне 117.00-117.80.


Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI движется горизонтально. Стохастики растут. MACD вытянулся вдоль нулевой линии. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Мы ожидаем боковой динамики в паре, но перспектива ее роста по-прежнему остается в силе.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.12.2016 г.

Активность на рынках по-прежнему до нового года будет крайне низкой

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят с небольшим ростом на фоне выходного дня в Великобритании. Объемы по-прежнему остаются низкими и являются традиционными в период между рождественскими и новогодними праздниками. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.14%.

На валютном рынке отмечаются незначительные изменения. Доллар США торгуется с небольшим повышением ко всем основным валютам за исключением австралийской. Против нее он слабо снижается. Сильнее всего доллар прибавляет по отношению к иене. Рост составляет 0.16%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0434 (-0.06%), GBPUSD - 1.2276 (-0.01%), USDJPY – 117.27 (+0.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, поддерживаемые надеждами, что с началом нового года объемы добычи будут снижаться как договаривались между собой члены ОПЕК и производители нефти вне этого картеля. Brent растет на момент написания комментария на 0.32%, а WTI на 0.60%.

Данные опубликованной статистики из Японии указывают на рост безработицы до 3.1% с 3.0%, а также снижение базовой потребительской инфляции до -0.6% с -0.4%. Вероятнее всего, что после нового года доллар продолжит рост против иены.

Сегодня позднее будут опубликованы данные от СВ индекса доверия потребителей за декабрь. Ожидается рост показателя до 109.0 пункта с ноябрьского значения в 107.1 пункта.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets