Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.01.2018 г.

Европейский рынок акций продолжает расти

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались ростом. Поддержку европейские фондовые индексы получают благодаря позитивным данным экономической статистики, которые публиковались накануне. Ожидание продолжения роста экономик стран ЕС, а также надежды на то, что Великобритания также начнет набирать поддерживает интерес инвесторов к рискованным активам.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.252,50 (+0,64%)
FTSE 100 - 7.699,75 (+0,05%)
CAC 40 - 5.430,80 (+0,32%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в основном с повышением против основных валют в ожидании публикации данных по занятости от Министерства труда США. Вероятно, что позитивные значения окажут локальную поддержку доллару.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2055 (-0.10%), GBPUSD - 1,3549 (+0.01%), USDJPY – 113,19 (+0.39%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне публикации накануне неоднозначных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, а также локального повышения курса американского доллара. Brent на момент написания комментария теряет 0.32% до 67.85 доллара за баррель. WTI снижается на 0.37% до 61.78 доллара за баррель.

Сегодня вероятно локальный рост курса доллара, если данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики окажут выше ожиданий.

Сегодня будут опубликованы данные индексов по потребительской и производственной инфляции в еврозоне. Значения по занятости в США, а также цифры по средней почасовой заработной плате. Кроме этого, выйдут данные по занятости в Канаде и значения индикатора объема промышленных заказов и ряд производственных показателей в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 08.01-12.01.2018
EUR/USD
После выхода данных по рынку труда в США, пара EUR/USD протестировало уровень сопротивления 1.2076, после чего осталась торговаться чуть ниже данного уровня. Также стоит отметить огромное накопление объема под сопротивлением, поэтому пробой этой отметки будет отличным сигналом для входа в рынок.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным и точным сигналом для открытия длинных позиций. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.
GBP/USD
По фунту необходимо отметить уровень поддержки 1.3498 – 1.3513, в котором сосредоточен крупный объем, поэтому до пробоя данной отметки стоит отдать предпочтение длинным позициям.

Покупки можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вниз, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Потенциал сделки составляет 120-130 пунктов.

Итог: длинные позиции после небольшой коррекции цены вниз.
USD/JPY
Йена продолжила свой рост, но цена все ещё закрыта в локальной консолидации 112.08 – 113.65, поэтому наилучшим сценарием будет дождаться выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть резким и стремительным + на крупном объеме, что будет более сильным и надежным сигналом для входа в рынок.
Пока цена торгуется внутри консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.
USD/CAD
Канадский доллар стремительно упал на очень крупном объеме в прошлую пятницу, что является отличным сигналом для продолжения нисходящего тренда по данной валютной паре. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.2366 – 1.2390, в котором сосредоточен довольно значительный объем. Данная отметка остановила падение цены, но учитывая стремительное падение, стоит рассмотреть пробой этого уровня, что будет отличным сигналом для открытия продаж. Стоп лосс стоит ставить выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.
AUD/USD
По австралийскому доллару стоит выделить уровень поддержки 0.7826 – 0.7840, в котором сосредоточен крупный объем, что только усиливает его значение. Поэтому до его пробоя стоит рассматривать сценарий открытия длинных позиций, тем более, по данному инструменту идет сильный тренд вверх.
Покупки необходимо открывать после теста поддержки и отскока цены вверх. Стоп лосс стоит ставить под данным уровнем. Потенциал сделки составляет более 50 пунктов.

Итог: покупки после возобновления роста.
XAU/USD
После публикации пейроллов золото протестировало уровень поддержки 1313.50 – 1316.60 и осталось торговаться чуть выше данной отметки. Тест уровня был на крупном объеме, что только усиливает его значение, поэтому до пробоя данной отметки стоит отдать предпочтение покупкам.

Длинные позиции необходимо открывать после теста поддержки и возобновления резкого роста цены от него. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 1313.50 с небольшим запасом. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: длинные позиции после возобновления роста.
Сентимент: все наши 5 сценариев подтверждаются настроением рынка. По USD/JPY длинные позиции должны быть в приоритете, но стоит дождаться выхода цены из консолидации.

Лучшие сделки: GBP/USD, AUD/USD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, USD/CAD
Вне рынка: USD/JPY
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.01.2018 г.

Доллар останется в диапазоне на этой неделе

На первой неделе нового года торговые объемы на валютном рынке по-прежнему оставались заметно ниже среднестатистических, что указывает на то, что участники рынка пока еще спешили выходить из рождественских и новогодних отпусков. Даже публикация важных данных по занятости из США не оказала заметного влияния на рынки. Единственными сегментами рынка, которые все еще пока остаются привлекательными являются рынки акций, которые продолжают «пухнуть» на позитивных ожиданиях роста мировой экономики и в частности американской, как лидера восстановления после затяжного экономического кризиса 2008-09 гг.

Опубликованные в пятницу данные по количеству новых рабочих мест в США, как мы и предполагали не оказали заметного влияния на настроения инвесторов. Согласно представленным данным, количество новых рабочих мест в декабре прошлого года выросло всего на 148 000 против консенсус-прогноза роста на 190 000, при этом ноябрьские значения были пересмотрены в сторону повышения до 252 000. Коэффициент безработицы остался на прежнем почти тридцатилетнем минимуме в 4.1%.

Локальную поддержку, как и ожидалось нами, доллар получил уже на волне выхода неплохих цифр по средней почасовой заработной плате, которая поднялась в декабре на 0.3% против повышения в ноябре на 0.1%. В годовом выражении она прибавила 2.5% против роста в декабре 2016 года на 2.4%. Рост заработной платы является важным показателем усиления инфляционного давления, но он также все еще остается умеренным.

Американскому доллару удалось стабилизироваться к концу прошлой недели после сильного давления краткосрочных спекулянтов, которые оказали на него давление в последние две предновогодние недели воспользовавшись заметно упавшими рыночными объемами, которые и характеризуются понятием «тонкий рынок».

Оценивая перспективы доллара и в целом общую динамику на валютном рынке Форекс в ближайшее время заметим, что, вероятнее всего, общая стабилизация валютных пар, где присутствует доллар продолжится. Это может происходить не из-за его возросшей силы, а, скорее всего, по причине желания участников рынка посмотреть на первые результаты начала действия новой налоговой реформы для того, чтобы оценить перспективы спроса на долларовые активы и на саму американскую валюту. Также рост доллара, как и его ослабление будет сдерживаться стремлением рыночных игроков увидеть реакцию крупнейших мировых ЦБ – ЕЦБ, ЦБ Японии, а также Банка Англии на выходящие данные экономической статистики в этих странах для того, чтобы понять насколько реальными могут быть перспективы изменения их курсов денежно-кредитной политики.

Кроме этого, доллар все-таки может получить на этой неделе локальную поддержку на волне фиксации ранее полученной прибыли на его предновогоднем антиралли и его локальных покупок, но опять же, считаем, что на этой волне основные валютные пары, скорее всего, останутся в диапазонах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара снижается к линии поддержки 1.2000, формируя фигуру разворота тренда «двойную вершину». Фиксация ранее полученной прибыли приводит к снижению цены и может оказать локального негативное на нее влияние.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2031. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum двигается в «боковике».

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня поддержки 1.2000 может привести к реализации разворотной фигуры «двойная вершина» с падением цены к 1.1950.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.01.2018 г.

Европа пытается продолжить ралли

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. Участники рынка, с одной стороны надеются, что низкая потребительская инфляция еще значительный период времени будет сдерживать ЕЦБ в стремлении сменить свой монетарный курс с мягкого на жесткий, а с другой, неопределенность последствий Brexit’a сдерживает повышательную динамику британского фондового рынка акций.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 13.384,50 (+0.49%)
FTSE 100 - 7.715,25 (-0.12%)
CAC 40 – 5.483,25 (+0.23%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением по отношению к основным валютам. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.39%), восстанавливаясь после предновогоднего провала на фоне спекулятивной игры против него краткосрочными спекулянтами.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.2000 (-0.24%), GBPUSD - 1.3542 (-0.23%), USDJPY – 113.34 (+0.25%). Доллар имеет все шансы сегодня продолжить локальное восстановление.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе пытаются восстанавливаться после снижения в пятницу на фоне фиксации прибыли, они также сегодня могут снизиться уже под давлением повышательной динамики ранее сильно перепроданного американского доллара. Brent прибавляет на момент написания комментария на 0.07% до 67.67, а WTI растет на 0.13% до 61.52 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим публикацию данных объема розничных продаж в еврозоне, а также выступления членов ФРС Бостика и Уильямса.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 09.01.2018
Золото торгуется в локальной консолидации чуть выше уровня поддержки 1313.50 – 1316.60, в котором сосредоточен крупный объем и который был протестирован, что только усиливает его значение.
Также стоит отметить наличие крупного объемного накопления в данном диапазоне, поэтому выход цены из него будет отличным сигналом для входа в рынок. Учитывая наличие сильного уровня поддержки и восходящего тренда по золоту, стоит отдать предпочтение длинным позициям.

Покупки стоит открывать после теста уровня поддержки и резкого отскока цены вверх. Стоп лосс необходимо ставить под уровнем 1313.50 с небольшим запасом. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Что касается настроения рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, что является отличным дополнительным сигналом.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.01.2018 г.

Евро будет сложно расти против доллара

Американский доллар торговался в понедельник разнонаправленно оставаясь под влиянием ряда факторов, которые позволили ему вырасти против всех основных валют за исключением японской иены и новозеландского доллара.

В лидерах снижения оказалась пара евродоллар, которая заметно прибавила в последние две недели прошлого 2017 года. Такую динамику можно объяснить фиксацией прибыли после ее сильного роста в конце года на волне выхода позитивных данных по экономике еврозоны.

Опубликованные в понедельник данные по объемам розничных продаж в еврозоне показали восстановление в ноябре на 1.5% против прогноза роста на 1.4% и октябрьского снижения на 1.1%. Оптимистичными также оказались цифры индекса доверия инвесторов Sentix, который подрос до 32.9 пункта в январе против прогноза повышения до 31.5 пункта и декабрьского значения в 31.1 пункта. Также позитивными оказались и другие выходившие данные – делового климата, индекса доверия потребителей и индекса производственных настроений.

Возникает вопрос, а почему тогда единая валюта не продолжает ралли против доллара? Ведь последние данные по потребительской инфляции и другие выходящие показатели демонстрируют усиление экономического роста в еврозоне. Такое поведение рынка мы может объяснить, вероятным, желанием инвесторов скорректировать позиции после сильного роста в конце года на фоне «тонкого рынка» из-за ухода на праздники большого количества рыночных игроков, что позволило оставшемся манипулировать рынком.

К тому же, возможно, инвесторы опять «вспомнили» о проблемах выхода Великобритании из Евросоюза и осознали, что клубок неопределенности вокруг вероятного выхода Каталонии из состава испанского Королевства все еще весят дамокловым мечем над единством еврозоны и Евросоюза. Также публикация на прошлой неделе декабрьского протокола заседания ФРС показала, что регулятор намерен и далее в этом году повышать процентные ставки несмотря на все еще низкие значения ценового индекса на личное потребление (РСЕ), который застрял ниже ценовой отметки в 2.0%, хотя общий инфляционный показатель, согласно последним данным, находится уже выше значения в 2.0% и составляет 2.2%.

Еще одна причина сдерживает укрепление курса евро против доллара – это сомнение рынка в том, что ЕЦБ решится прекратить стимулировать экономику еврозоны или начнет повышать ставки в следующем году. На рынке есть мнение, что любой заметный рост пары евродоллар выше отметки в 1.2000 будет заставлять ЕЦБ и лично его президента М. Драги проявлять обеспокоенность и проводить вербальные интервенции с явным желанием сдержать укрепление валютного курса евро, который своим ростом будет наносить урон международной торговле европейских компаний на мировом рынке.

Учитывая выше изложенное, мы рассматриваем вероятность продолжения боковой динамики основной валютной пары в краткосрочно перспективе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара полностью реализовала разворотную фигуру «двойная вершина». Она имеет потенциал для дальнейшего снижения, если преодолеет отметку 1.1950 на фоне роста спроса на доллар.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара прорвет отметку 1.1950, есть вероятность ее локального снижения к 1.1900, но если этого не произойдет пара может скорректироваться к 1.2000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.01.2018 г.

Ралли на рынке акций в Европе возобновилось

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте на волне возобновления роста цен на сырую нефть, надежд участников рынка, что экономика еврозоны, а также Великобритании продолжат расти, но при этом ЕЦБ и Банк Англии не будут спешить с изменением курсов монетарной политики.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.383,50 (+0,12%)
FTSE 100 - 7.721,50 (+0,32%)
CAC 40 - 5.503,50 (+0,29%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он прибавляет против европейских валют и австралийского доллара, но находится под давлением по отношению к иене и новозеландской валюте.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1944 (-0.20%), GBPUSD - 1,3538 (-0.23%), USDJPY – 112,78 (-0.30%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, поддерживаемые ожиданием роста спроса на сырую нефть в мире, а также ожидание того, что пакт ОПЕК+ будет поддерживать высокие цены на «черное золото». Brent на момент написания комментария растет на 0.53% до 68.14 доллара за баррель. WTI прибавляет на 0.66% до 62.14 доллара за баррель.

Сегодня доллар США может продолжить укрепляться по отношению к евро на волне фиксации ранее полученной прибыли после роста пары евродоллар перед новым годом.

Сегодня будут опубликованы днем данные по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS в США. Также будут обнародованы значения по объему строительства новых домов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 10.01.2018
Евро продолжило своё падение и пробило предыдущий уровень поддержки. Стоит отметить, что коррекция цены довольно стремительная, но на среднем объеме. Тем не менее, можно выделить новый уровень сопротивления 1.1977, в котором сосредоточен довольно значительный объем. Таким образом, сейчас можно рассмотреть сценарий открытия продаж от данной отметки.

Входить в рынок стоит после небольшой и плавной коррекции цены к уровню сопротивления и возобновления резкого падения пары. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня 1.1977. Потенциал сделки составляет 110 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор сейчас показывает равенство между покупателями и продавцами, тем не менее, учитывая тенденцию перехода «толпы» в покупки, нам стоит отдать предпочтение коротким позициям.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.01.2018 г.

Рынок снова обращает взоры на новости из США

На валютном рынке во вторник доллар США продолжил укрепляться по отношению к основным валютам, поддерживаемый инвесторами, которые вернулись на рынок после длинных праздничных дней, что незамедлительно сказалось на восстановлении курса американского доллара по отношению к основным валютам за исключением японской иены.

В фокусе рынка публикация на этой неделе данных по производственной и потребительской инфляции в Штатах. Важность этих показателей состоит в том, что рынок хочет в очередной раз увидеть будет ли продолжаться инфляционное давление или нет. Если данные опять покажут сохранение в первую очередь значений потребительской инфляции, а точнее ее компонента базового индекса потребительских цен, как в месячном выражении, так и годовом на прежнем уровне, то это может вызвать очередную волну пессимизма на рынках и новые спекуляции на тему, что ФРС может и не решится трижды в этом году поднять процентные ставки.

Еще одним негативом для доллара, вернее говоря, сдерживающим фактором будет выступать ожидание вступления в должность нового главы ФРС Дж. Пауэлла в начале февраля. Ранее в ноябре, когда он выступал перед Финансовым Комитетом Сената, он продемонстрировал преемственность нынешнему курсу Дж. Йеллен. Но будет ли он таковым на деле покажет время. Поэтому, на наш взгляд, инвесторы будут проявлять осторожность прежде, чем предпринимать серьезные действия по покупкам, либо продажам американского доллара.

Но локально на этой неделе, возможно, доллар протестирует недавние максимумы конца прошлого года по отношению к основным валютам, но пока не более того. Так как повторимся очень многое будет зависеть от программной речи нового руководителя Федрезерва, динамики потребительской инфляции и обновленных экономических данных.

Вероятно, самым знаменательным событием этой недели, которое пока еще не столь значимо отмечено, будет неожиданное решение ЦБ Японии снизить объем покупок 10 и 25-летних государственных облигаций на 5% до 190 млрд иен. Если это первая «пристрелка» регулятора к тому, чтобы начать плавное снижение мер стимулирование, которое он проводит в надежде «раскачать» инфляцию в стране, то это бесспорно важное событие, которое будет знаменовать общее прекращение крупнейшими мировыми Центральными банками периода стимулирования национальных экономик после тяжелейшего со времен Второй мировой войны финансового кризиса. Поэтому, вероятно, следует ожидать, что в будущем доллар начнет испытывать давление со стороны валют крупнейших мировых ЦБ, к которым относятся евро, британский фунт и японская иена.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара приостановила снижение, которое может продолжиться только в случае выхода сильных данных по потребительской инфляции в США. В противном случает цена может снова подняться к локальному максимуму конца прошлого года.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1939. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются небольшими. Momentum указывает на вероятность разворота цены вверх.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.1915 может привести к локальному ее снижению к 1.1885.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.01.2018 г.

Инвесторы фиксируют прибыль

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на негативной территории. Инвесторы фиксируют ранее полученную прибыль в ожидании новой корпоративной отчетности за четвертый квартал, а выхода данных по инфляции в США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.359,00 (-0,20%)
FTSE 100 - 7.727,50 (-0,05%)
CAC 40 - 5.517,50 (-0,12%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он прибавляет против стерлинга, но при этом снижается по отношению к другим основным валютам.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1939 (+0.03%), GBPUSD - 1,3510 (-0.22%), USDJPY – 111,91 (-0.67%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, поддерживаемые выходом данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали сильное падение запасов нефти на прошлой неделе на 11.190 млн баррелей. Brent на момент написания комментария растет на 0.41% до 69.10 доллара за баррель. WTI прибавляет на 0.68% до 63.39 доллара за баррель.

Сегодня, похоже, рынки будут консолидироваться в ожидании корпоративной отчетности и публикации данных экономической статистики из США.

Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в РФ, цифры ВВП в России и объемы промышленного производства в Великобритании. Будут представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Состоятся выступления членов ФРС Эванса и Булларда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 11.01.2018
Золото продемонстрировало довольно значительный рост цены, который был подержан повышенным объемом вчера. Тем не менее, даже не смотря на такое резкое движение, пара лишь обновила верхнюю границу локальной консолидации, но не смогла выйти из неё. В диапазоне 1306.50 – 1325.60 сосредоточен очень крупный объем, поэтому выход цены из данной консолидации будет отличным сигналом для входа в рынок.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Учитывая резкий рост цены вчера, я отдаю предпочтение сценарию продолжения роста и пробоя сопротивления, но с данного уровня нельзя входить в рынок.

Что касается сентимента рынка, то длинные позиции должны быть в приоритете по золоту, исходя из данных этого показателя. Тем не менее, необходимо дождаться уверенного выхода цены из диапазона.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.01.2018 г.

Доллар обвалился на старых-новых рисках

В среду американский доллар оказался под сильным давлением на волне новых сообщений о том, что откровенные враги Д. Трампа в Конгрессе снова начинают «крутить шарманку» на тему неспособности президента противостоять так называемой «русской угрозе», что снова позволяет раскручивать идею подвержения президента процедуре импичмента. Помимо этого на доллар оказала давление новость от агентства Bloomberg о том, что Китай прекращает покупки американских государственных облигаций. Правда, уже сегодня из Пекина сообщили, что не рассматривают эти меры.

Напомним, что весь прошлый год противники Трампа в коридорах законодательной власти обыгрывали идею лишения власти избранного в 2016 году президента. На этой волне американская валюта находилась под давлением и это, несмотря на продолжение ФРС цикла повышения процентных ставок в начале года, затем в середине и уже в декабре, принятие нового налогового кодекса, а также решения начать сокращать баланс регулятора. Рынок расценил политические риски заметно более высокими, чем факторы, поддерживающие курс доллара. Рынок государственных облигаций не хотел замечать реалии и упорно демонстрировал свое мнение, что Федрезерв должен будет столкнуться с проблемами, что заставит его сделать паузу в увеличении стоимости заимствований.

Наблюдая за динамикой рынка, а также его высоко спекулятивную направленность, можно говорить о том, что рынок будет и далее нервно реагировать на всякого рода инсинуации в отношении личности Трампа, а также на разные слухи о том, что Китай может в перспективе отказаться от значительных покупок американского государственного долга, что будет оказывать давление на доллар.

В среду на рынок снова вернулась тема Brexit’a. Возродившиеся с началом года сомнения в том, что переговорный процесс между Великобританией и Евросоюзом будет носить конструктивный характер оказали негативное влияние на стерлинг, который упал как против евро, иены, так и доллара. И только резкое локальное падение доллара помогло британской валюте отыграть часть потерь.

Позитивные данные по объему производства в промышленности Великобритании не оказали никакой поддержи стерлингу, который снова оказался во власти темы Brexit’a, которая уже превращается во что-то постоянное. А сами статистические данные оказались действительно неплохими. Согласно им, объем производства в обрабатывающей промышленности в ноябре вырос на 0.4% против прогноза роста на 0.3% и пересмотренного в сторону повышения октябрьского значения в 0.3%. В годовом выражении индикатор прибавил 2.5% при прогнозе снижения роста до 1.8% и предыдущего значения в 4.3%. В месячном исчислении показатель вырос в ноябре на 0.4% против 1.3% в октябре и ожидания падения на 1.1%.

Вчера также «фаворитом» на рынке была японская иена, которая заметнее всего выросла по отношению к американскому доллару. Похоже, рынок начал осознавать, что ЦБ Японии начинает менять свою денежно-кредитную политику, что и является причиной ее укрепления. Но здесь необходимо учитывать один важный момент, если за действиями ЦБ Японии не последуют новые сигналы о реальном изменении монетарного курса, то иены может развернуться вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется нейтрально после локального взлета в среду на новостях о том, что Китай может отказаться от покупок гособлигаций США, а также нового риска импичмента Д. Трампа. Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по производственной инфляции в США. Сильные данные могут поддержать доллар.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50%. Стохастики снижаются. MACD ниже нулевой отметки и слабо растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Снижение цены ниже отметки 1.1935 может привести к ее падению к 1.1880.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.01.2018 г.

Европейские инвесторы надеются на хороший корпоративный сезон отчетности

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «зеленой» зоне на волне ожидания позитивной отчетности европейских компаний, которая начинается на этой неделе.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.293,50 (+0,09%)
FTSE 100 - 7.755,75 (+0,09%)
CAC 40 - 5.514,30 (+0,17%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он прибавляет против европейских валют и японской иены, но при этом снижается по отношению к другим основным валютам.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1940 (-0.06%), GBPUSD - 1,3485 (-0.17%), USDJPY – 111,75 (+0.28%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне опубликованных в среду неоднозначных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Brent на момент написания комментария снижается на 0.12% до 69.12 доллара за баррель. WTI теряет на 0.02% до 63.56 доллара за баррель.

Сегодня внимание инвесторов будет сконцентрировано на публикации данных из США по производственной инфляции.

Сегодня будут опубликованы данные ВВП РФ, объему промышленного производства в еврозоне. Будет представлен протокол декабрьского заседания ЕЦБ по денежной политике. Опубликованы значения индекса цен производителей. Вечером состоится выступление члена FOMC Дадли.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 12.01.2018
Коррекция по евро закончилась, так как цена показала очень сильный рост, при чем движение цены было поддержано очень крупным объемом, что дает нам возможность рассматривать возобновления восходящего тренда по данной валютной паре. Также необходимо отметить новый уровень сопротивления 1.2015 – 1.2032, который был образован во время вчерашнего роста и в котором сосредоточен значительный объем.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, стоит отдать предпочтение длинным позициям по данному инструменту. Покупки можно открывать после небольшой плавной коррекции цены к уровню поддержки, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.2000. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Настроение розничных трейдеров полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре EUR/USD, так как большинство трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.01.2018 г.

Слабые данные по инфляции заставят доллар снижаться

Опубликованный протокол декабрьского заседания ЕЦБ дал инвесторам надежду на то, что регулятор может уже в этом году прекратить поддержку экономики еврозоны посредством покупок государственных облигаций. На этой волне единая валюта подскочила в цене против основных валют на рынке Форекс.

Новость, с одной стороны, не новая, так как ранее уже неоднократно эта идея обыгрывалась рынками, но с другой стороны, содержание протокола заседания ЕЦБ показал, что регулятор будет с большой осторожностью сигнализировать рынкам о реальных изменениях в денежно-кредитной политике. Такой подход грозит тем, что оптимизм инвесторов может сменяться таким же пессимизмом, если М. Драги и европейский ЦБ озаботятся ростом курса евро на валютных рынках, так как это может стать сдерживающим фактором для успешной конкурентной борьбы европейских товаропроизводителей на мировом рынке.

Дополнительную поддержку евро также получил на волне заметного скачка доходности 10-летних государственных облигаций Германии с уровня 0.458% до 0.477%. Динамика немецких «бундесов» ярко демонстрирует смещение рыночных ожиданий в сторону того, что ЕЦБ в этом году может с высокой вероятностью прекратить меры стимулирования, а уже в 2019 году перейти к началу повышения процентных ставок, если, конечно, повышения курса евро не помешает экономическому росту региона.
Дополнительным позитивом для евро в четверг стала публикация данных объема промышленного производства в еврозоне, который вырос на 1.0% в ноябре, что выше прогноза роста в 0.8% и предыдущего октябрьского значения, которое также было пересмотрено в сторону повышения на 0.4%. Годовое значение этого показателя также прибавило 3.2% по сравнению с ожиданием роста на 3.0%, но оказалось ниже пересмотренного значения в 3.9% годовой давности.

В четверг также выходили цифры по производственной инфляции в США, которые оказались разочаровывающими и оказали негативное влияние на курс доллара. Индекс цен производителей в годовом исчислении упал в росте до 2.6% против ожидания повышения до 3.0% против 3.1% годом ранее. Месячное значение вообще показало отрицательное значение -0.1% против роста в ноябре на 0.4% и ожидания повышения на 0.2%.

Показатель годового базового индекса цен производителей (PPI) упал в росте до 2.3% против 2.4% периодом ранее и прогноза повышения на 2.5%. Декабрьское значение индикатора также упало на 0.1% против ноябрьского роста на 0.3% и прогноза повышения на 0.2%.

На фоне этих данных экономической статистики доллар усилил свое падение против основных валют. Опубликованные данные подтверждают предложенный ранее нами тезис о том, что доллар в начале нового года столкнется с проблемой дальнейшего роста, несмотря на принятие налоговой реформы и процесса повышения процентных ставок ФРС США, которые все еще ожидаются в новом году. Обнародование слабых данных уже по потребительской инфляции окажут еще дополнительное давление на доллар, который может упасть по индексу доллара ниже уровня в 91.00 пункта.

Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что доллар в лучшем случае в начале года будет консолидироваться в боковом диапазоне против основных валют.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.01.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара торгуется у минимума конца ноября прошлого года на фоне, с одной стороны, роста ожиданий на рынке, что ЦБ Японии может в этом году изменить свой взгляд на курс денежной политики в сторону ужесточения, а с другой, негативные данные по производственной инфляции оказали давление на американский доллар. Сегодня будут публиковать значения уже потребительской инфляции в Штатах, если они также окажутся слабее, то пара продолжит падение. Позитивные цифр подтолкнуть ее вверх.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 111.50. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются небольшими. Momentum указывает на приостановку вероятности ее снижения.

Торговые рекомендации.
На волне негативных новостей из США пара может преодолеть отметку 111.00 и устремиться к 110.35. Но, если данные по потребительской инфляции окажутся положительными цена может скорректироваться к 112.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.01.2018 г.

Рынки надеются на позитивную отчетность компаний

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались на оптимистичной ноте. Участники рынка надеются, что сезон корпоративной отчетности пройдет на высокой ноте, что вместе с высокими ценами на нефть продолжает поддерживать интерес рыночных игроков к покупкам рискованных активов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.228,50 (+0,19%)
FTSE 100 - 7.768,75 (+0,07%)
CAC 40 - 5.499,00 (+0,19%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он снижается против европейских валют, но подрастает по отношению к японской иене, а также валютам товарно- сырьевой группы.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2060 (+0.23%), GBPUSD - 1,3543 (+0.04%), USDJPY – 111,40 (+0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз после очередной полны повышательной динамики. Brent на момент написания комментария снижается на 0.26% до 69.108доллара за баррель. WTI теряет на 0.67% до 63.37 доллара за баррель.

Сегодня внимание инвесторов будет сконцентрировано на публикации данных из США по потребительской инфляции и розничным продажам.

Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции и объему розничных продаж в США. Ожидается выступление президента Бундесбанка Вайдаманна.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 15.01-19.01.2018
EUR/USD
Восходящий тренд по евро продолжился, при чем рост цены был очень резким и на крупном объеме, что является отличным бычьим сигналом. Также необходимо выделить 2 уровня поддержки: 1.2015 – 1.2032 и 1.2107. В обеих уровнях сосредоточен крупный объем.
Учитывая все вышеперечисленные факторы, стоит отдать предпочтение длинным позициям по евро.

Входить в рынок можно после небольшой и плавной коррекции цены вниз, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс необходимо ставить под уровень 1.2107. Потенциал сделки более 100 пунктов.
В случае пробоя уровня 1.2107, следует рассмотреть такой же сценарий по отношению к уровню 1.2015 – 1.2032.

Итог: покупки после небольшой коррекции цены вниз.
GBP/USD
По фунту также наблюдается очень сильный и стремительный рост цены на крупном объеме. Кроме того, надо выделить новый уровень поддержки 1.3662 – 1.3690, в котором сосредоточен очень значительный объем. Таким образом, по фунту стиот рассмотреть сценарий открытия покупок.

Длинные позиции можно открывать после плавной коррекции цены вниз на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции в приоритете.
USD/JPY
После сильного бычьего импульса в пятницу, цена возобновила падение и полностью поглотила предыдущий рост. Это является отличным сигналом для продолжения локального нисходящего тренда. Поэтому сейчас стоит отдать предпочтение коротким позициям.
Продажи необходимо открывать после плавной коррекции цены вверх. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пятничного максимума. Потенциал сделки составляет до 150 пунктов.

Итог: короткие позиции в приоритете.
USD/CAD
Пара USD/CAD показала довольно стремительное падение, но цена все ещё торгуется в локальной консолидации между поддержкой 1.2366 – 1.2390 и сопротивлением 1.2581. Таким образом, наилучшим решением будет дождаться выхода цены из консолидации и только после этого можно рассматривать новые торговые сценарии по данному инструменту.
Пока же цена находится внутри диапазона, лучше быть вне рынка.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.
AUD/USD
Австралийский доллар продолжил свой рост в пятницу. Более того, восходящее движение было резким и на крупном объеме. Также стоит выделить новый уровень поддержки, в котором сосредоточен крупный объем. Это отметка – 0.7848 – 0.7861.
Таким образом, по данной валютной паре надо рассматривать исключительно длинные позиции. Покупки можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вниз.
Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Потенциал сделки составляет 60-70 пунктов.

Итог: покупки в приоритете.
XAU/USD
Золото протестировало уровень поддержки 1320.00 – 1322.20 и возобновило свой рост. Движение цены было резким и на крупном объеме, что является отличным сигналом для покупок. Также надо выделить ещё один уровень поддержки 1325.60 – 1328.10, в котором сосредоточен крупный объем.

Учитывая все факторы, необходимо отдать предпочтение длинным позициям. Входить в рынок можно после небольшой плавной коррекции цены к уровню поддержки, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1325.60 с небольшим запасом. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: длинные позиции после небольшой коррекции цены.
Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает все наши торговые сценарии, что является отличным дополнительным сигналом. По Канадскому доллару продажи должны быть в приоритете (исходя из данного показателя), но торговать можно только после выхода из диапазона.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, XAU/USD
Потенциально хорошая сделка: USD/JPY
Вне рынка: USD/CAD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.01.2018 г.

Падение доллара продолжится

Динамика валютного рынка все больше и больше указывает на то, что инвесторы продолжают пересматривать свой взгляд в отношении перспектив изменения курсов денежно-кредитной политики ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Японии.

Мы еще в конце прошлого года сделали предположение, что эти регуляторы на волне явного улучшения экономической ситуации в Японии и еврозоне, а также сильного роста инфляции в Великобритании и наконец нахождения в конце концов компромисса в переговорном процессе по выходу страны из Евросоюза, станут задумываться над возможностью смены монетарных курсов с мягкого на жесткий.

На прошлой неделе произошло два важных события именно в этом ключе. ЦБ Японии неожиданно принял решение сократить объемы выкупа государственных облигаций со сроками погашения в 10 и 25 лет в рамках программы стимулирования (QE) на 5%. А публикация декабрьского протокола ЕЦБ продемонстрировала пока осторожный, но сильно прозвучавший намек о том, что европейский регулятор может еще до окончания программы стимулирования, возможно, уже в сентябре пересмотреть свои планы и взгляд на будущее денежной политики.

В отношении ситуации в Британии, то здесь возобновление переговоров по Brexit’у после нового года снова вдохновило покупателей стерлинга, так как считается, что ясность перспектив выхода страны из ЕС, оценка стоимости этого процесса для британской экономике позволит Банку Англии сконцентрироваться угрозе роста инфляции и продолжить процесс повышения процентных ставок.

Вот эти три важных события и стали причиной для ралли евро и японский иены, а также заметного роста стерлинга на прошлой неделе в парах с американским долларом.

Сам же доллар оказался под сильным давление уже не только по отношению к евро, стерлингу и иене, но и к другим основным валютам на фоне публикации негативных данных по производственной инфляции, а также не сильно впечатляющих значений по потребительской инфляции. Продолжение поступления негатива из США ослабляет его позиции, что все больше и больше подталкивает рынки к пониманию того, что ФРС видя отсутствие роста инфляционного давления к целевой отметке в 2.0% может в этом году не поднимать обещанные три раза процентные ставки, что она может сделать паузу.

Если ранее доллар получал поддержку против, например, евро, стерлинга и иены на волне расхождения курсов монетарных политик центральных банков еврозоны, Великобритании и Японии с ФРС, то сейчас наблюдаются проблески того, что мы можем стать свидетелями обратного процесса. Доллар будет ослабляться ожиданием торможения процесса повышения ставок, а иена, евро и стерлинг наоборот расти на надеждах, что указанные выше регуляторы приступят к корректировке своих взглядов на денежно-кредитные политики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

- - - Добавлено - - -

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.01.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара возобновила снижение на волне усиления ожидания смены монетарного курса ЦБ Японии и слабости американского доллара на волне негативных данных по инфляции.

Техническая картина:
Цена расположена на нижней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится на границе зоны перепроданности. Stoch входят в зону перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и дает сигнал на продолжение снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара упала ниже уровня 111.00, что открыло ей дорогу к 110.25.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта