Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.10.2016 г.

Рубль имеет все шансы уже скоро оказаться под сильным давлением

Валютные спекулянты, работавшие на российском валютном рынке загнаны в угол. ЦБ РФ пытается их заставить поверить в «незыбленность» курса рубля и это ему практически удалось. Проведя ряд мероприятий в начале текущего года, которые были связаны с «закручиванием гаек» в условиях работы для нерезидентов на внутреннем валютном рынке, сильном сокращении ликвидности на рынке, привлечением банков не покупать валюту на рынке, а получать ее через операции с ЦБ, а также активное проведение займов посредством размещений ОФЗ на фоне обязательных продаж валютной выручки экспортеров, действительно оказало стабилизирующее действие на курс национальной валюты и даже позволило ему заметно вырасти. Но здесь возникает один главный вопрос, а как долго может все это продолжаться?

Действительно, предпринятыми мерами банку удалось решить ряд важных проблем – сильной волатильности на внутреннем валютном рынке, стабилизирования, очевидно, на приемлемом уровне для государства и экспортеров валютного курса, в первую очередь доллар США/рубль, выбивания из-под ног спекулянтов любую надежду на вероятность раскачки рынка. Но, как показывает опубликованная в последнее время экономическая статистика негативные тенденции в экономике продолжаются. ВВП все еще остается на негативной территории. В третьем квартале он составляет -0.57% - это, конечно лучше, чем данные второго квартала -1.31%, но явно цифры показывают, что спад все еще продолжается на волне западных санкций. Государственный дефицит также вырос и находится выше определенного ранее уровня в 3.0%, заметим, что принятый совсем недавно новый бюджет еще больше расширяет его до 4.7%. Это, конечно, еще не проблема, но тенденция, как говорится имеется.

Со второй половины лета резко пошел вниз торговый баланс, который сократился на 48.7% до 55.7 млрд долларов США. Падение произошло с уровня 81114 млн долларов до 4926 млн долларов. Но при этом курс национальной валюты за последнее время не только не ослабел, а даже прибавил.

Единственно чем гордится сейчас правительство РФ – это снижением инфляции до уровня в 6.4%, а также планами ее понижения в следующем году до 4.0%. Но не секрет, что такой эффект был достигнут на фоне мощнейшего падения спроса у населения из-за такого же падения доходов, которое все еще продолжается. Иначе говоря, инфляция «придавливается» за счет обеднения населения и предпринятых описанных выше чрезвычайных мер. Но такое положение дел действительно не может вечно длиться. И государству придется для решения бюджетных проблем либо придумывать новые «налоги» вроде налога на тунеядство, либо еще что-то еще. Или же ЦБ опять пойдет по проторенному пути и ослабит искусственно регулируемый курс рубля, для того, чтобы компенсировать бюджетные расходы.

Но вернемся к ситуации с рублем. Судя по последним данным объем длинных по рублю позиций достиг очень высоких значений, что грозит на волне грядущих продаж компаниями рублевых средств с одновременной покупкой доллара для выплат внешних долгов, если не обвалить рубль, то заставить его значительно понизиться. К ним могут также прибавиться продажи ОФЗ нерезидентами для фиксации ранее полученной прибыли с одновременной конвертацией прибыли в доллары. А это будет уже серьезным сигналом для затаившихся где-то на просторах валютного рынка спекулянтов играть на повышение американского доллара.

Из публикуемых данных пятницы наиболее важными будут обнародование значений по ВВП США за третий квартал, большой пакет экономической статистики от Мичиганского университета, также привлекут к себе внимание и значений по потребительской инфляции в Германии.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.10.16 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара консолидируется ниже линии сопротивления краткосрочного восходящего тренда 105.35. Если публикуемые сегодня данные по ВВП США покажут рост 2.5% или выше – это будет способствовать продолжению локального роста цены.


Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 104.95. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum усиливает рост.


Торговые рекомендации.

Покупаем пару на прорыве уровня сопротивления 105.35 с возможным движением цены к 106.00.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.10.2016 г.

Доллар получит поддержку на сильных данных по ВВП

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения на фоне возобновления понижения цен на сырую нефть, а также ожидания выхода данных по ВВП США. Сильные цифры из Штатов могут стать причиной для локального роста американских фондовых индексов. В лидерах падения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 1.07%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он падает к европейским валютам, символически понижается к иене и новозеландскому доллару, но также незначительно растет к канадскому доллару и прибавляет сильнее к австралийской валюте. Сильнее всего доллар США растет к австралийскому доллару (+0.29%). Общую поддержку доллар получает на сильных ожиданиях роста ставок от ФРС на декабрьском заседании банка.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0916 (+0.18%), GBPUSD - 1.2177 (+0.12%), USDJPY – 105.26 (-0.01%). Доллар может получить сегодня краткосрочную поддержку, если предварительные данные по ВВП США окажутся не ниже прогноза в 2.5%.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после небольшого восстановления в четверг. Brent падает на 0.32%, а WTI на 0.36%. Котировки нефти продолжают консолидироваться в ожидании новых новостей о договорённостях по регулированию цен от ОПЕК и РФ, а также результата саммита ОПЕК в Вене 30 ноября.

В пятницу центральным событием будет публикация данных по ВВП за третий квартал в США, которые усилят вероятность роста ставок в декабре от ФРС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 31.10-4.11.2016
EUR/USD
Фундаментальный анализ: прошедшая неделя ознаменовалась выходом положительных данных по экономике США. Так, квартальный рост ВВП в США составил 2,5%, что является самым большим приростом за последние 2 года. Многие аналитики сходятся во мнении, что на фоне таких благоприятных макроэкономических данных ФРС просто обязана повысить ставки в декабре.
На предстоящей неделе нас ждут пейроллы, которые имеют колоссальное значение для поддержания перспектив повышения ставок на декабрьском заседании.
Отдельно хочется отметить сильное ослабление доллара в пятницу вечером, причиной которого стало возобновления расследования ФБР в отношении Хилари Клинтон. Данная новость внесла неразбериху и хаос на рынки, как следствие, доллар упал по отношению к большинству основных валют и золоту.
Важно понимать, что в преддверии президентских выборов возможна повышенная волатильность и слегка нелогичные движения рынка, поэтому стоит быть предельно внимательными и постоянно мониторить новости из США.
Рост евро на фоне хороших данных по экономике Германии, вселяет уверенность в дальнейшем восстановлении позиций пары EUR/USD.
Объёмный анализ: евро сейчас торгуется вблизи своего уровня сопротивления 1.0977. Пробой этого уровня будет отличным сигналом для открытия длинных позиций.

Как видно с объёмного графика, сверху и снизу есть объёмное накопление, что немного путает карты.
Важно дождаться реакции цены от уровня 1.0977 и только после этого открывать какие-либо позиции.
Стоп лосс ставим за уровень 1.0935. Первая цель – 1.1057, вторая – 1.1108.
Если цена резко отскочит от уровня сопротивления, стоит рассмотреть вариант продаж от уровня. Стоп лосс за тест уровня. Цель – 1.0850.

Итог: хорошая возможность поторговать от уровня, сделка неплохая.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: ситуация по паре GBP/USD нейтральная, так как на фунт продолжается давление на фоне страха о тяжелом выходе страны из ЕС. Даже хорошие макроэкономические показатели не поменяли расклад сил.
Аналогичная ситуация и с долларом США, поведение которого, несмотря на хорошие данные по экономике тяжело предсказать ввиду предстоящих президентских выборов.
Стоит отметить заседание Банка Англии в четверг, на котором будет решаться изменение процентной ставки, а также дальнейшие планы регулятора.
Пока же, наиболее вероятный вариант это продолжение нисходящего движения.
Объёмный анализ: новый объёмный уровень сопротивления по фунту – 1.2265, который толкнул цену вниз. В нём сосредоточен объём и крупные дельты, которые стали причинами дальнейшего падения цены.

Есть 2 сценария для открытия продаж: коррекция к уровню и начало падения или падения с текущих цен и пробой нижней границы консолидации.
В первом случае ставим стоп лосс за уровень 1.2265. Цель – 1.2100.
Во втором случае стоп лосс за пробойный бар. Цели, как таковой, нет. Держим позицию до появления разворотного сигнала.

Покупки до пробоя уровня 1.2265 не рассматриваются.
Итог: потенциально хорошая сделка, особенно в случае коррекции к уровню.
USD/JPY
Фундаментальный анализ: по паре USD/JPY продолжился восходящий тренд на фоне укрепления доллара из-за выхода позитивных данных.
На предстоящей неделе запланировано заседание ЦБ Японии, на котором пройдет голосование об изменении процентной ставки в стране. Именно от данного решения будет зависеть судьба пары до пятничных пейроллов.
Стоит также обратить внимание на экономические данные в Китае, которые будут опубликованы перед заседанием Банка Японии.
Объёмный анализ: по йене остается актуальным уровень 103.58 – 103.63, который толкнул цену вверх и является нашим уровнем сопротивления.

Стоит отметить, что накопление объёма в верхней части графика, что усиливает сценарий продаж йены. Единственна вещь, которая немного смущает это огромный объём во время падения, поэтому важно дождаться остановки падения и продолжения роста. Стоп лосс ставим только за уровень 103.58 – 103.63. Первая цель – локальный «хай», вторая цель – 107.00.

Итог: пока сделки по йене нет, стоит дождаться возобновления роста.
USD/CAD
Фундаментальный анализ: падение нефти на фоне споров о замораживании цен на сырье (в центре внимания Ирак и Иран) не позволило канадскому доллару возобновить свои позиции даже на фоне скандала в США и падения американской валюты.
До ноябрьского заседания ОПЕК вероятность продолжения падения нефти довольно велика, поэтому сценарий по паре USD/CAD остается прежним – в приоритете рост цены.
Объёмный анализ: до сих пор остается актуальной объёмная зона 1.3306 – 1.3347. Также необходимо выделить наличие восходящей консолидации, что является ещё одним сигналом для дальнейшего роста.

Как видно с графика, в этой консолидации сосредоточен крупный объём, что свидетельствует о фазе накопления крупными игроками. Поэтому по паре надо дождаться подтверждающего сигнала, в нашем случае это импульс вверх на большом объёме.
Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.3306. Держим позиции до появления разворотного сигнала, а также постоянно наблюдаем за нефтью.

Итог: перспективная сделка в случае подтверждающего сигнала.
AUD/USD
Фундаментальный анализ: несмотря на хорошие данные по рынку труда в Австралии, пара AUD/USD продолжила своё падение. Кроме укрепившегося доллара, причиной падения австралийского доллара стала нефть, которая потеряла часть своих позиций.
Во вторник будет заседание ЦБ Австралии, на котором будет решаться изменение процентной ставки. Некоторые эксперты прогнозируют уменьшение ставок, что ещё больше ослабит валюту страны.
С большей долей вероятности, нисходящий тренд продолжится.
Объёмный анализ: по австралийскому доллару ситуация не меняется, цена находится в глобальной консолидации, в которой накоплен огромный объём.

Поэтому есть два варианта открытия коротких позиций: пробой нижнего уровня консолидации или коррекция цены к верхнему уровню и после этого открытие «шортов».
Второй вариант более вероятный, поэтому стоит акцентировать внимание именно на этом сценарии. Стоп лосс за верхний уровень консолидации. Цель – нижняя граница этой же консолидации.

Итог: лучше пропустить данный инструмент, тем более есть более интересные сделки по другим валютам.
XAU/USD
Фундаментальный анализ: укрепляющееся золото и сильный доллар привели к тому, что данный инструмент был в консолидации практически всю прошлую неделю. Решающим фактором «выстрела» золота стал скандал с участием Хилари Клинтон, после которого многие инвестора увидели дополнительные риски в долларе и переметнулись в золото. Таки образом, сейчас золото стал приоритетным инструментов для сбережения своих средств.
Поэтому до пейроллов ожидается дальнейший рост золота.
Также обратите внимание по данным из Китая, хорошие показатели могут ещё больше усилить золото.
Объёмный анализ: по золоту был образован новый объёмный уровень 1262.40 – 1263.40, после которого цена резко отскочила вверх. Данный уровень является новым уровнем поддержки.

Учитывая накопление объёма внизу графика и наличия огромного объёма во время роста цены, стоит рассматривать сугубо покупки.
Открывать «лонги» стоит после плавной коррекции цены вниз, после чего открываем длинные позиции. Стоп лосс за уровень 1261.00 (чуть ниже уровня поддержки). Глобальная цель – 1307.50.

Если цена начнет расти с текущих цен, можно открывать позиции и ставить стоп лосс за уровень 1266.30 (начало импульсного роста).
Итог: по золоту отличная возможность заключить выгодную сделку.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши прогнозы по всем инструментам, кроме золота. Но необходимо отметить, что «толпа» начинает переходить с покупок в продажи (на прошлой неделе перевес покупок был гораздо больше) и сейчас в нейтральном положении.

Важные экономические новости на предстоящей неделе:
Вторник
06.30 – решение РБА по процентной ставки;
Предв. - доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии, решение по процентной ставки;
9.30 – пресс-конференция Банка Японии;
19.00 – выступление главы Банка Канады Полоза;
Среда
21.00 – решение по процентной ставке ФРС, заявления FOMC;
Четверг
15.00 – решение по процентной ставке Банка Англии, протокол заседания Комитета по кредитно-денежной политике;
Пятница
15.30 - изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (окт) в США, уровень безработицы (окт);
15.30 – изменение занятости (окт) и уровень безработицы (окт) в Канаде.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.10.2016 г.

Выборы, как фактор рынка

Американская экономика резко прибавила в третьем квартале, подтвердив умеренный рост во втором о чем сообщили опубликованные в пятницу данные по ВВП. Предполагалось, что рост в третьем квартале составит 2.5% против 1.4%, но цифры оказались значительно выше прогноза продемонстрировав повышение в 2.9%.

Но реакция рынка оказалась на представленные цифры противоположной тому, что следовало ожидать. Американский доллар не получил должной поддержки и даже оказался под давлением на волне явной фиксации ранее полученной прибыли. Такое поведение рынка можно объяснить отсутствием желания существенно «заходить» в доллар перед неясными перспективами президентских выборов в США. Схожая реакция наблюдалась и на рынке государственных облигаций казначейства США. Выросшие ранее доходности по госбумагам также скорректировались вниз. Достигшая в четверг доходность по бенч-марку 10-летних уровня 1.879% уже в понедельник находится на отметке 1.843%.

Ряд экспертов считает, что такое поведение рынка в отношении американского доллара объясняется, с одной стороны, тем, что доллар уже «учел» в котировках весь позитив от полученных ранее сильных данных экономической статистики, включая и вероятное повышение ставок в декабре, а с другой, что в следующем году, возможно, ставки будут, если и подняты, то только опять к концу года. Это мнение действительно имеет под собой основу, но на наш взгляд, вариант не ограничивается только классическими интерпретациями последствий тех или иных событий.

Наблюдая за поведением рынка, по крайней мере, последний год перед повышением ставок в декабре прошлого года вплоть до сегодняшнего дня, следует признать, что главным движителем укрепления доллара в конце прошлого года и в начале текущего было не только поднятие ставок на 0.25% в первый раз почти за последние десять лет, но и ожидание того, что этот процесс в 2016 году активно продолжится. Это ярко показывали представленные в декабре прогнозы ФРС по экономике, инфляции, занятости и перспективам повышения ставок. Правда, перед декабрьским заседанием ФРС 2016 года также, как и во многом сейчас, тоже были сомнения, что ставки будут подняты. В настоящий момент существуют такие же схожие настроения, которые объясняются тем, что Федрезерв не будет в следующем году активно повышать ставки и, что всплеск роста экономики, который отмечается в третьем квартале не получит должного продолжения.

Опять же в этом отношении мы более оптимистичны и считаем, что американская экономика все еще имеет потенциал к дальнейшему росту, она пластична и ей в общем-то всегда удавалось находить выход из сложной ситуации. А главным локальным сдерживающим фактором не только для роста доллара, но и в целом для активности инвесторов на всех без исключения мировых рынках, как нам представляется, является интрига в итогах выборов в США, которая оказывает временное подавляющее действие на настроения инвесторов по всему миру. Результат выборов сковывает рынки, так как не ясно кто же победит и не вызовет ли это политический кризис. Вероятность которого заметно выросла в последние две недели. Вот это является главным фактором, а не «учет» котировок вероятного повышения ставок. Во всяком случае результат выборов и покажет какое мнение было верным и, что самое главное задаст направление рынкам и, конечно, американской валюте.

Сегодня из важных экономических данных внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных по ВВП еврозоны и потребительской инфляции, а также цифрам по доходам, расходам американцев и базового ценового индекса на личное потребление.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.10.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара после пятничного роста на фиксации прибыли имеет все шансы развернуться вниз, так как в нынешней ситуации нет никаких оснований считать, что ослабление доллар продолжится.


Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности. Стохастики разворачиваются вниз. MACD расположен выше нулевого уровня и демонстрирует ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Продаем пару при ее падение ниже уровня 1.0960 с вероятным ее снижением к 1.0855.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.10.2016 г.

Доллар растет после пятничной фиксации прибыли

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. Такое поведение рынка связанно с ожиданием итогов выборов президента в США. Возобновление дела в ФБР в отношении Х. Клинтон оказало понижательное давление на американский фондовый рынок, так как вероятная победа Д. Трампа приведет к изменению экономической политики в Штатах. Опубликованные в пятницу сильные данные по ВВП США за третий квартал не смогли поддержать настроение инвесторов. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает на 0.32%. В тоже время британский фондовый индекс FTSE 100 растет на 0.21%.

На валютном рынке американский доллар торгуется в основном ростом кроме австралийской валюты. Сильнее всего доллар США растет к новозеландскому доллару (+0.29%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0957 (-0.25%), GBPUSD - 1.2176 (-0.11%), USDJPY – 104.91 (+0.17%). Доллар возобновил рост после пятничной фиксации прибыли.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжили падение после того, как стало известно, что встреча производителей нефти в эти выходные не привела ни к каким существенным результатам. Brent падает на 0.55%, а WTI на 0.60%. Котировки нефти продолжают консолидироваться в ожидании результата саммита ОПЕК в Вене 30 ноября.

Сегодня из важных экономических данных внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных по ВВП еврозоны и потребительской инфляции, а также цифрам по доходам, расходам американцев и базового ценового индекса на личное потребление.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары GBP/USD на 01.11.2016
Фундаментальный анализ: доллар продолжает испытывать давление после возобновления ФБР следствия касаемо Хилари Клинтон и пытается выяснить, была ли утечка секретной информации во время её работы на государственной должности. Кроме того, близость президентских выборов вносит долю неразберихи в текущую рыночную ситуацию, как следствие, начало недели ознаменовалось падением американской валюты.
Но главным событием дня был слух о том, что премьер-министр Великобритании и глава Банка Англии Карни, который, кстати, сохранил свой пост до июня 2019 года, провели встречу и достигли договоренностей о дальнейших действиях обоих сторон.
Данный слух «помог» фунту вырасти на более чем 80 пунктов. Если данная догадка окажется правдой, фунт может вернуть часть утраченных позиций.
Объёмный анализ: по фунту остаются актуальными границы консолидации: уровень поддержки 1.2085 – 1.2127 и уровень сопротивления 1.2265.

Важно обратить внимание, что рост был на довольно значительном объёме, что дает все основания полагать, что цена может пробить уровень сопротивления и продолжить свой рост.
В любом случае, торговать стоит только после пробоя или отскока от данного уровня на крупном объёме (и там, и там).
Стоп лосс ставим за пробойный бар (в случае пробоя уровня и продолжения роста) или за уровень (если цена сильным импульсом отскочит от уровня). При покупке цель – 1.2470, при продаже – 1.2100.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.11.2016 г.

Позитивные итоги саммита ОПЕК в Вене находятся под вопросом

Мировые рынки продолжают оставаться под давлением в ожидании итогов президентских выборов в США. Об этом уже писалось много раз, но к сожалению, приходит вновь и вновь напоминать об этом, так как никакие из публикуемых данных экономической статистики ни в США, ни похоже в мире не способны заставить инвесторов активизироваться. Единственным рынком, который, похоже, живет своей отдельной жизнью является сырьевой, а точнее нефтяной.

Рост котировок сырой нефти с конца сентября на фоне позитивных ожиданий скорейшего заключения договоренностей либо о регулировании добычи сырой нефти, либо о заморозке объемов добычи в очередной раз поддержали котировки, которые обновили новые локальные максимумы и в течение почти целого месяца держались выше отметки в 50 долларов за баррель. Но рынок все больше и больше стали посещать сомнения о том, что удастся договориться по этому вопросу в ОПЕК и с Россией. Ряд стран членов ОПЕК отказалась участвовать в этом процессе (Ливия, Ирак, Нигерия), мотивируя это тем, что они пострадали от военных конфликтов на их территории и поэтому нуждаются в наращивании объемов добычи. Встречи между представителями Саудовской Аравии и России сначала как будто бы имели позитивный оттенок, но затем стало понятно, что РФ устроит только заморозка объемов добычи, а не регулирование ее объемов. И последним ударом в спину соглашений о регулировании добычи нефти стала новость из Росси о том, что она с января по сентябрь значительно нарастила объемы добычи нефти и газа. Объем добычи составил 408.6 млн тонн или 102.4% от соответствующего периода в 2015 году. Цифры ясно указывают на то, что российские нефтяники мало надеялись и надеются на реальные договоренности по нефти.

Все эти новости и общие настроения на рынке «черного золота» явно указывают на то, что саммит ОПЕК, который состоится 30 ноября в Вене может и не принести ожидаемого результата. Напомним, что, начиная с февраля текущего года разговоры о том, что ОПЕК и РФ могут договориться о регулировании объёмов добычи сырой нефти стали причиной роста котировок. Но в течение уже девяти месяцев слышны только одни разговоры и ничего более. При этом в США «сланцевые» компании потихоньку «просыпаются» на волне повышения цен, а Россия, как оказалось также не дремала и активно работала, очевидно, резонно полагая, что договоренности так и не будут достигнуты, наращивая объемы добычи нефти и сопутствующего ей газа.

После новостей из РФ о росте объемов добычи сырой нефти за последние девять дней котировки «черного золота» в понедельник рухнули более чем на 4.0% и, хотя во вторник утром это падение остановилось и даже отмечается некоторое, правда слабое восстановление, падение может продолжиться.

На этом фоне сырьевые валюты оказались под давлением, но не столь сильным какое можно было бы ожидать, так как фактор неопределенности выборов в США, а также грядущее двухдневное заседание ФРС, которое начинается сегодня, сдерживает участников рынка.

Сегодня ожидается большой пакет важных экономических новостей, из которых выделим выход данных индексов деловой активности в производственном секторе Великобритании, США и России, а также будут озвучены данные по ВВП Канады и состоится выступление главы Банка Канады.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары EUR/USD перед Non-Farm Payrolls 04.11.2016
В пятницу, 4 ноября выходят очередные данные по рынку труда в США, более известные как Non-Farm Payrolls. Даже несмотря на то, что в центре внимания в США сейчас президентские выборы, «пейроллы» все ещё остаются одним из важнейших показателей ФРС для поднятия процентной ставки в декабре. На данный момент вероятность повышения ставки на декабрьском заседании равняется 70% и именно предстоящие данные по рынку труда и выборы президента будут оказывать наибольшее влияние на данный показатель.
Предыдущие 2 месяца число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе был стабильным, но все же ниже рыночных ожиданий: в августе 151К против прогнозируемых 180К и 156К против 170К соответственно за сентябрь. Прогноз на октябрь составляет 174К. Показатель безработицы ожидается около 4,9%, а рост среднего часового заработка 0,3%.
Стоит отметить негативные значения по первичным заявкам на безработицу и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP, которые являются «предвесниками» «пейроллов». Данные по этим показателям не оправдали прогнозов, что является тревожным звонком.
Более вероятно, что в октябре продолжится тенденция «крепких», но не превосходных показателей по рынку труда, которая была заложена 2 предыдущими месяцами. При прогнозе в 174К, число новых рабочих мест ожидается в пределах 160-180К. Если эти прогнозы оправдаются, это будет неплохим сигналом для повышения ставок в декабре.
Давайте попробуем спрогнозировать развитие событий и влияние данных макроэкономических данных на дальнейшие перспективы пары EUR/USD.
Рассмотрим 5 сценариев:
1. В пределах ожиданий: 171K до 177K. В таком сценарии, EUR / USD, вероятно, будет расти в пределах диапазона, с небольшой вероятностью прорыва выше;
2. Выше ожиданий: 178K до 182K. Неожиданный рост может подтолкнуть пару ниже линии поддержки 1.1036 – 1.1046;
3. Гораздо выше ожиданий: больше 182K. Такой результат может подтолкнуть пару гораздо ниже уровня поддержки, приблизительно уровень 1.0960;
4. Ниже ожиданий: 166K до 170K. Слабые данные могут толкнуть пару EUR / USD выше текущих максимумов;
5. Гораздо ниже ожиданий: меньше 166K. Очень слабые показатели могут привести к сильному импульсному росту к уровню 1.1200.
Как итог, стоит отметить, что даже отличные данные по рынку труда не будут гарантировать рост доллара, который сейчас находится под давлением предстоящих выборов и последние несколько недель падал, поэтому все же стоит воздержаться от покупок американской валюты.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

Обзор пары XAU/USD на 04.11.2016
Фундаментальный фон: слабые данные по количеству первичных заявок на безработицу и изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP усилили давление на доллар США в преддверии «пейроллов». Скромные заявления ФРС означают, что регулятор хочет убедиться, что экономика готова к повышению ставок в декабре и данные по рынку труда отыгрывают в этом одну их самых главных ролей.
Страх инвесторов обернулся в стремительный рост драгоценных металлов и даже неплохие данные «пейроллов» в пятницу, вряд ли глобально поменяют ситуация, тем более перед выборами президента США. Тем не менее, «пейроллы» могут «дать» неплохие входы по некоторым инструментам, особенно золоту.
Настоятельно рекомендую перед выходом новостей НЕ ТОРГОВАТЬ, стоит дождаться успокоения рынка и только после этого открывать позиции.
Учитывая тренд, давление на доллар и слабые данные по рынку труда в США, опубликованные ранее на этой неделе, число новых рабочих мест прогнозируется в диапазоне 160-180К, что существенно не поменяет расклад сил на рынке вплоть до оглашения нового главы США.
Объёмный анализ: по золоту необходимо выделить уровень поддержки 1286.00 – 1289.00, который цена протестировала в четверг, что только усиливает его значение. Стоит заметить, что в этом уровне сосредоточен довольно крупный объём, таким образом это будет отличным местом для стоп лоссов.

Сценарий работы такой: ждём пейроллов, если после новостей цена резко падает, внизу свечи «рисуется» объём, после чего цена начинает отскакивать и продолжать рост, открывает длинные позиции. Стоп лосс за наш уровень поддержки. Первая цель – 1309.00, вторая (более долгосрочная) – 1335.00.

Если цена не отскочит от объёма, лучше лонги не открывать. В случае пробоя уровня поддержки, находимся вне рынка.
Цена может упасть после новости и больше, и даже протестировать уровень, главное что бы объём был сконцентрирован внизу и была реакция цены на него (рост).
Короткие позиции не рассматриваются.
Итог: по золоту отличная возможность зайти в покупки по тренду после коррекции цены.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 07-11.11.2016
В виду предстоящих президентских выборов в США, не имеет особого смысла фундаментально разбирать каждый инструмент из-за полной непредсказуемости ситуации. Наиболее вероятно, эта неделю ознаменуется сумасшедшей волатильностью, резкими движениями рынка в разные стороны и хаосом. Поэтому я настоятельно рекомендую или вообще воздержаться от торговли валютами и металлами, или брать меньший риск на сделки.
Часто можно встретить мнение, что если победит Клинтон, то ставки повысят и доллар вырастет. В то время как победа Трампа внесет ещё больше хаоса на рынки и ослабит доллар США, который и без того падает последние пару недель. Но это лишь догадки, реальные факты будут видны после выборов и заседания FOMC в декабре.
Отдельные риски несут и экзитполы, которые могут внести ещё больше неразберихи на рынок и спутать все карты инвесторам и трейдерам.
Напомню, что выборы пройдут во вторник, 8 ноября.
Если абстрагироваться от предстоящих выборов, то сейчас доллар ослаб, поэтому приоритетный вариант работать против него.
EUR/USD

На объёмном графике выделен уровень 1.1226 (на форексе 1.1195), который является нижней границы объёмного накопления вверху графика, ранее толкнувшего цену вниз. Этот уровень и будет нашей целью для покупок. Также стоит отметить довольно сильный восходящий локальный тренд.
По евро остается актуальным уровень 1.1036-1.1046, который выступает нашим уровнем поддержки. Именно за него и необходимо ставить стоп лосс.
Открывать «лонги» стоит после небольшой плавной коррекции цены (минимум к 1.1100).

Итог: в случае выгодной цены, сделка по евро довольно неплохая.
GBP/USD
По фунту стерлингов продолжается локальный восходящий тренд, что ставит в приоритет именно длинные позиции. Необходимо выделить новый уровень поддержки – 1.2372 – 1.2411, в котором был сосредоточен крупный объём.

Сценарий работы по фунту такой же, как и по евро: ждём плавного «отката» и открываем длинные позиции. Стоп лосс желательно ставить за уровень с небольшим запасом. Наша цель – 1.2633 – 1.2659 (уровень сопротивления, с которого цена очень сильно упала).

Итог: по фунту отличный «лонг», главное, что бы рынок дал выгодную цену.
USD/JPY
Пара USD/JPY сейчас торгуется вблизи своего дневного уровня сопротивления 102.64 – 102.95. Пробой этого уровня будет отличным сигналом для заключения коротких позиций.

Сценарий торговли йены: импульсный пробой уровня на повышенном объёме и фиксация цены ниже этого уровня (хотя бы 3-4 часа), после чего открываем продажи, стоп лосс за пробойный бар или за начало падения (в случае небольшой коррекции вверх перед падением). Глобальная цель – 100.15.

Итог: очень выгодная сделка в случае пробоя уровня.
USD/CAD
По паре USD/CAD продолжается восходящая консолидация немного выше уровня поддержки 1.3306 – 1.3347. В этой консолидации сосредоточен огромный объём, поэтому работать стоит только после импульсного выхода цены c данного флета.

Сценарий торговли пары USD/CAD: ждем начала роста цены (желательно импульсного) на повышенном объёме и после небольшой коррекции заходим в длинные позиции. Стоп лосс ставим за начало роста (если позволяет депозит, то лучше за уровень поддержки). Цели, как таковой, нет, держим позицию до появления разворотного сигнала.

Итог: по канадскому доллару сделка далеко не самая лучшая, так как это борьба двух слабых валют.
AUD/USD
По австралийскому доллару тяжело выделить какие-то уровни сопротивления. Единственный актуальный уровень, это дневное сопротивление 0.7714 – 0.7727, пробой которого даст нам возможность заключить неплохие покупки.

Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар. Цели – 0.7828 (локальный «хай»).

В случае сильного отскока от уровня, можно рассмотреть продажи.
Итог: не самая лучшая сделка, стоит заключать только в случае отсутствия входов по другим валютам.
XAU/USD
По золоту необходимо выделить уровень поддержки 1286.00 – 1289.00, который выступает отличным местом для стоп лосса. Учитывая тренд и ослабления доллара, именно длинные позиции являются нашим приоритетом.

Также стоит отметить технический уровень 1309.00, который будет выступать нашей первой целью.
Поэтому по золоту желательно дождаться коррекции цены к уровню (что бы было выгодное соотношение риск/прибыль), после чего открываем покупки. Стоп лосс ставим за уровень. Первая цель – 1309.00, глобальная – 1341.00.

Итог: по золото отличная возможность зайти по тренду, сделка выгодная.
Приоритетные сделки: GBP/USD, USD/JPY, GOLD.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает все наши сделки, что является отличным сигналом для торговли по нашим сценариям.

На этой недели не намечается важных новостей или событий, кроме президентских выборов в США. Поэтому советую вам внимательно наблюдать за экзитполами и результатами голосования.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.11.2016 г.

Инвесторы нервно «вздохнули» после новостей о Клинтон

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США, как и предполагалось, не оказали заметного влияния, можно даже сказать, вообще никакого влияния на мировые финансовые рынки. И это опять же было связано с ожиданием итогов выборов в США, которые затмили собой все не только политическом поле в мире, но и на рынках.

Согласно обнародованным данным в октябре американская экономика получила 161 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 170 000, но, что важно, сентябрьские цифры были пересмотрены в сторону повышения и причем значительно до 191 000 со 156 000, а коэффициент безработицы снова упал ниже уровня в 5.0% к 4.9%.

Формально представленные данные были хуже ожиданий, но, если следовать заявлению, сделанному ранее, главой ФРБ Бостона Э. Розенгреном, то любые цифры по приросту новых рабочих мест выше отметки в 100 000 в нынешней ситуации продолжают указывать на силу рынка труда. Но как было указано выше инвесторы фактически никак не отреагировали на эти новости, а также на позитивные данные о понижении сентябрьских данных о сальдо торгового баланса до 36.44 млрд долларов с 40.46 млрд долларов.

Инвесторы уже до того запуганы скандальностью американской предвыборной гонки, что нервно реагируют на любые слухи и новости. На прошлой неделе после решения ФБР возбудить дело против кандидата в президенты Х. Клинтон, на рынках усилились распродажи, а американский доллар оказался под давлением. Но когда сегодня стало известно, что дело против нее было закрыто, инвесторы уже традиционно на это отреагировали повышением спроса на рискованные активы и усилением американского доллара. Опять же рассматривая данную ситуацию мы бы не спешили «вздыхать с облегчением», так как впереди будет голосование по кандидатам 8 ноября и интрига по-прежнему остается. Фактически Х. Клинтон и Д. Трамп продолжают идти, что называется «ноздря в ноздрю».

На наш взгляд в данной ситуации следует воздерживаться от принятия серьезных решений до итогов голосования в Штатах. Пока рынок реагирует на вероятные итоги выборов ростом, если победит Клинтон, и падением, если к финишу первым придет Трамп. Но, вероятно, это будет все-таки первая реакция, а потом уже инвесторы будут оценивать более детально экономические перспективы в Штатах, что, конечно же, отразится на финансовом рынке не только в США, но и в мире.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры экономической статистики из еврозоны, но опять же они в нынешней накаленной выборами в США ситуации на рынках вред ли окажут заметное влияние на настроение инвесторов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.11.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара резко снизилась после выхода новостей о закрытии ранее открытого дела ФБР против Х. Клинтон. Это повысило ее шансы на победу, что воспринимается рынками, как позитив из-за своей предсказуемости.


Техническая картина:

Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50%. Стохастики уверенно снижаются. MACD расположен выше нулевого уровня и демонстрирует продолжение снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

На волне локального позитива цена может упасть к 1.0965, если пробьет уровень поддержки 1.1060.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.11.2016 г.

На рынках эйфория в ожидании победы на выборах Клинтон

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались сильным ростом на волне новости о том, что ФБР закрыло дело в отношении Х. Клинтон. Вообще из-за предсказуемости курса кандидата от Демократической партии ее победа воспринимается рынками как позитив. Вот поэтому и наблюдается локальный рост оптимизма. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на 1.44%.

На валютном рынке американский доллар получает поддержку против всех основных валют за исключением австралийской. Сильнее всего доллар США прибавляет к иене (+1.38%). Возможно, что такое положение дел сохранится в течение дня и до 8 ноября.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1059 (-0.72%), GBPUSD - 1.2406 (-0.88%), USDJPY – 104.50 (+1.38%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут поддерживаемые общей склонностью инвесторов к покупке риска. Brent растет на 1.18%, а WTI на 1.47%.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры экономической статистики из еврозоны, но опять же они в нынешней накаленной выборами в США ситуации на рынках вред ли окажут заметное влияние на настроение инвесторов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары GBP/USD на 08.11.2016
Фундаментальный анализ: как было написано и в недельном обзоре, сейчас очень сложно анализировать любые валютные пары против доллара США без привязки к выборам. Завтра пройдет голосование, а значит стоит постоянно мониторить результаты экзитполов.
Стоит отметить и укрепление фунта стерлингов в связи с тем, что правительство не может активировать 50 статью о выходе страны из ЕС без одобрения парламента. Инвесторы восприняли этот знак как возможность избежать тяжёлого Брексита.
Несмотря на то, что фундаментальный фон благоволит рост пары GBP/USD, стоит опасаться скачков цены и повышенной волатильность, что может поломать наш торговый план. Таким образом, я советую брать гораздо меньший риск или дождаться результатов выборов.
Объёмный анализ: по фунту остается актуальным уровень поддержки 1.2372 – 1.2411.

Сейчас цена находится вблизи этого уровня, поэтому будет логично рассмотреть варианты торговли от данного ценового диапазона, тем более на фоне выборов в США.
В случае пробоя уровня поддержки, стоп лосс стоит ставить за пробойный бар, первая цель – 1.2200, вторая – 1.2100.
В случае сильного отскока от уровня поддержки и начало роста, можно открывать покупки. Стоп лосс за уровень. Первая цель – локальный «хай», вторая – 1.2615.

Итог: лучше воздержаться от торговли или торговать небольшим объёмом.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

Обзор пары XAU/USD на 09.11.2016
Фундаментальный фон: в виду выборов в США нет смысла разбирать фундаментальные факторы, судьба золота полностью зависит от итогов выборов.
Объёмный анализ: по золоту стоит выделить новый уровень 1282.00 – 1284.30, где был сконцентрирован повышенный объём, который толкнул цену ниже. Таким образом, этот уровень является нашим сопротивлением и местом для стоп лосса.

Сценарий работы по золоту: стоит дождаться «подтвердительного» сигнала – импульсного движения вниз после коррекции, что бы зайти по выгодной цене. Важно, что бы снижение было на повышенном объёме. Стоп лосс ставим за уровень 1284.30. Первая цель – 1263.00.

Итог: несмотря на наличие уровня, по золоту прогнозируется повышенная волатильность. Стоит быть предельно осторожными в случае заключения сделок.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.11.2016 г.

Победа Трампа станет американским «Brexit’ом»

Эффект «Brexit’a» в США состоялся. Возможная победа внесистемного кандидата в президенты Д. Трампа, в которую просто не хотели верить финансовые рынки, привела к резкому падению спроса на рискованные активы. Рынки акций в Азии и Азиатско-тихоокеанском регионе обвалились в среднем более чем на 3.0%. Котировки сырой нефти рухнули более чем на 3.0%. Спросом на рынках пользуются защитные активы. Американский доллар упал против японской иены, евро, швейцарского франка, а также взлетели вверх котировки золота и обвалились доходности по американским государственным долговым бумагам. Бенчмарк 10-летние трежерис в доходности падали в моменте более чем на 7.0% до 1.716%.

Это обвальное падение объясняется двумя причинами, на которые мы указывали ранее. Первая причина - рынки, как и в случае с британским референдумом, когда инвесторы были уверены в том, что Brexit не состоится, слишком уверенно ставили на победу Х. Клинтон загоняя вверх стоимость рискованных активов. Вторая – это ожидание слома существующей экономической парадигмы в Штатах, что несомненно приведет к переоценке финансовыми рынками своих взглядов на отношение к стоимости рискованных активов и курса американского доллара.

Победа Трампа несомненно окажет локальное негативное влияние на рынки, но на наш взгляд, это будет лишь временным явлением, так как, если он начнет реализовывать свою программу, а она сориентирована, упрощенно говоря, не во вне страны, а во внутрь, на решение именно внутренних проблем страны, то это поддержит национальную экономику и станет причиной для оздоровления финансов.

Но вернемся к валютному рынку. На наш взгляд, ослабление американского доллара будет все-таки локальным. Изменение экономического курса в стране, если это произойдет, а на это как раз и надеются избиратели Д. Трампа, станет причиной для репатриации, возвращения капиталов в страну. Это, вероятнее всего, станет веской причиной для поддержки курса американской валюты. В результате этого более всего пострадают развивающиеся рынки, которые в последнее время получали возможность для роста на волне сильного притока капиталов.

Победа республиканского кандидата в президентской гонке окажет давление на российский рубль, если, конечно, ЦБ РФ не предпримет очередные драконовские меры для удержания национальной валюты около нынешних уровней. Но при этом мы не ожидаем его обвального падения.

И еще одна проблема всплывает с триумфом Трампа – это перспективы повышения ставок ФРС. Если вспомнить высказывания победителя президентской гонки, то он говорил, что Федрезерв искусственно сдерживает рост ставок, подыгрывая Х. Клинтон в борьбе за кресло президента страны. Оценивая перспективы будущей деятельности Трампа, реализации его программы, можно говорить, что в перспективе ставки будут и далее повышаться, так как вряд ли стоит ожидать ухудшения состояния экономики США в результате прихода к власти нового президента Д. Трампа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.11.16 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара упала на волне ожидания победы Д. Трампа в президентской гонке в США. Уход инвесторов от риска стали причиной этого обвального падения. Вероятно, уже после официального объявления результатов, если «республиканец» победит, а, похоже, так и будет, пара может еще немного снизиться. Но мы не ожидаем значительного продолжения этой тенденции.


Техническая картина:

Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики уверенно снижаются. MACD расположен ниже нулевого уровня и демонстрирует продолжение снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Пара еще может упасть к 100.00. Но на наш взгляд, примерно, от этого уровня ее стоит покупать с вероятным отскоком к 102.80.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.11.2016 г.

Рынки отыграли часть падения доллара США

Торги в Европе на рыках акций в среду начались сильным падением, но затем частичным его компенсированием на фоне победы Д. Трампа за кресло президента США. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 1.98%.

На валютном рынке отмечается высокая волатильность. Сначала доллар сильно упал против защитных активов, но затем компенсировал значительную часть потерь. Инвесторы теперь будут ожидать реальных действий от нового правительства в отношении экономики. Доллар снижается против евро, стерлинга и иены, но растет по отношению к товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар США снижается к иене (-1.83%), а растет к австралийской валюте (+1.38%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1119 (+0.84%), GBPUSD - 1.2423 (+0.33%), USDJPY – 103.24 (-1.83%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением, хотя и компенсировали большую часть потерь. Brent падает на 1.02%, а WTI снижается на 1.10%.

Рынок будет внимательно следить за словами нового президента США и комментариями будущих членов его кабинета в отношении перспектив экономического политики в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets