Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.09.2017 г.

В фокусе рынков по-прежнему итоги заседания ЕЦБ и геополитика

Торги в Европе на рыках акций в среду снижаются под давлением двух факторов. Первого, противостояния США и Северной Кореи, а также в ожидании результата заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике и публикации данных по ВВП еврозоны за второй квартал.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12062.50 (-0,50%)
FTSE 100 - 7332.25 (-0,55%)
CAC 40 - 5051.30 (-0,69%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправлено. Он растет по отношению к стерлингу и валютам товарно-сырьевой группы, но снижается по-прежнему к иене на волне геополитических рисков и спроса на защитные активы, а также к единой валюте. Сильнее всего доллар снижается к иене (-0.28%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1930 (+0.14%), GBPUSD - 1.3028 (-0.05%), USDJPY – 108.50 (-0.28%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно после резкого роста на кануне, который был поддержан ожиданием падения предложения нефти на мировом рынке из-за последствий урагана «Харви» и вероятного военного конфликта между США и его союзниками против КНДР. Brent на момент написания комментария снижается на 0.15% до 53.30, а WTI наоборот прибавляет 0.08% до 48.70 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня рынки продолжат консолидироваться в ожидании итога заседания ЕЦБ, который станет известен в четверг, а также публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API).

Сегодня выйдут данные объема производственных заказов в Германии, индекса деловой активности в розничном секторе еврозоны. Будут представлены значения сальдо торгового баланса и индекса деловой активности в секторе услуг, а также в непроизводственном секторе (PMI) в США. Выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Пройдет заседание ЦБ Канады по монетарной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 07.09.2017
Стремительный рост цены сменился торговлей в консолидации. Так, сейчас золото находится в локальной консолидации. Также стоит отметить довольно крупное объемное накопление, которое сосредоточено в данном диапазоне, что говорит о возможном накоплении/разгрузке крупных игроков. Чтобы точно понять, что происходит, стоит дождаться сильного импульса и пробоя границ консолидации. Учитывая сильный восходящий тренд, предпочтение, все же, стоит отдать длинным позициям.
Кроме этого, необходимо выделить верхнюю границу консолидации/уровень сопротивления 1340.80, в котором сосредоточен довольно крупный объем.

Таким образом, открывать покупки можно только после уверенного и резкого пробоя уровня сопротивления на повышенном объеме. После пробоя и фиксации цены выше данной отметки мы открываем лонги, стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки более 120 пунктов.

Настроение «толпы» показывает, что большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях по золоту, поэтому нам стоит работать от покупок, что подтверждает наш сценарий.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.09.2017 г.

ЕЦБ не рискнет принимать важные решения перед выборами в Германии

Центральным событием сегодняшнего дня остается решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике, а точнее говоря, о будущем мер стимулирования экономики еврозоны.

Мировые рынки уже с начала лета живут этой идеей после того, как М. Драги, президент ЕЦБ, неосторожно обнадежил инвесторов тем, что регулятор может прекратить меры стимулирования. На волне этих ожиданий единая валюта взлетела на рынках, причем не только по отношению к американскому доллару, во многом из-за его фундаментальной «слабости», но и к другим валютам, что стало оказывать сильное негативное влияние на экспорт из зоны евро.

Ранее единая европейская валюта поучила поддержку благодаря снижению политических рисков после выборов нового президента Франции Э. Макрона, затем она плавно повышалась на волне хронической слабости американского доллара прежде всего из-за политических дрязг в Вашингтоне между Д. Трампом и его политическими противниками, а также падения надежд, что новому президенту удастся реализовать свои экономические планы. И вот пространные намеки М. Драги о том, что меры стимулирования могут быть прекращены в следующем году спровоцировали ее сильный рост, который сейчас стал заботить европейский экспортно-ориентированный бизнес.

Сегодня перед ЕЦБ и Драги будет стоять очень сложная задача. Сильное восстановление экономики в первой половине текущего года, а также рост потребительской инфляции к уровню в 1.5% указывает на то, что необходимо предпринимать меры либо о прекращении стимулирования, либо в крайнем случае об очередном их сокращении, например, с 60 млрд евро до 40 или даже 30 млрд евро в месяц. Если же банк по итогам заседания не примет этого важного решения, а сообщит что-то не вразумительное, к тому же в своем традиционном выступлении Драги постарается уйти от конкретного ответа – это может навести рынки на мысль, что ЕЦБ либо никак не может определиться что ему делать, боясь спровоцировать дальнейший рост евро, который своими последствиями может нанести урон восстановлению экономики, либо хочет занять выжидательную позицию перед выборами ключевой для еврозоны фигуры немецкого канцлера. Если все произойдет по второму сценарию, то можно будет говорить о том, что регулятор будет предпринимать свои действия не только исходя из экономической ситуации, но и политической целесообразности.

Фактический перенос решения по будущему стимулирующих мер в еврозоне, например, на октябрьское заседание может оказать давление на евро. Но, если все произойдет именно так, как предполагает второй сценарий, то несмотря на такой поворот дел, вряд ли можно будет говорить о начале сильного давления на евро со стороны рынков. Он, вероятно, скорректируется на частичной фиксации прибыли, но глобального разворота можно будет и не увидеть, так как инвесторы будут уже ожидать итогов выборов в Германии, которые пройдут в конце сентября и уже будут реагировать по их факту, а также решению октябрьского заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара консолидируется в очень узком диапазоне в ожидании итогов заседания ЕЦБ по перспективам мер стимулирования европейской экономики. Если не будет дан сигнал о решении прекратить эти меры или их сократить, то пара может продолжить дальнейшее снижение.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики не информативны. MACD ниже нулевой линии и слабо повышается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
На пробитии уровня 0.9130 по итогам заседания ЕЦБ и выступления М. Драги продаем пару с вероятной целью 0.9050.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.09.2017 г.

ЕЦБ стоит пред трудной задачей

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на позитивной ноте. Инвесторы ожидают итогов заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. В фокусе рынка не изменения ставок, а вероятное заявление о том, что в 2018 году регулятор примет решение либо о сокращении объемов покупки активов, либо о прекращении программ стимулирования.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12270.75 (+0,46%)
FTSE 100 - 7355.25 (+0,02%)
CAC 40 - 5105.75 (+0,09%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправлено. Он растет по отношению к стерлингу, австралийскому и новозеландскому доллара, но снижается по-прежнему к иене на волне геополитических рисков и спроса на защитные активы, к единой валюте и канадскому доллара. Сильнее всего доллар снижается к евро (-0.20%), но при этом прибавляет к новозеландской валюте (+0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1941 (+0.20%), GBPUSD - 1.3038 (-0.04%), USDJPY – 109.00 (-0.21%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением после публикации вчера вечером данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Brent на момент написания комментария снижается на 0.07% до 54.16, а WTI падает 0.22% до 49.05 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня рынки продолжат консолидироваться в ожидании итога заседания ЕЦБ. Отсутствие сигнала о прекращении мер стимулирования или их сокращения, должны будут обвалить евро.

Сегодня выйдут данные объема промышленного производства в Германии, ВВП еврозоны за второй квартал. Будет представлено решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике, а также пройдет выступление главы ЕЦБ М. Драги. Выйдут данные по затратам на рабочую силу и заявкам на пособие по безработице в Штатах. Будет опубликованы цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 08.09.2017
После пресс-конференции ЕЦБ пара EUR/USD показала стремительный рост на очень крупном объеме. После чего последовала довольно сильная коррекция цены, но которая уже была поглощена новой волной роста. Стоит отметить, что несмотря на очень крупный объем, выделить новые уровень или зону невозможно, так как он был равномерно распределен по всему движению.
Тем не менее, учитывая выход цены из консолидации вверх, сильный рост цены на огромном объеме и наличие глобального восходящего тренда, сейчас стоит рассматривать исключительно длинные позиции.

Тем не менее, открывать покупки с текущего уровня нельзя, так как нет хорошего места для стоп лосса. Поэтому стоит дождаться появления крупного объема на рынке и последующего роста цены после этого. Стоп лосс стоит ставить под начало резкого бычьего импульса. Потенциал сделки более 120 пунктов.

Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий длинных позиций по данной валютной паре.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.09.2017 г.

Евро отреагирует только по итогам выборов в Германии

Как и предполагалось ЕЦБ не рискнул предпринимать какие-либо действия перед двумя важными событиями – заседанием ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 19-20 сентября, а также выборами канцлера Германии.

Несмотря на то, что регулятор оставил все процентные ставки без изменений на прежних уровнях, а также дал понять, что они будут оставаться на этих отметках еще значительный период времени, а также, что он может при необходимости их расширить – это не оказало никакого влияния на курс единой валюты. Рынок проигнорировал все уже ранее звучавшие заявления и обратил внимание на то, что банк повысил рост прогноза по ВВП, хоть и понизил по инфляции.

«Поступающая информация, включая новые прогнозы наших сотрудников, подкрепляет в целом неизменный среднесрочный прогноз роста экономики и инфляции еврозоны. Рост ВВП, который ускорился существеннее, чем ожидалось, в первой половине 2017 года, остается устойчивым и всеобъемлющим в странах и секторах блока», - сообщил М. Драги. (Reuters)

Отсутствие в словах, выступавшего вслед за опубликованной резолюцией ЕЦБ М. Драги обеспокоенности ростом евро, показало рынкам, что банк пока не волнует его заметное повышение в последние месяцы. Дополнительным локальным позитивом для евро стало также его сообщение о том, что на октябрьском заседании будет приниматься решение о будущем программ стимулирования.

Мы видим ясное подтверждение нашему тезису того, что ЕЦБ ставит в зависимость от итогов выборов в Германии нового канцлера, а также решения ФРС о начале процесса сокращения баланса, решение о дальнейшей судьбе стимулирующих мер. Рынок это понимает и не спешит продавать евро, так как считает, что на выборах победит нынешняя канцлерина А. Меркель, что станет гарантом сохранения нынешнего политического и экономического курса лидера среди стран еврозоны ФРГ.

Что же касается процесса снижения баланса, то это то же является важным моментом для ЕЦБ, которому явно хочется увидеть все вводные этого мероприятия, так как игнорировать важные решения крупнейшего мирового монетарного центра является неправильным и даже в чем-то опасным.

Учитывая нынешнее положение дел, можно предположить, что единая валюта не будет определенно расти на мировом валютном рынке. Вероятнее всего, она будет консолидироваться против большинства основных валют за исключением американского доллара, который по-прежнему остается под сильнейшим давлением из-за торможения экономики, а также внутриполитической турбулентности. Стартом для покупок или продаж евро, похоже, станет результат выборов в Германии, которые состоятся в конце текущего месяца.

Из важных событий дня следует выделить продолжение выступлений с комментариями членов ФРС, которые помогают рынку определить их мнения в отношении перспектив повышения ставок, а также влияния процесса сокращения баланса ФРС на финансовые рынки. Сегодня состоятся выступления руководителей федеральных банков Харкера. Ночью по Москве уже выступали Дадли и Джордж, которые дали понять, что ожидают продолжения постепенного повышения ставок, а также начала сокращения баланса банка.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.09.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается под давлением на фоне сохраняющихся геополитических рисков вокруг Северной Кореи. Это вынуждает участников рынка покупать защитные активы. Опубликованные данные о замедлении роста ВВП Японии во втором квартале не оказали давление на иену, так как фактор геополитики и «хроническая» слабость доллара оказываются сильнее. Вероятность того, что такая тенденция на рынке ближайшее время сохранится остается высокая.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 108.25. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum движется в «боковике».

Торговые рекомендации.
Пара упала ниже уровня 108.00-25, что на волне указанных выше причин, может стать основанием для ее дальнейшего снижения к 107.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



- - - Добавлено - - -

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.09.2017 г.

Падение доллара усиливается

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением. Участники рынка анализируют итоги заседания ЕЦБ, которое указывает на то, что регулятор по-видимому начнет сокращение стимулирующих мер, о чем будет сообщено на октябрьском заседании регулятора.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12280.50 (-0,13%)
FTSE 100 - 7382.75 (-0,19%)
CAC 40 - 5103.00 (-0,23%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется со снижением. Инвесторы распродают американскую валюту, считая, что ФРС не будет поднимать ставки в ближайшие полгода. Сильнее всего доллар снижается к новозеландскому доллару (-0.95%). Его падение отмечается на фоне сильного падения доходностей государственных облигаций США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала к значениям осени прошлого года и находится на уровне в 2.027%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.2048 (+0.22%), GBPUSD - 1.3134 (+0.18%), USDJPY – 107.70 (-0.69%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно на волне выхода в четверг данных от Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов, которые показали рост запасов нефти и снижение дистиллятов и бензина. Участники рынка ждут воздействия на США нового еще более мощного урагана «Ирма», который приближается к Флориде. Brent на момент написания комментария растет на 0.29% до 54.65, а WTI снижается на 0.14% до 49.02 доллара за баррель.

Можно говорить о том, что локально американский доллар до заседания ФРС по денежно-кредитной политике будет оставаться под давлени.

Сегодня выйдут данные уровню занятости в Канаде. Выйдет большой объем статистических данных из Великобритании. Состоятся выступления члена ФРС Харкера и руководителя РБА Лоуи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический обзор финансовых рынков на неделю 11.09-15.09.2017
EUR/USD
В пятницу евро скорректировалось вниз, но движение было на очень небольшом объеме, поэтому его нельзя считать разворотом рынка. Тем более, если учесть сильный рост цены после пресс-конференции ЕЦБ в четверг.
Также стоит отметить наличие сильного восходящего тренда по евро, поэтому по данному инструменту стоит рассматривать исключительно покупки.

Тем не менее, сейчас нет хорошей возможности для входа, так как нет места для стоп лосса. Необходимо дождаться окончания коррекции и возобновления роста цены на повышенном объеме, что будет отличным бычьим сигналом. Стоп лосс стоит ставить под началом резкого восходящего движения. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Итог: по евро покупки в приоритете.
GBP/USD
По фунту продолжается сильный восходящий тренд. Так, в пятницу цена показала довольно стремительный рост, который, правда, был остановлен новым уровнем сопротивления, в котором сосредоточен повышенный объем. Это уровень 1.3216.

Поэтому открывать покупки стоит только после уверенного пробоя данного уровня. Пробойное движение должны быть на повышенном объеме и резким – это будет более точным сигналом для входа. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже объемного пробойного бара. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Если цена начнет корректироваться, стоит дождаться её остановки и возобновления роста на повышенном объеме, после чего опять можно рассматривать длинные позиции.
Итог: покупки после пробоя сопротивления.
USD/JPY
В пятницу пара USD/JPY показала довольно резкую коррекцию вверх, но она была остановлена новым объемным уровнем сопротивления 107.86 – 108.06, после чего цена начала торговаться немного ниже данной отметки. Кроме этого, предыдущий уровень сопротивления 108.75 – 108.89 остается актуальным.
Также стоит отметить, что по данной валютной паре очень сильный нисходящий тренд, поэтому стоит рассматривать исключительно короткие позиции.

Открывать продажи можно после возобновления падения цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше свежего уровня сопротивления. Потенциал падения 90-100 пунктов.

Если цена пробивает уровень 107.86 – 108.06, то такой же сценарий можно применить и к следующему сопротивлению. Покупки пока рассматривать не стоит.
Итог: продажи после возобновления падения.
USD/CAD
Пара USD/CAD также скорректировалась вверх после предыдущего стремительного падения цены. Тем не менее, учитывая, что рост цены был плавный и на небольшом объеме + по данному инструменту идет сильный нисходящий тренд, стоит рассматривать исключительно продажи.

Открывать короткие позиции можно после окончания коррекции и возобновления падения цены на повышенном объеме, что будет отличным сигналом продолжения тренда. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого нисходящего движения. Потенциал сделки около 120 пунктов.

Итог: короткие позиции в приоритете.
AUD/USD
Как и остальные мажорные валютные пары, AUD/USD скорректировалась в пятницу. Сейчас цена торгуется вблизи уровня поддержки 0.8017 – 0.8028, в котором сосредоточен довольно крупный объем. Падение цены было на небольшом объеме, а учитывая восходящий тренд, стоит отдать предпочтение длинным позициям.

Открывать покупки стоит после возобновления роста цены или в случае теста поддержки и резкого отскока вверх. В обеих случаях стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Потенциал роста более 70 пунктов.

Итог: покупки в приоритете.
XAU/USD
Золото протестировало уровень поддержки 1340.40 – 1343.20 после чего стало торговать в небольшой консолидации чуть выше данной отметки. Тест был на повышенном объеме, поэтому открывать покупки стоит только после сильного бычьего сигнала.

Таким сильным сигналом может быть, например, рост цены на крупном объеме от уровня поддержки. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже поддержки. Потенциал роста более 100-110 пунктов.

Итог: по золоту покупки в приоритете.
Сентимент: данный индикатор подтверждает все наши сделки (торговля против «толпы»), что только усиливает наши сценарии.

Лучшие сделки: USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.09.2017 г.

Доллар теряет интерес со стороны инвесторов

Американский доллар остается крайне «непопулярной» валютой и причин этому несколько. Первая и наиболее важная связана с тем, что инфляция никак не хочет продолжат расти и в последнее время даже возобновила снижение, что на корню рубит все надежды рынков на третье в этом году повышение процентных ставок, а это в свою очередь является весомым аргументом для продаж доллара на валютных рынках.

Следующая причина, которая также немаловажна – это полное разочарование инвесторов теми обещаниями, которые делал во время своей предвыборной программы Д. Трамп. Рынки разочарованы и считают, что все они не будут реализованы. И главным источником этого является полное неприятие нынешним политическим и во многом экономическим истеблишментом не только его экономических и политических инициатив, но и как личности, которая вызывает устойчивое чувство неприязни, граничащей на физическом уровне.

Нынешняя политическая и экономическая элита устремлена к гегемонии над миром, абсолютно не понимая того, что времена расцвета США, как единственного мирового лидера ушли в прошлое. Они все еще считают, что им удастся удержать ситуацию под своим контролем, но, похоже, эти желания расходятся с реалиями. Привыкшие воспринимать Мир, как свою вотчину Штаты надорвались, что неминуемо приведет к снижению их политического и экономического влияния в Мире.

Следующем фактором ослабления доллара является, с одной стороны, начало смены денежных политик, как, например, в Канаде, где регулятор неожиданно для рынка принял решение на прошлой неделе повысить процентные ставки. Также не утихает интрига вокруг вероятного начала сокращения стимулирующих мер, или даже, возможно, и полно от них отказа в еврозоне. Итоги заседания ЕЦБ на прошлой неделе показали, что банк пока по-настоящему не обеспокоен ростом курса евро, что в значительной мере и является условием ослабления доллара против евро.

Еще одна причина слабости доллара кроется в росте геополитической напряженности между США и Северной Кореей. Вероятность военного конфликта негативно влияет на курс доллара, заставляя участников рынка не только «уходить» из него, но и покупать защитные активы – японскую иену, золото, швейцарский франк, а также государственные облигации Казначейства США, доходности по которым в последнее время сильно упали.

Вот на таком не приглядном для себя фоне американский доллара и остается под давлением. Можно предположить, что даже решение ФРС по итогам двухдневного заседания 19-20 сентября начать сокращение баланса банка вряд ли в краткосрочной перспективе изменит нынешнее положение дел.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне ослабления евро на валютных рынках из-за ожидания решения ЕЦБ по стимулирующим мерам на следующий год, которое будет обсуждаться на октябрьском заседании.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности. Стохастики уже в этой зоне. MACD падает и находится ниже нулевой отметки.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 0.9100, вероятнее всего, приведет к ее снижению к 0.9025-30.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.09.2017 г.

Рынки внимательно следят за последствиями урагана "Ирма"

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной территории на фоне снижения геополитических рисков, а также падения разрушительной силы урагана «Ирма».
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12409.50 (+0,86%)
FTSE 100 - 7415.50 (+0,51%)
CAC 40 - 5166.80 (+1,04%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.54%). Доходность бенчмарка 10-летних трежерис растет на 1.26% до 2.087%.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.2012 (-0.20%), GBPUSD - 1.3190 (-0.05%), USDJPY – 108.44 (+0.58%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно на волне ожидания последствий урагана «Ирма», который уже ударил по Флориде. Brent на момент написания комментария снижается на 0.28% до 53.63, а WTI растет на 0.38% до 47.66 доллара за баррель.

Можно говорить о том, что американский доллар до заседания ФРС по денежно-кредитной политике будет нервно реагировать на геополитические новости, а также данные экономической статистики.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 12.09.2017
Пара GBP/USD продолжает торговаться в локальной консолидации чуть ниже уровня сопротивления 1.3216, в котором сосредоточен довольно крупный объем, остановивший рост цены. Также стоит отметить, что в данном диапазоне сосредоточен повышенный объем, поэтому стоит рассматривать сделки только после его уверенного пробоя. Учитывая сильный восходящий тренд, предпочтение следует отдать длинным позициям.

Открывать покупки можно только после резкого и уверенного пробоя уровня сопротивления на крупном объеме, чтобы избежать ложных движений. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 100-110 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по фунту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.09.2017 г.

Доллар вырос на фоне локальных факторов

Ослабление американского доллара прекратилось. Главной причиной этого является снижение геополитических рисков, связанных с Северной Кореей и падением разрушительной силы урагана «Ирма», который вопреки всем ожиданиям ослабел с пятого уровня до второго. На этой волне изрядно перепроданный доллар получил поддержку еще и с технической точки зрения из-за фактора сильной перепроданности.

Для снижения геополитических рисков большую роль сыграли, с одной стороны, действия Пхеньяна, который не стал подогревать напряженность запуском новой баллистической ракеты в прошедшие выходные, а с другой, несколько более мягкий проект США о новых санкциях в отношении КНДР, которые не предусматривают полную, тотальную экономическую блокаду.

На фоне этих новостей, а также «сжалившейся» над США природой, у инвесторов появился повод проводить покупки американского доллара, который, как уже указывалось, находится по индексу доллара, отражающего его динамику к основным валютам, на уровне мая 2016 года, что в свою очередь является локальным минимумом за последние полтора года.

Оценивая события понедельника и реакцию на них доллара, следует ли надеяться на то, что его ослабление прекратилось или все-таки нет?

На наш взгляд, пока еще об этом говорить рано. Американская валюта по-прежнему остается в заложниках не только внешних факторов – геополитики, но и внутренних, к которым относится слабая инфляция и никуда не исчезнувшее противостояние в политической элите страны между Д. Трампом и его оппонентами. Это уже привело к росту разочарования у инвесторов в начале текущего года и стало причиной падения доллара на мировых рынках. Рынки считают, что реализация экономических программ Д. Трампа равна нулю, а ведь во многом именно они и стали причиной после выборного «трампралли» доллара наряду с резко выросшей в конце прошлого года инфляцией. Сейчас эти благоприятные для доллара факторы нивелированы, а новых и сильных пока еще не появилось. Есть надежда, что именно начало сокращения баланса Федрезерва станет тем спусковым крючком, который будет плавно разворачивать доллар в сторону роста на валютных рынках. Но дождемся итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 19-20 сентября.

Сегодня внимание рыночных игроков будет обращено к публикации большого пакета экономических данных из Великобритании, где наиболее интересными, с нашей точки зрения, являются цифры по потребительской инфляции. Ожидается, что она как в месячном, так и годовом выражениях прибавит. Согласно прогнозу рост индекса потребительских цен в августе составит 0.5% против снижения в июле на 0.1%. В годовом выражении также предполагается повышение показателя до 2.8% с 2.6%.

Кроме этого, должны будут подрасти и показатели закупочных цен производителей. Если данные статистики не подкачают, то можно ожидать продолжения плавного укрепления британской валюты прежде всего против евро, к которой стерлинг заметно снизился начиная с 2015 года сперва на фоне итогов референдума о выходе Великобритании из ЕС, а затем сильного повышения евро на волне итогов выборов во Франции, а затем и ожидания сокращения мер поддержки экономики еврозоны от ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне ожидания роста инфляции в Великобритании, которая в конце концов должна будет вынудить Банк Англии решится на повышение процентных ставок, пусть даже на символическое. Если публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции не подкачают, пара, вероятнее всего, продолжит снижаться.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.9092. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum снижается

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметке 0.9065 приведет к ее дальнейшему снижению к 0.9000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.09.2017 г.

Рынки воспряли духом

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с позитива. Инвесторы продолжают отыгрывать снижения фактора напряженности вокруг Северной Кореи, но будет ли этот рост устойчивым пока сказать сложно. Установившееся геополитическое равновесие слишком хрупкое.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12524.25 (+0,39%)
FTSE 100 - 7416.75 (+0,04%)
CAC 40 - 5187.75 (+0,21%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в основном с понижением по отношению к основным валютам. Он повышается только к иене (+0.15%). Сильнее всего доллар теряет к новозеландской валюте (-0.33%). Доходность бенчмарка 10-летних трежерис растет на 0.92% до 2.145%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1974 (+0.18%), GBPUSD - 1.3195 (+0.24%), USDJPY – 109.56 (+0.15%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением на волне ожидания последствий урагана «Ирма», а также выхода данных от Американского института нефти (API) по запасам нефти и нефтепродуктов. Brent на момент написания комментария снижается на 0.09% до 53.79, а WTI теряет 0.08% до 48.03 доллара за баррель.

Позитивные настроения на рынках будут по-прежнему зависеть от фактора геополитики. Если северокорейский кризис будет разрешаться политическими методами, а не военными – это будет поддерживать позитивные настроения у инвесторов на мировых рынках.

Сегодня выйдет большой объем статистических данных по британской экономике, из которых привлекут свое внимание цифры по потребительской инфляции. Состоится выступление члена ЕЦБ Констансиу. В США выйдут значения по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS, а также данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.09.2017 г.

Доллар США продолжает набирать силу

Новозеландский доллар весьма волатильно и без определенного направления отреагировал на итоги заседания РБНЗ по денежно-кредитной политике. В резолюции регулятора было отражено стремление сохранить нынешний курс мягкой монетарной политики в течение «длительного периода времени». В банке подчеркнули, что «более низкий курс новозеландского доллара поможет росту инфляции цен на торгуемые товары и более сбалансированному росту». (DJ Newswires)

В тоже время доллар США на мировом валютном рынке продолжил укреплять свои позиции, поддерживаемый ростом доходностей государственных облигаций Казначейства США, заверениями Дж. Йеллен, руководителя ФРС США, о том, что необходимо и далее повышать процентные ставки, а также возросшими надеждами на то, что в Конгрессе будет принята наконец налоговая реформа Д. Трампа.

На этой волне индекс доллара, отражающий его динамику к корзине из основных валют, уверенно подрастает. Здесь ему дополнительную поддержку оказывает падающий евро, который «валится» на волне итогов парламентских выборов в Германии, которые грозят ввергнуть страну в период политической нестабильности из-за прохода в Бундестаг представителей правой партии «Альтернатива для Германии». Естественно такое положение дел отразится и на общей ситуации в еврозоне, где ФРГ является экономическим и политическим лидером. Политическая неопределенность может стать тем главным фактором, который вынудит ЕЦБ не менять денежно-кредитную политику и не начинать ликвидацию мер стимулирования экономики еврозоны, что ранее поддерживало курс евро.

Учитывая эти новые реалии можно предположить, что единая валюта продолжит снижение против основных валют. Наиболее заметным может стать ее падение к американскому доллару. Ранее почти с начала года евро вырос против доллара на 14%, но уже только за последние три недели он потерял более 3% от локального максимума. Можно предположить, что, если налоговая реформа Д. Трампа будет принята, то это будет хорошим стимулом для дальнейшего роста американского доллара, который значительно ослабел на валютном рынке в этом году.

Согласно обновленным данным фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, повышение ставок от ФРС в декабре ожидается с вероятностью в 76.4%, что является очень высоким результатом. Если налоговая реформа Трампа будет принята, то это стимулирует возобновление роста доходностей государственных облигаций, а они в свою очередь будут подтягивать вверх и курс доллара. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис усилила повышательную динамику после итогов заседания ФРС в этом месяце и ряда заявлений Йеллен и других руководителей центрального банка, которые продемонстрировали их желание дальнейшего плавного повышения процентных ставок. На момент написания статьи доходность 10-летних облигаций находится на отметке 2.342%, вернувшись после просадки в августе к июльским значениям.

Сегодня будут публиковаться окончательные данные по ВВП США за второй квартал. Если они окажутся сильными и подтвердят рост на 3.0% - это будет позитивным сигналом для доллара равно, как и ожидаемые данные ценового индекса расходов на личное потребление, который должен прибавить 0.3%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.09.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне ожидания начала периода политической нестабильности в Германии по итогам выборов в Бундестаг, что несомненно окажет влияние в целом на еврозону и может послужить основанием для сохранения ЕЦБ нынешнего мягкого монетарного курса.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится на линии перепроданности. Стохастики не информативны. MACD указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены на фоне сильных данных по ВВП США за второй квартал ниже отметки 1.1715 может привести к ее снижению к 1.1665.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический обзор пар EUR/USD и GBP/USD на 29.09.2017
EUR/USD
В четверг пара скорректировалась вверх после довольно продолжительного падения. Стоит отметить, что рос цены был небольшой и на маленьком объеме. Таким образом, данное движение не стоит рассматривать как разворотный или бычий сигнал.

Поэтому стоит отдать предпочтение коротким позициям, тем более вверху графика находится крупное накопление объема. Тем не менее, с данного уровня нет хорошей возможности открыть продажи, т.к. нет надежного места для стоп лосса. Необходимо дождаться появления повышенного или крупного объема на рынке и образования нового объемного уровня, который может быть использован как место для стоп лосса. Цель – 1.1688.
Сентимент: по евро наблюдается равенство, поэтому стоит дождаться дополнительного сигнала.

GBP/USD
По фунту аналогичная ситуация: цена скорректировалась вверх на небольшом объеме вчера, тем не менее, учитывая выход цены из консолидации и то, что крупное объемное накопление находится вверху графика, стоит отдать предпочтение коротким позициям.

Сценарий торговли такой же, как и по евро: стоит дождаться появления крупного объема и формирования нового объемного уровня, от которого можно будет открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше нового уровня. Цель – 1.3300.
Сентимент: данный индикатор показывает, что приоритете должен отдаваться длинным позициям. Однако до пробоя локального максимума я не советовал рассматривать лонги, а наоборот, отдать предпочтение продажам.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.09.2017 г.

Налоговая реформа в Штатах будет поддерживать доллар

Опубликованные данные по ВВП США за второй квартал показали более сильные значения, что указывает на восстановление докризисных темпов роста американской экономики. Самое главное в этой ситуации чтобы эти темпы роста сохранились, а не «плавали», как это было неоднократно почти за последние десять после кризисных лет. Итоговое значение ВВП за второй квартал вышло на уровне в 3.1% против предыдущего пересмотренного релиза в 3.0%.

Американский рынок акций отреагировал на эту новость спокойно. На рынке не отмечалось сильного всплеска активности, что можно объяснить стремлением участников рынка закончить третий квартал, а также финансовый год в США на максимумах в ожидании голосования в Конгрессе по налоговой реформе Д. Трампа.

На валютном рынке также к концу недели сложилось некоторое равновесие. Американский доллар укрепился за последнее время благодаря стремлению ФРС и далее проводить ужесточение денежно-кредитной политики, а также сокращению своего баланса. Фьючерс на индекс доллара уверенно держится выше отметки в 93.00 пункта.

На рынке пока нет ясной уверенности в том, что состоится дальнейшее его укрепление, так как не понятно будет принята Конгрессом США новая налоговая реформа или нет. Республиканцы внесли этот законопроект в Конгресс, где он и будет обсуждаться. Именно с этим можно связывать некоторую стабилизацию на рынке, так как инвесторы находятся в состоянии ожидания потому, что слишком многое будет зависеть от того будет принят новый налоговый кодекс или нет. Так как именно это будет влиять на инвестиционную активность. Считается, что существенное снижение налоговой нагрузки подстегнет компании активнее реинвестировать денежные средства в собственный бизнес, что обернется дополнительным ростом новых рабочих мест. На этой волне налоговых послаблений следует ожидать не только возвращения американского капитала, который в поисках доходностей в пост кризисный период ринулся за рубеж и в больших объемах на развивающиеся рынки, но и перераспределения денежных инвестиционных потоков на внутренний американский рынок.

Как мы уже ранее указывали, такое положение дел станет однозначным поддерживающим фактором для доллара, так как рост инвестиционной привлекательности в Штатах повысит спрос на доллар, что будет способствовать его росту. Дополнительным поддерживающим спрос на американскую валюту фактором станет сокращение баланса ФРС, который будет носить обратный эффект тому, что было в период программ количественного смягчения. Если тогда долларовая масса увеличивалась, что способствовало его удешевлению, то сокращение баланса приведет к ее сжатию, а значит к росту стоимости.

Подводя итог заметим, что принятие налогового кодекса с беспрецедентным для США понижением налогового бремени станет стимулом к экономическому буму, а это в свою очередь на волне продолжения ужесточения монетарной политики к глобальному укреплению доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.09.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара скорректировалась вверх, но вряд ли это станет прологом для ее укрепления. Вероятнее всего, она продолжит свое падение, если налоговый кодекс будет принят Конгрессом США.

Техническая картина:
Цена расположена на средней линии границ полос Боллинджера, на уровне EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и плавно снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.1755 может привести ее к снижению к 1.1665.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.09.2017 г.

Рынок замер в ожидании итога голосования по законопроекту Трампа

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались в целом на позитивной ноте. Участники рынка ждут итогов голосования в Конгрессе США по предложенной Д. Трампом налоговой реформе. Это событие является знаковым и может перевернуть движение капиталов на мировом финансовом рынке.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.731,50 (+0,21%)
FTSE 100 - 7.338,50 (+0,21%)
CAC 40 - 5.293,00 (-0,01%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно, но без значительных изменений. Сильнее всего доллар растет к японской иене (+0.28%), но при этом падает к стерлингу (-0.28%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1795 (+0.07%), GBPUSD - 1.3405 (-0.28%), USDJPY – 112.62 (+0.28%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, оставаясь в «боковике» в ожидании новых новостей из иракского Курдистана, которые ранее подтолкнули вверх цены на «черное золото». Brent на момент написания комментария снижается на 0.23% до 57.03, а WTI на 0.50% до 51.38 доллара за баррель.

Мы продолжаем ожидать укрепления американского доллара, если Конгресс США примет новый налоговый кодекс от Трампа.

Сегодня выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) и по объему розничных продаж, а также занятости в Германии. Будут представлены обновленные значения по ВВП Канады и Великобритании за 2-ой квартал, потребительской инфляции в еврозоне, а также большой пакет статистики от Мичиганского университета. Состоятся выступления М. Карни главы Банка Англии. И будут обрадованы данные по действующим буровым от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 02.10-06.10.2017
EUR/USD
Ситуация по евро довольно запутанная, т.к. данный инструмент пребывает в глобальной консолидации. Внизу сформировался крупный и сильный объемный уровень. Локальный максимума был протестирован дважды, после чего цена каждый раз падала. Кроме того, объем равномерно распределен по всей консолидации.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, наилучшим решением будет дождаться выхода цены из консолидации и лишь после этого торговать данную валютную пару.
Итог: торговля после выхода цены из консолидации.
GBP/USD
Фунт снова начал торговаться в локальной консолидации. Более того, в данном диапазоне сосредоточен довольно крупный объем.

Таким образом, открывать короткие позиции можно только после пробоя нижней границы консолидации. Что касается длинных позиции, то их стоит рассматривать лишь после пробоя локального максимума, т.к. вверху графика есть крупное накопление объеме. До его пробоя не стоит рассматривать длинные позиции.
Итог: ждем выхода цены из консолидации.
USD/JPY
После теста локального максимума 113.20, цена начала торговаться в консолидации чуть ниже данного уровня. Учитывая сильный восходящий тренд и падение цены на небольшом объеме, стоит рассмотреть сценарий покупок после пробоя уровня 113.20. Стоп лосс стоит ставить под пробойный бар. Потенциал сделки около 120 пунктов.

Итог: покупки после пробоя максимума.
USD/CAD
После теста уровня поддержки 1.2404 – 1.2428 пара USD/CAD показала значительный рост на повышенном объеме, что является неплохим бычьим сигналом. Открывать покупки стоит после возобновления роста цены. Желательно, чтобы данное движение сопровождалось повышенным/крупным объемом. Стоп лосс стоит ставить под поддержкой. Потенциал сделки около 110-120 пунктов.

Итог: покупки в приоритете.
AUD/USD
Пара AUD/USD торгуется в консолидации в данный момент. Необходимо отметить, что довольно крупный объем сосредоточен в данном диапазоне. Таким образом, торговаться данную валютную пару стоит только после пробоя границ данной консолидации.
Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме.

Пока цена торгуется в данной локальной консолидации, лучше быть вне рынка по AUD/USD.
Итог: ждем выхода цены из диапазона.
XAU/USD
Золото продолжило падение, но, к сожалению, данное движение было на небольшом объеме, поэтому невозможно выделить какой-то новый объемный уровень. Поэтому несмотря на то, что короткие позиции в приоритете, сейчас нет хорошего входа, потому что нет приемлемого места для стоп лосса.
Таким образом, необходимо дождаться сильного медвежьего импульса вниз на повышенном объеме, что будет отличным сигналом для продаж, а стоп лосс можно будет поставить чуть выше начала стремительного падения цены. Потенциал сделки около 130-140 пунктов.

Итог: по золоту продажи в приоритете.
Лучшие сделки: USD/CAD, XAU/USD
Потенциально хорошая сделка: USD/JPY
Вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.10.2017 г.

Доллар закончил месяц на позитивной ноте

Рынок, похоже, по-прежнему ожидает укрепления американского доллара, который и так получает поддержку на фоне жесткой риторики ФРС в отношении продолжения цикла повышения процентных ставок, решения ФРС начать сокращение баланса. А тут еще и вероятное назначение Кевина Уорша, известного сторонника жесткой денежно-кредитной политики, на должность председателя Федрезерва после отставки с должности в январе 2018 года Дж. Йеллен, подливает масло в огонь.

Согласно сообщения Wall Street Journal, на этой неделе состоится встреча Д. Трампа, министра финансов С. Мнучина с К. Уоршем и, если он возглавит в перспективе американский регулятор, то это может стимулировать дальнейшее усиление позиций доллара на валютных рынках. А то, что большинство членов ФРС рассматривает возможность повышения в декабре в третий раз в этом году повышение процентных ставок на 0.25% в очередной подтвердил комментарий президента Федерального резервного банка Филадельфии П. Харкера. В своем выступлении в пятницу он сообщил, что при условии дальнейшего роста инфляции ставки нужно поднимать не только в декабре, но и три раза в 2018 году.

«Подчеркиваю слово «ожидаю». Надо просто наблюдать, как развиваются события», - сказал Харкер во время обсуждения в ФРС-Филадельфия. "Давайте просто следить за тем, как будут меняться данные в ближайшее время", - добавил он. (DJ Newswires)

Заметим, что Харкер обладает в этом году правом голосовать по ставкам.

На волне последних высказываний членов ФРС, а также жесткой риторики банка в отношении перспектив повышения процентных ставок, ставки по фьючерсам на повышение процентных ставок по Федеральным фондам ФРС вот уже вторую неделю держатся у локальных максимумов 76.4%.

На валютном рынке поддержку доллару также оказывает ослабление основных валют, которые ранее получали поддержку на волне внутренних факторов, с одной стороны, и слабости доллара, с другой, которая основывалась на ожидании того, что Федрезерв на волне торможения роста инфляции и регулярных скандалов между Трампом и его политическими противниками в Вашингтоне не решится поднимать ставки в этом году. Вся эта логика укладывалась в расчеты, что замедление роста инфляции спровоцирует решение ФРС взять паузу в поднятии стоимости заимствований. Конечно, такая логика является справедливой и оправданной, но только не в этом случае. Регулятор считает и обосновывает это, что сильный рынок труда все равно приведет к росту аномально низкой потребительской инфляции, а решение реформировать налоговую систему в сторону ее либерализации будет только поддерживать это мнение, поэтому регулятор должен опередить события, чтобы не привести к взрывному росту инфляции в будущем.

Перечисленные выше причины и являются главными факторами способствующие росту доллара на валютном рынке Форекс, что, вероятнее всего, и будет подталкивать его вверх против основных валюта на наступившей неделе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический обзор финансовых рынков на неделю 16.10-20.10.2017
EUR/USD
После выхода фундаментальных новостей в пятницу, пара EUR/USD показала стремительный рост на очень крупном объеме. Стоит отметить, что несмотря на такое резкое восходящее движение, объем был сконцентрирован вверху, после чего цена начала корректироваться вниз. Необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.1870, в котором сосредоточен довольно значительный объем.

Тем не менее, учитывая, что цена скорректировалась на небольшом объеме, а также выход цены из консолидации ранее на прошлой неделе, стоит рассмотреть сценарий открытия длинных позиций после пробоя уровня сопротивления. Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, чтобы избежать ложных сигналов. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал сделки 110-120 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.
GBP/USD
Пара GBP/USD не показала значительной реакции на новости в пятницу и осталась торговаться чуть выше уровня поддержки 1.3225 – 1.3254, в котором сосредоточен довольно крупный объем.

Таким образом, стоит отметить, что наш предыдущий сценарий открытия длинных позиций по данной валютной паре остается актуальным. Покупки можно заключать после возобновления роста цены от уровня поддержки. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Цель – 1.3425.

Итог: покупки после возобновления роста от уровня поддержки.
USD/JPY
Йена наконец-то пробила нижнюю границу консолидации, после чего был образован новый уровень поддержки, который остановил падение цены. Это уровень 111.73 – 111.86. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, что делает его краеугольным камнем в торговле данной валютной пары.

Учитывая сильный медвежий импульс и выход цены из консолидации, стоит отдать предпочтение коротким позициям по USD/JPY. Продажи можно открывать после уверенного пробоя уровня поддержки на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения более 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя поддержки.
USD/CAD
Пара USD/CAD до сих пор торгуется в консолидации между двумя сильными объемными уровнями: поддержкой 1.2404 – 1.2428 и сопротивлением 1.2566 – 1.2580. Таким образом, единственно возможный вариант торговли данной валютной парой является выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме.
Если пара продолжает торговаться внутри консолидации, лучше быть вне рынка.

Итог: торговля после выхода цены из консолидации.
AUD/USD
Австралийский доллар пробил предыдущий уровень сопротивления, что является отличным бычьим сигналом. Пробойное движение было на резким и на крупном объеме. Тем не менее, был образован новый уровень сопротивления 0.7893, в котором сосредоточен крупный объем.

Таким образом, открывать покупки стоит только после уверенного и резкого пробоя данного уровня. Движение должно быть на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под объемным пробойным баром. Потенциал сделки 60-70 пунктов.

Итог: покупки после пробоя уровня сопротивления.
XAU/USD
Цена на золото показала стремительный рост в пятницу. Восходящее движение было на крупном объеме, а также был образован новый объемный уровень 1298.90 – 1302.10, в котором сосредоточен значительный объем.

Таким образом, стоит отдать предпочтение длинным позициям. Покупки стоит открывать после возобновления роста цены от нового объемного уровня. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня 1298.90. Потенциал роста более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции в приоритете по золоту.
Сентимент: все наши сценарии (кроме йены) подтверждены настроением рынка, что является хорошим подтверждающим сигналом.

Лучшие сделки: GBP/USD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD
Вне рынка: USD/CAD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.10.2017 г.

Инфляция в США показала возобновление роста

В пятницу были опубликованы неоднозначные данные по потребительской инфляции в США, которые в целом были позитивными, но при этом ниже прогнозируемых значений, которое вызвало локальное ослабление курса американского доллара на мировом валютном рынке Форекс. Причем рост евро в паре с долларом был компенсирован, но сырьевые и товарные валюты подскочили по отношению к «американцу», равно также, как и стерлинг с японской иеной.

Согласно опубликованным в пятницу данным индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении вырос на 2.2% против 1.9% за предыдущий рассматриваемый период, при прогнозе роста в 2.3%. В месячном исчислении показатель подскочил в сентябре на 0.5% при прогнозе повышения на 0.4% и такого же роста в августе. В тоже время базовый индекс потребительских цен (CPI) в годовом исчислении сохранил рост на прежнем уровне в 1.7% такой же, как и годом ранее. А вот его месячное значение подкачало и прибавило в сентябре всего 0.1% при прогнозе роста на 0.2% и такого же повышения в августе.

Кроме этих данных, публиковались также цифры объёма розничных продаж, которые в сентябре заметно поднялись до +1.6% против -0.1% в августе, но при этом не достигли прогнозируемого роста на 1.7%.

Первая реакция рынка была направленна против американского доллара, который резко снизился по отношению к основным валюта. Несмотря на то, что данные оказались в общем-то не такие слабые и в целом продемонстрировали позитивную динамику, хоть и несколько меньше ожиданий.

Но рынок как всегда отреагировал на публикацию данных стандартным образом. А именно, если значения оказались ниже прогнозируемых, то начались распродажи. Причем схожая реакция была на рынке акций в Штатах, в государственных облигациях и во фьючерсах на ставки по федеральным фондам. Тройка основных фондовых индексов в очередной раз протестировала исторические максимумы, но, правда, при этом не столь впечатляющим образом. На рынке акций все еще существует сдержанное стремление и далее покупать бумаги, которые и так уже взлетели до «космических» максимумов. При этом, что интересно, позитивная отчетность по кампаниям, курсы акций которых и так находятся на исторических максимумах, поддерживает акции, но не так заметно.

Доходности по государственным облигациям Казначейства США рухнули. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис обвалились на 2.07% до 2.274% на волне падения ожидания роста ставок в декабре. А динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам продемонстрировала снижение вероятности повышения ставок до конца года до 82.7% с 91.4%. И что следует заметить снижение было не столь сильным.

В общем, рынки продемонстрировали слаженное «неверие» в дальнейший рост процентных ставок в этом году. Но несмотря на это, оценивая перспективы роста ставок ЦБ США, мы считаем, что он не откажется в декабре поднять уровень процентных ставок на очередные 0.25%, если октябрьские и ноябрьские данные не продемонстрируют полное торможение инфляционного давления. Значит ослабление доллара окажется ограниченным и он, вероятнее всего, будет откупаться на локальном снижении.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.10.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне ослабления евро на валютных рынках из-за снижения ожиданий, что ЕЦБ решит изменить программу стимулирования или вообще ее прекратить.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности. Стохастики входят в эту зону. MACD снижается и находится ниже нулевой отметки.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 0.8850, вероятнее всего, приведет к ее снижению к 0.8750-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта