MoneyWoman
Любители
- Регистрация
- 14 Фев 2013
- Сообщения
- 120
После того, как вы стали вести Журнал учета доходов / расходов, вы смогли понять структуру своих расходов и сократить лишние, ненужные траты.
У вас на текущий момент есть определенная "подушка безопасности", и также нам известно, какую сумму от вашего ежемесячного дохода вы можете откладывать в виде сбережений, которые затем позже можно трансформировать в инвестиции.
Также вы уже знакомы с понятием портфельное инвестирование и, возможно, пришли к тому, что фондовый рынок - один из возможных финансовых инструментов в вашем долгосрочном инвестиционном плане.
Кроме того вы, уже открыли личный счет у надежного биржевого брокера или только планируете это сделать, чтобы иметь возможность для инвестирования на фондовом рынке.
Основные стратегии работы на фондовом рынке - спекулятивная и инвестиционная
2 основных фактора, двигающие любые рынки:
- Алчность– жадность
- Страх потерять деньги
Страх может к панике на фондовом рынке, и как следствие, обвалу фондовых индексов.
Процесс инвестирования подразумевает следование холодному рассудку, а не эмоциям.
При работе на фондовом рынке используются 2 основные стратегии:
1) Спекулятивная стратегия подразумевает активную, агрессивную торговлю.
Игроков, использующих данную стратегию, называют биржевыми спекулянтами.
Биржевой спекулянт- лицо, пытающееся предугадать колебание ценна биржевые товары и стремящееся получить прибыль путем заключения большого количества сделок.
В день может совершаться значительное число сделок, а прибыль складывается из игры на минимальных колебаниях цены актива внутри дня.
Время удержания позиции может составлять от нескольких секунд до нескольких дней.
Такая стратегия требует соответствующей подготовки, наличия торгового плана, высокого уровня знаний о фондовом рынке, фондовых инструментах и конкретных компаниях, а возможно и доступа к закрытой корпоративной и политической информации.
Торговля по такой схеме занимает много времени.
В своей работе многие спекулянты используют инструменты технического анализа.
2) Инвестиционная стратегия – участник на бирже приобретает активы с расчетом на долгосрочную перспективу.
Содержимое портфеля инвестора пересматривается реже, а необходимые коррективы вносятся раз в неделю, месяц, квартал, а то и в несколько лет.
Данная стратегия ориентирована на долгосрочные инвестиции.
Обычно горизонт инвестирования составляет от 1 года.
В своей работе инвесторы при отборе акций в инвестиционные портфели используют фундаментальный анализ.
Фондовый рынок в долгосрочной перспективе обеспечивает максимальный прирост капитала по сравнению с другими активами, и это его базовое свойство.
Один человек, сделавший состояние на фондовом рынке, любит повторять: я заработал хорошие деньги на фондовом рынке не потому, что я такой умный, а благодаря тому, что другие, даже так называемые “профессионалы”, вели себя глупо.
Фондовый рынок очень хорошо относится к спекулянтам.
Это очень полезные люди, которые добровольно несут свои деньги на алтарь ликвидности.
Однако своим друзьям и хорошим знакомым я бы крайне не советовал играть на колебаниях рынка, тем более с огромными плечами (заемными средствами) и жертвовать ради призрачных будущих прибылей этого своим благосостоянием.
Статья про инвестирование на фондовом рынке и трейдинг (спекулятивную торговлю) от пользователя сайта Uspeh (Виктор Рубан).
Фундаментальный и технический анализ компаний на фондовом рынке
Существует два вида анализа компаний, применяемые на фондовом рынке:
- Фундаментальный и технический.
Фундаментальный анализ - это анализ финансово-хозяйственных показателей деятельности компаний и отраслей с целью оценки справедливой стоимости предмета инвестирования. При таком анализе основное внимание уделяется данным о размерах активов, долга, выручки и чистой прибыли, прогнозам по дивидендам, а также оценке риска компании.
Фундаментальный анализ основан на изучении финансовых отчетов и расчете различных показателей, упрощающих восприятие финансовой информации и способствующих наиболее точной оценке финансового состояния исследуемой компании.
Технический анализ – это метод исследования динамики рынка, чаще всего посредством ценовых графиков, основанный на математических методах, с целью выявления и прогнозирования будущего направления тенденций движения цены на актив на основе статистических данных за предыдущие периоды времени.
В результате технического анализа генерируются сигналы о целесообразности покупки или продажи тех или иных ценных бумаг.
Сравнение технического и фундаментального анализа
Зарабатывать на фондовом рынке возможно, применяя как технический, так и фундаментальный анализ. Каковы же сильные и слабые стороны каждого вида анализа?
Логика и допущения фундаментального анализа достаточно понятны и просты, на первый взгляд. Однако применение этой методики связано со следующими проблемами.
Фундаментальный анализ не отвечает на вопрос «когда покупать?».
Даже если расчет справедливой цены был сделан профессиональным финансовым аналитиком, никто не сможет сказать, когда акции достигнут расчетного уровня.
Кроме того, покупая какую-либо бумагу, например, по 100 руб. с расчетом продать ее по 200 руб., инвестор никак не застрахован от того, что по пути к отметке в 200 руб. за акцию котировки не снизятся в какой-то момент, скажем, до 50 руб.
Таким образом, получается, что торговать на основе фундаментального анализа имеет смысл, если речь идет о долгосрочных инвестициях, рассчитанных как минимум на один год.
Кроме того, качественный фундаментальный анализ подразумевает сбор и обработку достаточно большого объема информации, знание специфики отрасли, а это требует временных затрат.
В первую очередь необходимо уметь читать бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, понимать значение финансовых коэффициентов, анализировать финансовые потоки предприятия, и строить их модели на несколько лет вперед.
Фундаментальный анализ является инструментом для долгосрочных инвесторов.
Технический анализ не требует столько времени, сколько фундаментальный, поэтому технический аналитик может быстро переключаться между различными акциями, анализируя рыночную ситуацию нужной ему бумаги практически мгновенно.
Кроме того, методологии технического анализа не зависят от временного масштаба, поэтому могут применяться как при исследовании рыночной ситуации, скажем, на пятиминутных графиках, так и для определения долгосрочных тенденций, развивающихся годами.
Но у технического анализа есть и свои недостатки.
Главный из них - многообразие методов технического анализа.
Технический анализ - это не более чем набор инструментов для анализа графиков, где изучается сам рынок, а не внешние факторы, влияющие на цену.
Инструментов для технического анализа существует очень много. Самые полные энциклопедии технического аналитика включают сотни страниц с описанием стратегий и индикаторов.
Человек, решивший торговать, полагаясь на технический анализ, встает перед выбором, какой инструмент использовать и как правильно это делать.
Следовать за стратегией, построенной на законах технического анализа, неподготовленному человеку крайне тяжело. Однако знание его основных принципов поможет спрогнозировать возможное будущее движение цены и существенно снизит риски инвестиций.
Технический анализ, в основном, используют краткосрочные спекулянты.
Технический анализ может дать вероятный прогноз поведения акций на ближайший час, день или неделю, однако он никогда не скажет, что произойдет с акциями компании и всем рынком в целом через год или несколько лет.
Всегда следует помнить, что любые методы прогнозирования динамики акций имеют вероятностный характер.
Следует анализировать несколько методов технического анализа одновременно, так как один метод может давать ложные сигналы.
Вряд ли кто из технических аналитиков может с уверенностью заявить о безошибочности использования методов технического анализа.
Он не может стать панацеей от всех неудачных сделок на бирже, поскольку в мире еще не придумано способов, как зарабатывать деньги, не рискуя ими.
Технический анализ является замечательным маркетинговым инструментом, направленным на макимизацию числа сделок, что приносит доход брокеру.
Благодаря своей простоте и самодостаточности, технический анализ позволяет поверить в осмысленность действий при совершении сделок.
Причем искренне верят в работу технического анализа те, кто совершает на его основе сделки – те, кто его практикует, и те, кто ему обучает.
Технический анализ не позволяет достоверно определить движение рынка, но, благодаря ему, люди начинают заниматься инвестированием и покупают акции – инструмент с положительной стреднестатистической доходностью, и как следствие, имеют возможность зарабатывать.
Какой же метод анализа выбрать человеку, решившему зарабатывать на фондовом рынке?
Однозначного ответа не существует.
Все зависит от конкретного человека, его взгляда на мир, психологических предпочтений, уровня образования инвестиционной стратегии и отношения к риску.
Если вы уверенно разбираетесь в политике и экономике, и у вас долгосрочная инвестиционная стратегия, то вам больше подойдет фундаментальный анализ.
Безусловно, если вы дружите с математикой и вас не пугает язык цифр, если вы хотите быстрых и частых сделок, то ваш выбор — технический анализ.
Кроме того, существует и третий способ, сочетающий оба подхода, при котором на этапе отбора акций для включения в инвестиционный портфель выбираются фундаментально сильные недооцененные бумаги, а моменты входа в рынок и закрытия позиции определяются с помощью методов технического анализа.
Таким образом, фундаментальный анализ определяет что покупать, а технический анализ– когда покупать.
В любом случае, какой бы способ финансового анализа ни выбрал инвестор, для того чтобы выстоять в бесконечном информационном потоке и не поддаваться эмоциям, необходим четкий план и железная торговая дисциплина.
Получить прибыль на растущем рынке легко, гораздо сложнее сохранить и приумножить капитал, когда на рынке царит паника и котировки акций снижаются.
Преуспеть на фондовом рынке можно, только имея должную психологическую подготовку.
У вас на текущий момент есть определенная "подушка безопасности", и также нам известно, какую сумму от вашего ежемесячного дохода вы можете откладывать в виде сбережений, которые затем позже можно трансформировать в инвестиции.
Также вы уже знакомы с понятием портфельное инвестирование и, возможно, пришли к тому, что фондовый рынок - один из возможных финансовых инструментов в вашем долгосрочном инвестиционном плане.
Кроме того вы, уже открыли личный счет у надежного биржевого брокера или только планируете это сделать, чтобы иметь возможность для инвестирования на фондовом рынке.
Основные стратегии работы на фондовом рынке - спекулятивная и инвестиционная
2 основных фактора, двигающие любые рынки:
- Алчность– жадность
- Страх потерять деньги
Страх может к панике на фондовом рынке, и как следствие, обвалу фондовых индексов.
Процесс инвестирования подразумевает следование холодному рассудку, а не эмоциям.
При работе на фондовом рынке используются 2 основные стратегии:
1) Спекулятивная стратегия подразумевает активную, агрессивную торговлю.
Игроков, использующих данную стратегию, называют биржевыми спекулянтами.
Биржевой спекулянт- лицо, пытающееся предугадать колебание ценна биржевые товары и стремящееся получить прибыль путем заключения большого количества сделок.
В день может совершаться значительное число сделок, а прибыль складывается из игры на минимальных колебаниях цены актива внутри дня.
Время удержания позиции может составлять от нескольких секунд до нескольких дней.
Такая стратегия требует соответствующей подготовки, наличия торгового плана, высокого уровня знаний о фондовом рынке, фондовых инструментах и конкретных компаниях, а возможно и доступа к закрытой корпоративной и политической информации.
Торговля по такой схеме занимает много времени.
В своей работе многие спекулянты используют инструменты технического анализа.
2) Инвестиционная стратегия – участник на бирже приобретает активы с расчетом на долгосрочную перспективу.
Содержимое портфеля инвестора пересматривается реже, а необходимые коррективы вносятся раз в неделю, месяц, квартал, а то и в несколько лет.
Данная стратегия ориентирована на долгосрочные инвестиции.
Обычно горизонт инвестирования составляет от 1 года.
В своей работе инвесторы при отборе акций в инвестиционные портфели используют фундаментальный анализ.
Фондовый рынок в долгосрочной перспективе обеспечивает максимальный прирост капитала по сравнению с другими активами, и это его базовое свойство.
Один человек, сделавший состояние на фондовом рынке, любит повторять: я заработал хорошие деньги на фондовом рынке не потому, что я такой умный, а благодаря тому, что другие, даже так называемые “профессионалы”, вели себя глупо.
Фондовый рынок очень хорошо относится к спекулянтам.
Это очень полезные люди, которые добровольно несут свои деньги на алтарь ликвидности.
Однако своим друзьям и хорошим знакомым я бы крайне не советовал играть на колебаниях рынка, тем более с огромными плечами (заемными средствами) и жертвовать ради призрачных будущих прибылей этого своим благосостоянием.
Статья про инвестирование на фондовом рынке и трейдинг (спекулятивную торговлю) от пользователя сайта Uspeh (Виктор Рубан).
Фундаментальный и технический анализ компаний на фондовом рынке
Существует два вида анализа компаний, применяемые на фондовом рынке:
- Фундаментальный и технический.
Фундаментальный анализ - это анализ финансово-хозяйственных показателей деятельности компаний и отраслей с целью оценки справедливой стоимости предмета инвестирования. При таком анализе основное внимание уделяется данным о размерах активов, долга, выручки и чистой прибыли, прогнозам по дивидендам, а также оценке риска компании.
Фундаментальный анализ основан на изучении финансовых отчетов и расчете различных показателей, упрощающих восприятие финансовой информации и способствующих наиболее точной оценке финансового состояния исследуемой компании.
Технический анализ – это метод исследования динамики рынка, чаще всего посредством ценовых графиков, основанный на математических методах, с целью выявления и прогнозирования будущего направления тенденций движения цены на актив на основе статистических данных за предыдущие периоды времени.
В результате технического анализа генерируются сигналы о целесообразности покупки или продажи тех или иных ценных бумаг.
Сравнение технического и фундаментального анализа
Зарабатывать на фондовом рынке возможно, применяя как технический, так и фундаментальный анализ. Каковы же сильные и слабые стороны каждого вида анализа?
Логика и допущения фундаментального анализа достаточно понятны и просты, на первый взгляд. Однако применение этой методики связано со следующими проблемами.
Фундаментальный анализ не отвечает на вопрос «когда покупать?».
Даже если расчет справедливой цены был сделан профессиональным финансовым аналитиком, никто не сможет сказать, когда акции достигнут расчетного уровня.
Кроме того, покупая какую-либо бумагу, например, по 100 руб. с расчетом продать ее по 200 руб., инвестор никак не застрахован от того, что по пути к отметке в 200 руб. за акцию котировки не снизятся в какой-то момент, скажем, до 50 руб.
Таким образом, получается, что торговать на основе фундаментального анализа имеет смысл, если речь идет о долгосрочных инвестициях, рассчитанных как минимум на один год.
Кроме того, качественный фундаментальный анализ подразумевает сбор и обработку достаточно большого объема информации, знание специфики отрасли, а это требует временных затрат.
В первую очередь необходимо уметь читать бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, понимать значение финансовых коэффициентов, анализировать финансовые потоки предприятия, и строить их модели на несколько лет вперед.
Фундаментальный анализ является инструментом для долгосрочных инвесторов.
Технический анализ не требует столько времени, сколько фундаментальный, поэтому технический аналитик может быстро переключаться между различными акциями, анализируя рыночную ситуацию нужной ему бумаги практически мгновенно.
Кроме того, методологии технического анализа не зависят от временного масштаба, поэтому могут применяться как при исследовании рыночной ситуации, скажем, на пятиминутных графиках, так и для определения долгосрочных тенденций, развивающихся годами.
Но у технического анализа есть и свои недостатки.
Главный из них - многообразие методов технического анализа.
Технический анализ - это не более чем набор инструментов для анализа графиков, где изучается сам рынок, а не внешние факторы, влияющие на цену.
Инструментов для технического анализа существует очень много. Самые полные энциклопедии технического аналитика включают сотни страниц с описанием стратегий и индикаторов.
Человек, решивший торговать, полагаясь на технический анализ, встает перед выбором, какой инструмент использовать и как правильно это делать.
Следовать за стратегией, построенной на законах технического анализа, неподготовленному человеку крайне тяжело. Однако знание его основных принципов поможет спрогнозировать возможное будущее движение цены и существенно снизит риски инвестиций.
Технический анализ, в основном, используют краткосрочные спекулянты.
Технический анализ может дать вероятный прогноз поведения акций на ближайший час, день или неделю, однако он никогда не скажет, что произойдет с акциями компании и всем рынком в целом через год или несколько лет.
Всегда следует помнить, что любые методы прогнозирования динамики акций имеют вероятностный характер.
Следует анализировать несколько методов технического анализа одновременно, так как один метод может давать ложные сигналы.
Вряд ли кто из технических аналитиков может с уверенностью заявить о безошибочности использования методов технического анализа.
Он не может стать панацеей от всех неудачных сделок на бирже, поскольку в мире еще не придумано способов, как зарабатывать деньги, не рискуя ими.
Технический анализ является замечательным маркетинговым инструментом, направленным на макимизацию числа сделок, что приносит доход брокеру.
Благодаря своей простоте и самодостаточности, технический анализ позволяет поверить в осмысленность действий при совершении сделок.
Причем искренне верят в работу технического анализа те, кто совершает на его основе сделки – те, кто его практикует, и те, кто ему обучает.
Технический анализ не позволяет достоверно определить движение рынка, но, благодаря ему, люди начинают заниматься инвестированием и покупают акции – инструмент с положительной стреднестатистической доходностью, и как следствие, имеют возможность зарабатывать.
Какой же метод анализа выбрать человеку, решившему зарабатывать на фондовом рынке?
Однозначного ответа не существует.
Все зависит от конкретного человека, его взгляда на мир, психологических предпочтений, уровня образования инвестиционной стратегии и отношения к риску.
Если вы уверенно разбираетесь в политике и экономике, и у вас долгосрочная инвестиционная стратегия, то вам больше подойдет фундаментальный анализ.
Безусловно, если вы дружите с математикой и вас не пугает язык цифр, если вы хотите быстрых и частых сделок, то ваш выбор — технический анализ.
Кроме того, существует и третий способ, сочетающий оба подхода, при котором на этапе отбора акций для включения в инвестиционный портфель выбираются фундаментально сильные недооцененные бумаги, а моменты входа в рынок и закрытия позиции определяются с помощью методов технического анализа.
Таким образом, фундаментальный анализ определяет что покупать, а технический анализ– когда покупать.
В любом случае, какой бы способ финансового анализа ни выбрал инвестор, для того чтобы выстоять в бесконечном информационном потоке и не поддаваться эмоциям, необходим четкий план и железная торговая дисциплина.
Получить прибыль на растущем рынке легко, гораздо сложнее сохранить и приумножить капитал, когда на рынке царит паника и котировки акций снижаются.
Преуспеть на фондовом рынке можно, только имея должную психологическую подготовку.
Последнее редактирование модератором:
