Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.11.2017 г.

Рынок консолидируется перед важными данными статистики

В понедельник валютный рынок не отличался активностью, так как все внимание рыночных игроков было сконцентрировано на выходящих на этой неделе данных по еврозоне, Великобритании, а также США.

Единственной валютой из аутсайдеров был в начале недели британский фунт, который остается заложником нескольких негативных факторов. Первый из которых - неопределенность последствий выхода Великобритании из ЕС. Во что все это выльется пока не совсем ясно, но можно с большой долей уверенности говорить, что процесс «развода» Британии с ЕС будет болезненным и причем не только для «Туманного Альбиона».

Вторым фактором является серия скандалов в правительстве которая привела к отставкам членов правительства и оказала негативное влияние на имидж Т. Мэй, премьер-министра правительства Соединенного Королевства. Это в очередной раз поставило под удар эффективность работы Кабинет министров и лично его руководителя.

Третьей причиной слабости стерлинга является сложная экономическая ситуация, которая характеризуется снижением экономического роста в этом году до 1.50% и стабилизацией на этом уровне уже второй квартал подряд после локального роста в первом квартале на 1.8%. Но правительство сталкивается с еще одной напастью ростом инфляционного давления, которое нельзя игнорировать, с одной стороны, но, с другой, и повышать ставки опасно, так как это ударит по и так по слабому росту экономики. В общем Британия вырыла себе «яму» реализовав идею Brexit’a, так как, если не повышать ставки усилится риск роста инфляции, но если их поднять, то экономическому росту будет нанесен сильный ущерб. В Банке Англии это понимают и пытаются маневрировать. Вот только удастся ли разрешить это противоречие, не пожертвовав чем-нибудь, пока сказать сложно.

Напомним, что на этой неделе будут выходить данные по потребительской инфляции в Британии. Согласно прогнозу, ожидается ее повышение до 3.1% в годовом выражении против 3.0%. Если прогноз подтвердится перед британским регулятором встанет крайняя проблема, которую, как уже упоминалось выше будет непросто разрешить.

Кроме данных из Великобритании привлекут к себе внимание и цифры по ВВП Германии и еврозоны. Здесь ожидаются позитивные цифры, которые могут локально поддержать евро, но ненадолго, так как ЕЦБ ясно дал понять, что будет плавно менять курс монетарной политики.

Основное внимание рынка будет сконцентрировано на цифрах по базовым значениям потребительской инфляции в США. Ожидается, что в месячном выражении показатель прибавит 0.2% против 0.1% месяцем ранее, но годовое значение, как предполагается должно остаться без изменений на уровне 1.7%. Можно предположить, что, если данные индикатора в годовом значении прибавят – это будет сильный стимул для локального укрепления доллара на валютных рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.11.17 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне падения спроса на сырьевые и товарные валюты из-за укрепления американского доллара, который поддерживается ожиданием повышения ставок и принятия налоговой реформы в США.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и также снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы продолжить снижение к 0.6815.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.11.2017 г.

Европа растет в ожидании данных по ВВП

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте. Участники рынка отыгрывают закрытие американского рынка акций в понедельник в «зеленой зоне». Позитивом, для которого по-прежнему является надежда на принятие нового налогового Кодекса. А европейские бумаги поддерживаются прогнозами хороших данных по ВВП ФРГ и еврозоны.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.110,00 (+0,27%)
FTSE 100 - 7.426,50 (+0,15%)
CAC 40 - 5.352,80 (+0,21%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он растет ко всем валютам за исключением евро, который поддерживается ожиданием выхода позитивных данных по ВВП Германии и еврозоны, которые будут публиковаться сегодня.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1688 (+0.18%), GBPUSD - 1,3100 (-0.11%), USDJPY – 113,83 (+0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются. Инвесторы ожидают публикации свежих данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые будут публиковаться сегодня ночью. Brent на момент написания комментария падает на 0.33% до 62.95, WTI снижается на 0.25% до 56.62 доллара за баррель.

Мы продолжаем ожидать усиления позиций американского доллара, которое может произойти после публикации данных по потребительской инфляции в Штатах, если они, конечно, не подкачают и не покажут снижение.

Сегодня ожидается публикации важных данных по потребительской инфляции и ВВП Германии, индекс потребительских цен в Великобритании. Кроме этого, выступят руководители Банка Англии Карни, члена Комитета по денежной политике Канлиффа, члена ЕЦБ Кере и представителя ФРС Бостика.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.11.2017 г.

Евро необходимо продавать на росте против доллара

Экономика еврозоны в соответствии с опубликованными во вторник данными экономической статистики подтвердила устойчивую позитивную динамику, несколько вдохновило единую европейскую валюту, которая усилила напор на валютном рынке.

В соответствии с обнародованными данным ВВП Германии в годовом исчислении поднялся на 2.3% против повышения на 1.0% годом ранее. В третьем квартале показатель прибавил 0.8% против 0.6% во втором. На волне этих значений евро получил поддержку, которая только стала усиливаться после обнародования уже данных по ВВП для еврозоны. Значения показателя вышли на уровне ожиданий, что не оказало давления на единую валюту, а только поддержало ее внутридневную восходящую тенденцию. Макроиндикатор показал рост в годовом выражении на 2.5% против за 2.5% предыдущий период. В третьем квартале рост показателя сохранился на уровне в 0.6%. Кроме этих важных значений были опубликованы позитивные цифры индекса экономических настроений от ZEW еврозоны, который прибавил до 30.9 пункта против 26.7 пункта.

Оценивая представленные экономические данные, заметим, что они вряд ли окажут серьезное влияние на курс единой валюты. Наш взгляд это основывается на том, что ЕЦБ не изменит своего отношения к нынешнему монетарному курсу только учитывая данные экономического роста. Вероятнее всего, как и ранее для него важнейшим индикатором будет инфляционная динамика, а точнее движение потребительской инфляции. Напомним, что она по-прежнему остается далеко ниже установленного регулятором уровня в 2.0% и в октябре припала к отметке в 1.4% против 1.5% в сентябре и августе. Поэтому мы рассматриваем локальный рост евро, как неплохую возможность для открытия по евро коротких позиций.

Во вторник также выходил большой пакет экономической статистики из Великобритании по потребительской инфляции. Представленные данные показали, что предполагаемое повышение индекса потребительских цен до 3.1% в годовом выражении в октябре не произошло. Показатель остался на уровне сентября в 3.0%. Его месячное значение также слабо подросло всего на 0.1% против роста в сентябре на 0.3%. Базовый годовой индекс отпускных цен также заметно замедлился в росте до 2.1% против 2.5%.

На фоне этих данных стерлинг резко снизился против доллара США, но затем почти все свое падение компенсировал отскоком вверх. Такое поведение британской валюты можно объяснить фактором ожидания инвесторов пятничных данных по потребительской инфляции в Штатах. Хотя по отношению к евро, швейцарскому франку и японской иене он продолжил снижение.

В целом оценивая перспективы валютного рынка можно говорить о том, что его динамика будет находиться в зависимости от того какие окажутся цифры индекса потребительских цен в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остановилась после взлета во вторник на волне сильных данных по ВВП Германии и еврозоны, достигнув локального максимума почти месячной давности. Но сегодня она может развернуться вниз, если уже данные по потребительской инфляции в США покажут оживление.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1742. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum указывает на вероятность разворота вниз.

Торговые рекомендации.
Если данные из США окажутся выше прогнозов, пара имеет все шансы упасть к 1.1665.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 15.11.2017
Как и прогнозировалось, пара EUR/USD пробила предыдущий уровень сопротивление/верхнюю границу консолидации после чего стремительно выросла вверх. Стоит отметить, что движение цены было поддержано крупным объемом, что является сильным бычьим сигналом. Кроме этого, необходимо выделить новый уровень поддержки 1.1741 – 1.1757, который был образован во время вчерашнего роста цены и содержит довольно значительный объем.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, длинные позиции смотрятся наиболее интересным и вероятным сценарием. Открывать покупки следует после небольшой и плавной коррекции цены к уровню поддержки (или теста этой отметки) и возобновления роста цены. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.1741 с небольшим запасом. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях, что для нас является сигналом для покупок данной валютной пары.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.11.2017 г.

Рынки жду данных по инфляции в США

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с падения основных фондовых индексов. Давление на рынок оказывает продолжение снижения цен на сырую нефть, а также фиксация прибыли инвесторами, которые закрывают позиции после заметного роста акций в последнее время.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.937,50 (-0,74%)
FTSE 100 - 7.390,50 (-0,32%)
CAC 40 - 5.297,00 (-0,35%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в основном со снижением против основных валют в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в США. Единственно где он подрастает – это по отношению к австралийскому доллару (+0.58%), который снижается на волне выхода худших, чем ожидалось данных по изменению заработной платы в Австралии.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1819 (+0.19%), GBPUSD - 1,3176 (+0.08%), USDJPY – 112,91 (-0.48%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне снижения прогнозов по спросу на сырую нефть от МЭА, а также роста запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах от Американского института нефти, который показал рост запасов нефти на 6.5 млн баррелей, бензина на 2.4 млн баррелей. Запасы дистиллятов наоборот снизились на 2.5 млн баррелей. Brent на момент написания комментария падает на 0.79% до 61.72, WTI снижается на 0.92% до 55.19 доллара за баррель.

Если данные по потребительской инфляции покажут рост, можно ожидать разворота на валютных рынках в пользу американского доллара.

Сегодня ожидается публикация данных по занятости в Британии, сальдо торгового баланса еврозоны за сентябрь. Кроме этого, будут представлены свежие цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Но главным событием будет публикация данных по потребительской инфляции в США за октябрь.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.11.2017 г.

Позитивные данные по инфляции будут поддерживать доллар

Опубликованные в среду данные из США по потребительской инфляции и объему розничных продаж оказались неоднозначными, что до открытия торгов в Штатах привело сначала к локальному ослаблению курса американского доллара, но затем рынок стабилизировался и перешел к плавному росту доллара.

Согласно опубликованным данным базовый индекс потребительских цен неожиданно вырос на 1.8% с 1.7% в годовом выражении. Месячный показатель прибавил в русле прогноза 0.2% в октябре против 0.1% в сентябре. Розничные продажи в октябре подкачали, поднявшись всего на 0.1% против 1.2% в сентябре. Но следует отметить, что показатель розничных продаж является очень волатильным и не отражает в полной мере складывающуюся тенденцию. Поэтому его часто инвесторы используют, как ситуативный индикатор для локальных продаж американского доллара или для покупок.

Оценивая обнародованные цифры по потребительской инфляции можно предположить, что они позитивно скажутся на курсе доллара, так как подтверждают мнение ФРС и лично его главы Дж. Йеллен об усилении инфляционного давления, что в свою очередь является основанием для продолжения цикла повышения процентных ставок.

Единственным фактором, который может в краткосрочной перспективе сдерживать глобальное усиление американской валюты – неопределенность не только со сроками принятия нового налогового Кодекса в Штатах, но и его с его содержание. Если Министр финансов С. Мнучин на днях оптимистично заявил, что разногласия между проектами республиканцев в Сенате и Конгрессе незначительные и, что ожидает принятия проекта к рождественским праздника, то вчерашнее заявление представителя президента Д. Трампа указывает на то, что все не так просто. А он сообщил, что президент не подпишет закон о налоговой реформе, если в нем не будет закреплено снижение залогового бремени ниже уровня в 20%.

В общем говоря, существующее противостояние давит на настроение инвесторов и во многом является сдерживающим фактором для продолжения ралли на американском рынке акций, а также в долларе. Но несмотря на это, мы по-прежнему рассматриваем приоритетными покупки доллара в первую очередь по отношению к валютам развивающихся стран, включая российский рубль, стерлинг, иену и единую европейскую валюту, которая необоснованно выросла во вторник, имея поддержкой только позитивные данные по ВВП Германии и еврозоны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара прекратила восходящую тенденцию на фоне выхода сильных данных по потребительской базовой инфляции, которая в Штатах в октябре неожиданно выросла на 1.85 против 1.7%. Сегодня движение вниз, вероятнее всего, продолжится, если уже в еврозоне данные по потребительской инфляции покажут отсутствие роста и выйдут на уровне роста в годовом выражении в 1.4% или ниже этого.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI находится под уровнем перепроданности и снижается. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD выше нулевой отметки и указывает на разворот вниз. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы продолжить снижение к 1.1665, а также к 1.1550 после пробития отметки 1.1765 на волне слабых данных по потребительской инфляции в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/JPY на 16.11.2017
После пробоя предыдущего уровня поддержки/нижней границы консолидации, пара USD/JPY продолжила своё падение, пока не был образована новая поддержка 112.51, в которой сосредоточен очень крупный объем. После образования данной отметки цена резко отскочила вверх, но позже снова начала снижаться. Также стоит отметить, что вверху графика есть крупное накопление объеме, что оказывает дополнительное давление на цену.

Таким образом, наиболее вероятным сценарием развития событий будет возобновления падения цены и пробой нового уровня поддержки. Если пробойное движение будет резким и на крупном объеме, то это будет отличным медвежьим сигналом, что даст нам возможность открывать короткие позиции. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Первая цель – 80 пунктов, вторая – 130.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель показывает, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям по йене (т.к. большинство розничных трейдеров находятся в продажах). Тем не менее, учитывая технические факторы, дальнейшее снижение цены выглядит более вероятным сценарием.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.11.2017 г.

Евро ждет данных по потребительской инфляции в еврозоне

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в целом позитивно. Участники рынка считают, что у ЕЦБ не будет причин еще значительный период времени менять монетарный курс из-за слабой потребительской инфляции, цифры по которой будут сегодня обнародованы днем.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.034,00 (+0,44%)
FTSE 100 - 7.371,75 (-0,01%)
CAC 40 - 5.317,50 (+0,31%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает безусловную поддержку по отношению к основным валютам благодаря публикации в среду сильных данных по базовой потребительской инфляции в Штатах.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1786 (-0.04%), GBPUSD - 1,3165 (-0.05%), USDJPY – 113,14 (+0.23%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают после вчерашнего снижения на фоне фиксации прибыли из-за падения ожиданий, что спрос на «черное золото» превысит растущее предложение от американских производителей нефти. Brent на момент написания комментария растет на 0.29% до 62.05, WTI прибавляет 0.16% до 55.42 доллара за баррель.

Если данные по потребительской инфляции в еврозоне покажут снижение или выйдут в русле прогнозов, то курс единой валюты, вероятнее всего, окажет под заметным давлением против вех основных валют.

Сегодня ожидается публикация данных по объему розничных продаж в Великобритании, по потребительской инфляции в еврозоне. Выйдут днем цифры по индексам цен на экспорт и импорт и пакет данных от ФРБ Филадельфии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.11.2017 г.

Есть ли перспективы у евро для снижения?

Потребительская инфляция в еврозоне снова стабилизировалась и второй месяц подряд после снижения в августе с уровня в 1.5% в годовом выражении остановилась на отметке в 1.4%. Важной стала новость о том, что базовая инфляция в октябре упала к 0.9% на волне снижения роста цен в сфере услуг.

Обнародованные данные по потребительской инфляции, а также выступление с комментарием главного экономиста ЕЦБ П. Прата в четверг, который дал понять, что не видит причин для смены курса денежно-кредитной политики, оказали давление на единую валюту, которая усилила снижение против всех основных валют. Но заметнее всего евро снижался по отношению к британскому фунту из-за выхода несколько более оптимистичных данных по розничным продажам в Великобритании.

Что касается ситуации вокруг американского доллара, то его повышательная тенденция сдерживается, с одной стороны, неопределенность того, когда будет принята налоговая реформа и в каком виде, которая предопределит перспективы валюты, как минимум, на полгода. С другой, начавшееся разговоры в ФРС о необходимости поднять инфляционный порог с 2.0% до 3.0% может оказывать подавляющее действие на американскую валюту.

Ранее эту тему неоднократно поднимали члены ФРС Ч. Эванс, глава ФРБ Чикаго, и руководитель Федерального резервного банка Сан-Франциско Дж. Уильямс. Они мотивировали эту необходимость тем, чтобы регулятор имел возможность для маневра снижением стоимости заимствований для борьбы с вероятной новой волной кризиса, которая может последовать, так как рост экономики остается неуверенным, а инфляция необычайно низкая.

Учитывая эти настроения и нежелание рынка предпринимать решительные действия, можно предположить, что американский доллар будет консолидироваться по отношению к основным валютам, хотя эта консолидация, вероятнее всего, будет смещаться в сторону его плавного укрепления в краткосрочной перспективе.

В пятницу фокус рынка сместится на выступление М. Драги, от которого будут ожидать комментария в отношении обнародованных сегодня данных по потребительской инфляции. Если он коснется этой темы и даст понять, что позиция европейского регулятора остается неизменной в отношении сохранения курса на плавное сокращение мер стимулирования без определения сроков их окончания, то это может оказать негативное влияние на курс единой валюты в краткосрочной перспективе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.11.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне признаков торможения китайской экономики, с которой у Австралии тесные экономические связи. Также на нее оказывает давление и отсутствие перспектив изменения курса монетарной политики РБА в сторону ее ужесточения.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и порастает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой отметки 0.7575 может привести к снижению цены к 0.7530.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 17.11.2017
После довольно значительной коррекции цены, пара EUR/USD протестировала уровень поддержки 1.1741 – 1.1757, в котором сосредоточен крупный объем и отскочила вверх. Необходимо отметить, что отскок цены был довольно резким, но на очень небольшом объеме, поэтому данное движение не может расцениваться как возобновление роста цены. Тем не менее, учитывая наличие сильной поддержки и предыдущего резкого роста цены, стоит отдать предпочтение длинным позициям по данной валютной паре.

Покупки можно открывать после теста/коррекции к поддержке и резкого отскока цены вверх на повышенном объеме, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже отметки 1.1741. Потенциал сделки 100 пунктов.

Наш сценарий также полностью подтверждает и сентимента рынка. Так, большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях, что для нас является сигналом к открытию покупок по паре EUR/USD.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.11.2017 г.

Инвесторы ждут итогов голосования Сената по налоговой реформе

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались смешанно. Инвесторы продолжают оценивать принятие нового налогового кодекса в США, итоги сезона отчетности, а также динамику цен на сырую нефть.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.058,50 (+0,09%)
FTSE 100 - 7.373,25 (-0,19%)
CAC 40 - 5.336,39 (+0,66%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается по отношению к основным европейским валютам, канадскому доллару, а также японской иене, но прибавляет к австралийскому и новозеландскому долларам на волне опасения, что китайская экономика будет притормаживать в своем росте.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1788 (+0.15%), GBPUSD 1,3239 (+0.34%), USDJPY – 112,52 (-0.48%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают, но остаются в целом в диапазонах. Инвесторы продолжают метаться между новостями из США по запасам нефти и нефтепродуктов, а также ожиданием заседания ОПЕК, которое состоится в Вене 30 ноября. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.05% до 61.39, WTI растет 0.49% до 55.41 доллара за баррель.

На курс американского доллара будет продолжать оказывать негативное влияние неопределенность в вопросе содержания новой налоговой реформы, а также сроков ее принятия. Вероятно, до этого момента он будет консолидироваться по отношению к основным валютам.

Сегодня ожидается публикация данных индекса потребительских цен в Канаде, по числу выданных разрешений на строительство в США. Также состоятся выступления члена ФРС Уильямса, президента ЕЦБ М. Драги. Выдут данные по количеству действующих буровых вышек от компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на 20.11-24.11.2017
EUR/USD
Евро сейчас находится в небольшой локальной консолидации чуть выше уровня поддержки 1.1741 – 1.1757. Стоит отметить, что в данном уровне сосредоточен довольно значительный объем, поэтому до его пробоя необходимо отдать предпочтение длинным позициям. Кроме того, данный сценарий подтверждает наличие локального восходящего тренда.

Покупки можно открывать после пробоя верхней границы консолидации/локального максимума. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции в приоритете.
GBP/USD
По паре GBP/USD все остается как прежде: цена находится в консолидации между поддержкой 1.3061 – 1.3090 и сопротивлением 1.3316. В данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, поэтому наилучшим решением будет дождаться выхода цены из консолидации и только тогда можно будет открывать новые сделки.
Пробойное движение также должно быть стремительным и на крупном объеме, чтобы избежать ложного пробоя.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.
USD/JPY
USD/JPY продолжила свое падение и пробила предыдущий уровень поддержки, что является отличным медвежьим сигналом. Более того, пробойное движение было резким и на повышенном объеме, поэтому в данный момент короткие позиции являются приоритетным сценарием.
Продажи стоит открывать после небольшой и плавной коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить за уровень 112.70. Потенциал падения более 120 пунктов.

Итог: короткие позиции после небольшой коррекции цены вверх.
USD/CAD
Цена протестировала уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1.2821 после чего резко отскочила вниз и сейчас снова торгуется в локальной консолидации. Таким образом, наилучшим сценарием будет дождаться пробоя одной из границ диапазона и после этого входить в рынок. Движение должно быть резким и на повышенном объеме, чтобы обезопасить нас от ложного пробоя.

Итог: стоит дождаться выхода цены из диапазона.
AUD/USD
Австралийский доллар пробил предыдущий уровень поддержки в пятницу, при чем движение было резким и на повышенном объеме, поэтому сейчас стоит отдать предпочтение продажам по данной валютной паре.
Короткие позиции стоит открывать после возобновления падения, желательно, на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше отметки 0.7610. Потенциал сделки 90-100 пунктов.

Итог: короткие позиции в приоритете.
XAU/USD
Золото показало стремительный рост цены в пятницу и пробило уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации. Движение было очень резким и на крупном объеме, что является отличным сигналом для покупок по данному инструменту.

Длинные позиции можно открывать после небольшой нисходящей коррекции цены, чтобы получить более выгодную точку входа и, как следствие, лучшее соотношение риск/прибыль. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1281.40. Потенциал сделки 150 пунктов.

Итог: покупки после небольшой и плавной коррекции цены вниз.
Сентимент: данный индикатор подтверждает все наши сценарии, что является отличным дополнительным сигналом.

Лучшие сделки: USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD
Потенциально хорошая сделка: EUR/USD
Вне рынка: GBP/USD, USD/CAD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.11.2017 г.

Отсутствие решения по налоговому Кодексу в Штатах давит на рынки

В пятницу рынки ожидали принятия нового налогового Кодекса от Д. Трампа и Республиканской партии в Сенате. Но никакой информации на этот счет не поступило и на этой волне американские основные и европейские фондовые индексы закрылись в красной зоне, а доллар оказался по отношению к основным валютам, за исключением товарно-сырьевых под давлением.

В настоящий момент давление на мировые рынки акций, включая и российский оказывает неопределенность в вопросе принятия нового налогового Кодекса. Это действительно очень важное событие, которое сдерживает инвесторов и не позволяет им определиться с направлением движения активов.

На американский доллар эта неопределенность также негативно влияет, так как не позволяет участникам рынка понять будет ли дополнительный спрос на доллар в будущем в результате принятия налоговой реформы или нет. Если она будет принята в варианте Конгресса, который приведет к росту бюджетного дефицита 1.4 трлн долларов, то это несомненно окажет поддержку американской валюте, с одной стороны, а с другой, снижение налогов привлечет обратно в Штаты не только капиталы американских инвесторов, но и иностранных, что повысит спрос на доллар.

Из важных данных статистики, которые выходили в пятницу интересными были цифры по числу выданных разрешений на строительство в США. Согласно представленным данным, индикатор продемонстрировал резкий рост числа разрешений на 1.297 млн в октябре против 1.225 млн в сентябре. В процентном отношении он составил 5.9% против снижения месяцем ранее на 4.5%. При этом объем строительства новых домов в прошлом месяце резко подскочил на 13.7% против снижения в сентябре на 3.2%.

В целом оценивая эти данные, можно говорить, что американская экономика продолжает набирать. Если бы не неопределенность с принятием налоговой реформы, то доллар, вероятнее всего, в пятницу получил бы хорошую поддержку против основных валют.

В пятницу также публиковались важные данные по потребительской инфляции в Канаде, которые показали стабилизацию уровня инфляции в годовом выражении на отметке в 1.4%, что заметно ниже целевого уровня в 2.0% и в месячном исчислении индикатор подрос всего на 0.1% против роста 0.2% в сентябре. На этом фоне локально канадский доллар снизился против своего южного соседа «американца», но движение не получило заметную поддержку опять же из-за неопределенности будущего налоговой реформы в Штатах.

В понедельник не ожидается выхода важных данных статистики за исключением цифр по объему экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса в Японии. Кроме этого, из интересных событий следует отметить выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала ниже отметки 1.1750 на волне локального роста доллара, который снова пытается расти на фоне надежд принятия налоговой реформы.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и пытается подрастать. Стохастики указывают на ослабление снижения. MACD находится ниже нулевой отметки и снижается.

Торговые рекомендации.
Если цена удержится ниже уровня 1.1750, то это может привести ее к снижению к 1.1565.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.11.2017 г.

Рынки продолжают консолидироваться в ожидании новостей из США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. Инвесторы по-прежнему сосредоточены на американской налоговой реформе, которая сдерживает активность рыночных игроков своей неопределенностью в сроках принятия и окончательного содержания.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.963,50 (-0,23%)
FTSE 100 - 7.353,25 (-0,37%)
CAC 40 - 5.319,50 (+0,01%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается по отношению к основным европейским валютам за исключением евро. Рынки ждут итогового голосования по налоговой реформе в Штатах.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1776 (-0.13%), GBPUSD 1,3245 (+0.23%), USDJPY – 112,06 (-0.03%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают торговаться в диапазонах на волне отсутствия новых драйверов, как для роста, так и для падения. Brent на момент написания комментария падает на 0.30% до 62.53, WTI снижается на 0.09% до 56.66 доллара за баррель.

Можно предположить, что курс американского доллара будет консолидироваться до того момента, когда окончательно прояснится ситуация вокруг налоговой реформы в США.

Сегодня не ожидается публикации важных данных экономической статистики, но пройдут выступления М. Драги, президента ЕЦБ, также его представителя Лаутеншлегер.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.11.2017 г.

Затягивание налоговой реформы является негативом для США

Понедельник на мировых рынках оказался довольно спокойным. Отсутствие новых важных экономических данных, а также все еще никуда не исчезнувшая неопределенность по налоговой реформе в Штатах продолжила оказывать свое влияние.

К сожалению фактор неопределенности в этом вопросе уже большой период времени нервирует инвесторов, заставляя их избегать решительных действий. Вот и в пятницу как будто бы была возможность закрыть эту тему принятием нового налогового кодекса. Но снова Сенат не смог прийти к консенсусу, а два представителя Верхней Палаты парламента Р. Джонсон и С. Коллинс выразили сомнение в необходимости принятия закона в представленном виде. Учитывая соотношение сил в Сенате, которое явно не пользу депутатов от Республиканской партии, можно ожидать, что на следующем голосовании по закону 28 ноября Сенат может не принять республиканский вариант, что снова вернет фактор неопределенности на финансовые рынки со всему вытекающими последствиями.

Что касается перспектив американского доллара, то, на наш взгляд, он, скорее всего, будет до этой даты консолидироваться по отношению к основным валютам. Такое поведение можно объяснить тем, что участники рынка будут сдержаннее, так как налоговая реформа является наиважнейшим фактором будущей экономической политики США, а они уже в свою очередь будут оказывать влияние на мировой финансовый рынок.

Важно отметить, что затягивание принятия реформы будет приводить к росту негатива на американском рынке акций, так как неопределенность будет заставлять рыночных игроков избавляться от акций компаний и больше концентрировать свое внимание на государственных облигациях Казначейства США.

В понедельник выступал с комментарием президент ЕЦБ М. Драги, который снова повторил, как мантру слова о необходимости регулятора обеспечивать «достаточное» денежно-кредитное стимулирование. Несмотря на то, что он снова весьма позитивно оценил экономический рост в еврозоне, как «прочный и имеющий широкую основу», он добавил, что базовое инфляционное давление «по-прежнему остается сдержанным».

Евро отреагировал на выступление Драги вяло, так как он ничего нового не сказал, но при этом констатировал необходимость следования нынешнему осторожному экономическому курсу. Сама же валюта остается под давлением на фоне политических новостей о том, что канцлеру А. Меркель и ее партии не удалось сформировать коалиционное правительство и, что снова Германии, похоже, придется проводить парламентские выборы. Если все так и произойдет, а в Штатах наконец-то договорятся в парламенте о будущем налоговой реформы, то следует ожидать разворота пары евродоллар вниз и ее более глубокого снижения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала ниже отметки 1.1760 на волне локального роста доллара и политического кризиса в Германии, вызванного неспособностью А. Меркель сформировать новое коалиционное правительство. На этой волне пара может продолжить снижение, хотя в целом будет оставаться в диапазоне до принятия в Штатах нового налогового Кодекса.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1758. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum указывает на ослабление снижения.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.1725 может привести к ее дальнейшему снижению к 1.1665.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/CAD на 21.11.2017
Пара USD/CAD возобновила свой рост в понедельник и протестировала уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1.2821. Движение было довольно плавным и на среднем объеме, тем не менее цена не показала значительной реакции на сопротивление и осталась торговаться вблизи данной отметки. Данный сигнал указывает на то, что вероятность пробоя данного уровня довольно высока, что дает нам возможность рассмотреть сценарий открытия длинных позиций по данной валютной паре.

Покупки можно открывать после уверенного и резкого пробоя уровня 1.2821 на повышенном/крупном объеме, чтобы избежать ложного пробоя. Кроме того, данный сигнал будет более точным и сильным, что даст нам возможность войти в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал роста цены 120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре USD/CAD после пробоя верхней границы консолидации.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.11.2017 г.

Европа падает на фоне политического кризиса в Германии

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения. Инвесторы, похоже, стали реагировать на возможность возникновения политического кризиса в Германии на фоне неспособности А. Меркель сформировать коалиционное правительство.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.036,50 (-0,17%)
FTSE 100 - 7.374,25 (-0,21%)
CAC 40 - 5.330,50 (-0,19%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе движется разнонаправленно. Он прибавляет по отношению к евро, новозеландскому и австралийскому долларам, но снижается к стерлингу, иене и канадскому доллару.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1731 (-0.02%), GBPUSD 1,3265 (+0.23%), USDJPY – 112,59 (-0.03%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливается после обвального падения накануне более чем на 2.0%. В фокусе рынка по-прежнему остаются данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, а также грядущее заседание ОПЕК 30 ноября. Brent на момент написания комментария растет на 0.34% до 62.43, WTI порастает на 0.28% до 56.58 доллара за баррель.

Мы не ожидаем заметной активности на этой неделе в преддверии праздника Дня Благодарения.

Сегодня состоится выступление управляющего РБА Лоуи, будет опубликован отчет по инфляции в Великобритании. Кроме этого выйдут значения по продажам на вторичном рынке жилья в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.11.2017 г.

Перевыборы в Германии могут обвалить евро

А. Меркель так и не удалось сформировать коалиционное правительство. В прошедшие выходные об этом было уже официально сообщено. Немецкий канцлер даже сказала, что в общем не против новых выборов в Бундестаг. На этом фоне в понедельник евровалюта локально снизилась, но удержалась от заметного падения, так как все еще есть надежда, что канцлерине удастся сформировать правительство меньшинства.

Будут ли новые выборы пока сказать сложно, так как не всех представителей политических движений и партий устраивает новая борьба за место «под солнцем». Так, например, левоцентристская Социал-демократическая партия Германии, которые сейчас находятся в коалиции с партией Меркель явно не желает новых выборов, очевидно, резонно полагая, что в следующем раунде выборов они не только не приобретут новые голоса, а даже их могут потерять. В общем есть ряд препятствий, которые вряд ли будут способствовать, с одной стороны, выходу из политического кризиса с однозначной победой Меркель и ее союзников, а с другой, не особо верится, что будет достигнуто создание и меньшей коалиции. Если действительно события будут двигаться по такому варианту развития, то Германии не избежать новых выборов в местный парламент, которые могут оказаться с еще более худшим результатом для нынешней либеральной политической элиты.

На волне такого возможного развития событий евро будет довольно трудно удержаться возле нынешних уровней к валютам, против которых он торгуется. Вероятнее всего, мы увидим что-то похожее тому, что происходило весной этого года перед выборами президент Франции. Тогда высокая вероятность победы партии М. Ле Пэн напугала рыночных игроков и по этой причине единая валюта тестировала минимумы года. Конечно, сейчас ситуация иная, но отсутствие деятельного правительства страны-лидера еврозоны как в экономике, так и политике будет мешать проведению единой линии стран еврозоны, которая во многом формировалась именно в Берлине. Вот почему следует ожидать при таком варианте развития событий заметного ослабления единой европейской валюты. Причем этот процесс может начаться уже в ближайшее время, если будет принято решение об объявлении новых парламентских выборов.

В первую очередь негатив ударит по евро в паре с американским долларом, так как курс на расхождение в денежно-кредитных политиках между ФРС и ЕЦБ никуда не испарился. От Федрезерва ждут продолжения повышения ставок, а от ЕЦБ в лучшем случае плавное изменение курса монетарной политики, да, и то лишь только в том случае, если возобновится рост потребительской инфляции в еврозоне на фоне продолжения повышательной динамики в экономике региона.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.11.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением, несмотря на локальный рост во вторник на фоне выступления управляющего РБА Ф. Лоуи. Пока у пары нет особых причин для роста.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но на уровне ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и снижается. Стохастики разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара не смогла закрепиться выше отметки 0.7575, что может привести к ее дальнейшему снижению к 0.7530.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 22.11.2017
Пара EUR/USD протестировала уровень поддержки/нижнюю границу консолидации 1.1728, но не смогла её пробить и вернулась торговаться в локальную консолидацию. Кроме этого стоит отметить верхнюю границу данного диапазона – 1.1816.
Как видно с объемного графика ниже, в данной консолидации сосредоточено крупное накопление объема, что дает нам возможность предположить, что крупные игроки набирают позиции внутри данного диапазона. Поэтому наилучшим вариантом будет дождаться пробоя одной из границ консолидации и после этого входить в рынок.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме, что обезопасит нас от ложного пробоя и будет более точным и сильным сигналом для открытия новых позиций по данной валютной паре.
Пока цена находится внутри данного диапазона, лучше быть вне рынка.

Сентимент рынка указывает на то, что длинные позиции должны быть в приоритете, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в продажах. Тем не менее, открывать новые сделки по паре EUR/USD можно только после выхода цены из локальной консолидации.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.11.2017 г.

Рынок акций в Европе повышается на волне роста цен на нефть

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на позитивной ноте. Закрытие торгов в Штатах в «зеленой зоне» на фоне роста цен на сырую нефть и общих позитивных настроений инвесторов поддерживает спрос и на акции европейских компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.178,50 (+0,08%)
FTSE 100 - 7.416,25 (+0,07%)
CAC 40 - 5.368,95 (+0,05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе в основном снижается по отношению ко всем основным валютам за исключением австралийского доллара (+0.09%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1769 (+0.26%), GBPUSD 1,3250 (+0.07%), USDJPY – 112,03 (-0.37%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали неожиданное падение запасов нефти на 6.356 млн баррелей. Brent на момент написания комментария растет на 0.97% до 63.18, WTI подскочила на 1.81% до 57.86 доллара за баррель.

Мы не ожидаем сегодня заметной активности на рынках в преддверии праздника Дня Благодарения.

Сегодня будет представлен отчет по прогнозам Банка Англии, а также по базовым заказам на товары длительного пользования в США. Кроме этого, выйдут данные статистики от Мичиганского университета, а также значения по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. И вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets