Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Обзор пары USD/JPY на 05.01.2017
Пара USD/JPY продолжает торговаться в консолидации в условиях «тонкого» праздничного рынка, когда рынок ведет себя немного хаотично. Стоит также отметить небольшую коррекцию доллара против корзины основных валют, с другой стороны выступает слабая йена, что приводит к борьбе двух ослабевших валют.
Скорее всего, именно пейроллы будут первым звоночком к восстановлению нормальной работы рынка, пока же, данный инструмент необходимо торговать только исходя из её торговли во флете.
Важно выделить уровни консолидации, в которых, кроме всего прочего, также сосредоточен крупный объем, что только усиливает их значение.
Это уровень поддержки 116.37 – 116.82 и уровень сопротивления 118.36 – 118.44.

Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем.
Таким образом, наш торговый план мы будем строить, отталкиваясь от пробоя границ консолидации.
В случае пробоя уровня сопротивления (более интересный вариант для нас в виду восходящего тренда) и дальнейшей фиксации цены выше него, можем открывать длинные позиции. Стоп лосс ставить за пробойный объемный бар (желательно). Цель – 121.00.
Если цена падает, пробивает уровень поддержки и фиксируется ниже него (или продолжает падать), тогда можно открывать короткие позиции со стоп лоссом чуть выше пробойного бара (или уровня, с которого началось падение). Цель – 115.00.

Если посмотреть на сентимент, то видно, что доминируют продавцы, что делает вариант с покупками более привлекательным для нас. Тем не менее, до пробоя уровня сопротивления лонги открывать не следует.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.01.2017 г.

Покупайте доллар на его локальном падении

Наблюдая за динамикой финансового рынка США, можно говорить о том, что в целом на нем отмечается затянувшийся с прошлого года период консолидации. Доходности по гособлигациям Казначейства США несколько скорректировались после достижения локальных максимумов. Так бенчмарк 10-летние трежерис в доходности скорректировались с максимума от 15 декабря в 2.6410% до 2.4135% на момент написания статьи. Причем усиление покупок облигаций началось буквально перед новым годом и продолжилось в первые новогодние дни.

Индекс широкого рынка S&P 500 демонстрирует боковую динамику четвертую неделю подряд после сильного ралли на фоне победы Д. Трампа в президентской гонке. Та же самая картина отмечается и в Японии, и в Корее, только китайский и гонконгский индексы восстанавливаются после падения в конце года, а в Европе отмечается устойчивое ралли причиной которого стали не только новости о победе Трампа, но и заверение ЕЦБ и Банка Англии и продолжении мягкой денежно-кредитной политики.

Такое поведение американского финансового рынка объясняется тем, что фактор победы Трампа и его заявленных предвыборных обещаний уже с лихвой отыгран. Теперь инвесторы ждут начала работы администрации США и старта реализации заявленной программы налогово-бюджетного стимулирования.

Схожая с динамикой рынка акций США отмечается и движение американского доллара на валютных рынках. После укрепления в декабре, доллар консолидируется в диапазонах против основных валют. Его действие также, как и фондового рынка в Штатах можно объяснить ожиданием и не более того. Ранее в конце декабря мы не раз указывали, что предполагаем такое поведение доллара до 20 января, когда вступит в должность Д. Трамп и последуют его первые уже официальные заявления. И несмотря на существующий скептицизм у ряда коллег по цеху, мы придерживаемся мнения, что ФРС продолжит поднимать савки в текущем году, а значит доллар в перспективе будет пользоваться спросом.

Опубликованный в среду протокол декабрьского заседания ЦБ США нас в этом мнении только укрепил. Содержание протокола не принесло ничего нового из того, что было заявлено в коммюнике по итогам заседания банка, а также в выступлении его главы Дж. Йеллен. Протокол засвидетельствовал ожидание усиления роста экономики, инфляции и позитивной динамики на рынке труда, а также подтвердил фактор неопределенности, связанный с реализацией экономической программы Трампа. В общем там не было ничего нового.

Но тогда возникает вопрос, а почему же доллар заметно ослабел в среду и продолжает это делать на торгах в Азии сегодня, а не усилил свои позиции? Ране он ведь вырос по итогам заседания ФРС в декабре. Но такая реакция рынка объясняется опять же полным отыгрыванием рынками новости об ожидаемых трех повышениях ставок в новом году. Теперь инвесторы будут наблюдать за ситуацией и реагировать в соответствие с ней.

Заметим, что ослабление доллара характеризуется не сменой тренда на его ослабление, а является локальным снижением в русле консолидации или, говоря языком технических аналитиков, бокового тренда. Доллар не сумел продолжить рост, достигнув максимумов 2003 года и поэтому наблюдается фиксация прибыли с одновременным локальным отскоком. Мы по-прежнему считаем, что его необходимо покупать на локальных падениях, особенно против евро, стерлинга и иены, так как налицо существующие расхождения в денежных политиках между ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Японии.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.01.2017 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара продолжает консолидироваться в диапазоне, который расширился в последние дни декабря и в первые дни нового года от 1.0350 до 1.0600 на относительно небольших объемах. Колебания по-прежнему необходимо воспринимать, как приглашение к покупкам доллара на его локальном ослаблении. Пока пара не вырвалась выше 1.0650 она будет тестировать достигнутые локальные минимумы.


Техническая картина:

Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 1.0451. Объемы перед открытием торгов в Европе практически упали к нулю. Momentum уверенно растет вверх.


Торговые рекомендации.

Если пара не вырвется выше 1.0570, ее необходимо продавать с локальной целью 1.0350.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.01.2017 г.

Ослабление доллара остановилось с началом торгов в Европе

Торги в Европе на рыках акций в четверг разнонаправленно. Консолидация нефтяных цен, а также ожидание старта новой экономикой политики в Штатах явно сдерживает активность инвесторов, к тому же не все из них пришли на рынки с праздников, что характеризуется невысокими объемами. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.25%. Французский фондовый индекс САС 40 и немецкий DAX 30 снижаются соответственно на 0.15% и 0.06%. Рынок ожидает публикации данных по занятости в США, которые будут озвучены сегодня – цифры от ADP и завтра уже от Министерства труда.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. После падения в азиатскую торговую сессию он усиливает рост против основных валют. Сильные данные от ADP, которые выйдут сегодня его поддержат. Сильнее всего американская валюта пока еще снижается по отношению к иене (-0.73%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0509 (+0.20%), GBPUSD - 1.2280 (-0.32%), USDJPY – 116.38 (-0.73%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются волатильными перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые выйдут сегодня вечером. После росту утром они немного снижаются. Brent теряет на момент написания комментария 0.21%, WTI 0.15%.

Из публикуемых сегодня данных статистики будут интересными цифры по занятости в частном секторе США от ADP, индекс деловой активности в секторе услуг и значения количества запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах за прошлую недею.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары EUR/USD на 06.01.2017
Фундаментальный анализ: несмотря на отличные макроэкономические данные в США, доллар продолжает терять свои позиции как против евро, так и против остальных основных валют, таким образом, можно сделать вывод, что после праздников быков на рынке нет.
Тем не менее, «пейроллы» могут поменять расстановку сил. Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP оказался гораздо меньше планируемого, что ставит под сомнение оправдание прогнозов экономистов, касающихся изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
Основное же внимание будет приковано к почасовой оплате труда, которая в прошлом месяца уменьшилась впервые с марта 2016 года. Для сильного роста доллара, необходимо что бы данные показатель был 0,3% или выше.
Что касается безработицы, её уровень ожидается неизменным или немного хуже, чем в прошлом месяце, когда данный показатель был рекордно низким за последние 10 лет.
Таким образом, ожидается смешанные данные по рынку труда в США, что внесет ещё больше паники и в того слегка сумасшедший постпраздничный рынок. Поэтому перед «пейроллами» желательно закрыть свои позиции.
Объемный анализ: несмотря на рост пары EUR/USD в четверг, данный инструмент продолжает торговаться в рамках своей консолидации с границами 1.0345 – 1.0354 и 1.0638 – 1.0655. Необходимо отметить, что рост пары был на повышенном объеме, что делает вероятность пробоя верхней границы консолидации довольно высокой.

Стоит также отметить объемное накопление внизу графика, что усиливает сценарий покупок. Длинные позиции необходимо открывать после пробой верхней границы консолидации на повышенном объеме с фиксацией цены выше него и/или ростом. Стоп лосс лучше поставить за уровень 1.0585 (как видно на объемном графике, там довольно значительный объем). Если цена опустится ниже, лучше ставить стоп за место, откуда начался сильный рост, который поспособствовал пробою уровня сопротивления. Цель – 1.0800.

Продажи можно рассматривать только в случае выхода очень положительных данных по рынку труда в США и сильного отбоя от верхней границы консолидации.
Важно! Перед «пейроллами» стоит выйти с рынка и дождаться пока он немного успокоится, после чего можно искать входы в сделку.
Всех с наступающим Рождеством!
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.01.2017 г.

Почему доллар снижается и стоит ли его покупать на снижении?

Резкое ослабление американского доллара в последние два дня вызвало бурю эмоций на валютных рынках. «Продавливание» курса рубля против доллара на очень низких объемах к августовским значениям 2015 года. Резкое падение доллара на рынке Форекс поводом для которого послужили по сути реально мало значащие данные по количеству новых рабочих мест от ADP, которые показали в четверг заметно более низкие значения – 153 000 против 172 000. А также, как утверждается многими экспертами какие-то «тайные» сигналы в опубликованном в среду декабрьском протоколе заседания ЦБ США по денежно-кредитной политике, указывающие на какие-то сомнения каких-то членов ФРС в необходимости поднимать ставки в новом 2017 году. Все это не имеет никакого отношения к реальному положению дел в американской экономике, которая уверенно закончила 2016 год и переходит в 2017 более сильной, чем это было ранее.

А теперь по порядку почему на рынках наблюдается такая картина не пользу доллара, хотя все указывает на обратное. Первое – рост курса рубля фундаментально уже пугает российских экспортеров, которые, вероятно, не будут отмалчиваться и станут давить на правительство РФ, если рост цен на сырую нефть застопорится на нынешних уровнях, а рубль будет и далее укрепляться. Нефтяной рынок уже полностью учел в котировках факт достигнутого соглашения о сокращении объемов добычи нефти ОПЕК+ и, если совокупное количество добываемой нефти будет меньше 1.2 млн баррелей в сутки, то это может разочаровать рынок и массированная фиксация прибыли на фоне чрезмерно большого количества открытых на покупку нефтяных контрактов превратится в своеобразный снежный ком, что может привести к довольно глубокой коррекции, которая с технической точки зрения уже напрашивается давно.

Второе. Данные от ADP не являются официальными и на них рынок реагирует с учетом общих настроений. Вспомним, как в ноябре они показали сильнейших рост в 216 000, но это не помогло доллару, так же, как и несколько слабые цифры по NFP, так как все внимание рынков было обращено на итоги выборов в Штатах. Следует напомнить слова члена ФРС Розенгрена, который тогда единственный озвучил свое мнение о том, что любое количество новых рабочих мест, превышающее 100 000 в нынешней ситуации сильного рынка труда, является позитивом. А реакция рынка является чисто спекулятивной. Вот, если сегодня цифры по NFP также окажутся ниже прогнозов – это также может подтолкнуть доллар вниз, даже, если они будут выше 100 000. И это произойдет только потому, что кому-то необходимо фиксировать прибыль, чтобы потом зайти в рынок по более выгодным ценам. Заметим, что опубликованные в четверг другие немаловажные данные по экономике США – индексы деловой активности в непроизводственном секторе и секторе услуг были позитивными.

Тоже самое относится и к трактовке протокола декабрьского заседания ФРС. Там не появилось ничего такого нового из того, что могло бы перевернуть фундаментальные представления банка о перспективах экономики и повышениях ставок на ближайшие три года. Кстати сказать, во вчерашнем комментарии уже другой представитель ФРС президент ФРС-Сан-Франциско Дж. Уильямс завил, что считает оправданным прогноз о трех повышениях процентных ставок в 2017 году, так как в экономике страны наблюдаются явные улучшения.

Так что же испугало рынки? И почему доллар попал под распродажи? Здесь есть три основные причины. Первая. В связи с началом реализации экономической программы Д. Трампа ожидается падение на рынке акций в США. Не секрет то, что фондовые индексы в последние годы «пухли» благодаря только дешевым деньгам, которые в виде ликвидности «подгоняла» рынкам ФРС. Это вызывает стремление застраховаться покупками гособлигаций Казначейства США, что оказало давление на их доходность и через нее на доллар. Второе. Рынки боятся неизвестности связанной с программой Трампа, так как ничего похожего пока не было. И третья причина весьма банальна – это сильный рост доллара в последние два месяца и поэтому некоторая коррекция ему бы не помешала.

Мы рассматриваем коррекцию доллара, а пока это именно коррекция и ничего более, так как еще рано говорить о каких-либо симптомах смены тренда, вполне оправданной, о чем не раз указывали ранее. По нашему мнению, до 20 января доллар может либо еще немного снизиться, либо наоборот подрасти, если новые данные экономической статистики будут позитивными, включая и публикацию сегодня цифр по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Рынок явно взял паузу перед инаугурацией Трампа для того, чтобы посмотреть, что будет дальше.

Мы пока не видим серьезных оснований для смены восходящего тренда по доллару на нисходящий США, так как глобальные макроэкономические показатели говорят в пользу его дальнейшего роста. Поэтому рассматриваем его покупки на снижении адекватными.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.01.17 г.



USDCAD



Новостной фон:

Пара скорректировалась вниз к нижней границе краткосрочного восходящего тренда и нашла поддержку у отметки 1.3190. Если данные по занятости в Штатах не подкачают, а цены на нефть будут и далее консолидироваться у нынешних значений, можно ожидать локального роста пары в русле общей восходящей тенденции.



Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI вышел из зоны перепроданности и движется пока горизонтально. Стохастики уверенно растут. MACD ниже нулевой отметки и разворачивается вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Прорыв ценой уровня 1.3300 может привести к ее локальному росту к 1.3450-55 с перспективой дальнейшего роста к верхней границы тренда.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.01.2017 г.

Сегодня в центре внимания данные по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. Инвесторы ожидают публикации данных по занятости в США, которые будут обнародованы в 16.30 МСК, а также вестей по количеству работающих буровых вышек в Штатах от Baker Hughes Inc. В лидерах снижения сегодня утром фондовый индекс САС 40, который теряет 0.34%. Ранее были представлены данные по объему промышленных заказов в Германии, которые оказались хуже ожиданий.

На валютном рынке падение доллара США остановилось, и он даже начал подрастать по отношению к основным валютам. Как уже упоминалось выше рынки ждут данных по безработице из Штатов. Сильнее всего американская валюта растет по отношению к иене (+0.70%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0587 (-0.16%), GBPUSD - 1.2377 (-0.32%), USDJPY – 116.16 (+0.70%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются волатильными перед публикацией данных по занятости в США и количеству работающих буровых вышек в Штатах от Baker Hughes Inc. Несмотря на высокую волатильность нефтяные цены практически не меняются также в ожидании новостей о сокращении объемов добычи сырой нефти от ОПЕК+. Brent растет на момент написания комментария 0.02%, WTI на 0.04%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 09.01-13.01.2017
EUR/USD
Фундаментальный анализ: рост почасовой оплаты в США, а также низкий уровень безработицы помогли доллару США восстановить часть позиций в конце прошлой недели. Отличные данные по рынку труда играют на руку ФРС, которые ещё более утвердились в своем прогнозе о повышении ставок 3 раза в 2017 году, а некоторые члены ФРС даже высказали желание повысить ставку ещё большее количество раз.
Необходимо отметить, что повышение заработка является отличным сигналом и для Трампа, который не раз говорил о политики больших трат.
Тем не менее в высказываниях многих членов ФРС некая наблюдается неопределенность в связи с непредсказуемостью политики нового президента и его администрации. Во многом от того, что и как будет делать новый президент, будет зависеть дальнейшие действия ФРС.
Поэтому пока тяжело говорить о возобновлении роста американской валюты, во всяком случае до вступления в должность Дональда Трампа.
Из-за очень большого количества переменных (которые прояснятся после инаугурации нового президента США), прогноз по евро пока нейтральный.
Объемный анализ: пара EUR/USD продолжает торговаться в консолидации. Стоит отметить новый уровень сопротивления, который также выступает более свежей границей консолидации. Это уровень – 1.0598 – 1.0609. Именно на этом уровне сосредоточен объем, который остановил рост пары и с которого было падение после выхода «пейроллов».

С объемного графика видно, что крупный объем сосредоточен внизу графика, таким образом, сценарий покупок остается в силе. Но открывать лонги можно только после пробоя уровня сопротивления 1.0598 – 1.0609 и продолжения роста. Стоп лосс ставим под пробойный бар. Цель – 1.0800.
Стоит также рассмотреть вариант с короткими позициями. Продажи возможны только если цена протестирует верхнюю границу консолидации ещё раз (или после плавной коррекции вверх), после чего будет сильный импульс вниз на крупном объеме. В таком случае, стоп лосс ставим за уровень сопротивления. Цель – нижняя граница консолидации.

Итог: классический вариант торговли от сильного уровня.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: несмотря на отличные макроэкономические данные в Великобритании на прошлой недели, пара GBP/USD продолжает торговать в консолидации, а последние два дня и вовсе наблюдается резкое снижение, преимущественно, из-за отличных данных по рынку труда в США.
В отсутствии важных новостей по Великобритании, а также некой «заморозки» в процессе Брексита, судьба пары зависит от американской валюты, которая после отличных «пейроллов», может ещё больше укрепить свои позиции. Тем более, пока на рынке не видно серьезных покупателей (рост цены был быстро поглощён + снижение открытого интереса во время роста).
Прогноз по паре GBP/USD негативный.
Объемный анализ: необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.2408 – 1.2426, который выступает новой верхней границей консолидации. Все также остается актуальным уровень поддержки 1.2205 – 1.2226.

Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем. Поэтому открывать торговые позиции по данному инструменту следует только после пробоя границ консолидации. Учитывая резкость и силу падения цены на крупном объеме + глобальный тренд, продажи пока смотрятся более интересно.
Короткие позиции можно открывать после пробоя уровня поддержки 1.2205 – 1.2226. Стоп лосс чуть выше пробойного бара. Цель – 1.2000.

Альтернативный сценарий: коррекция цены вверх без объемов в понедельник. После остановки движения, можно открыть короткие позиции. Стоп лосс ставим за уровень 1.2426. Цель – 1.2205. Соотношение риск/прибыль 1 к 1. Если для вас приемлемо такое соотношение, тогда стоит рассмотреть и такой сценарий.
Итог: если цена пробъет уровень поддержки, отличная сделка.
USD/JPY
Фундаментальный анализ: как и другие мажорные пары, USD/JPY продолжает находится в консолидации после падения цены в первой половине недели и роста в конце 5-дневки. И если падение цены многие связывали с праздниками и «тонким» рынком, то рост цены — это заслуга «пейроллов».
На следующей недели основное внимание будет обращено на экономические данные в Китае, одном из главных торговых партнеров Японии. Кроме этого, стоит обратить на завершающие неделю данные по розничным продажам в США.
Пока же, как и по евро, ситуация не до конца ясная, прогноз нейтральный.
Объемный анализ: по йене был образован новый уровень поддержки, который остановил падение цены – 115.25 – 115.57. Также необходимо отметить крупный объем, на котором росла цена.

Таким образом, покупки выглядят более привлекательно. Открывать лонги можно или после пробоя уровня 118.36 – 118.44 или после плавной коррекции цены вниз. В первом случае стоп лосс стоит ставить за пробойный бар, цель 121.00. Во втором случае, стоп лосс ставим за уровень 115.25, цель – верхняя граница консолидации.

Итог: классическая торговля в консолидации.
XAU/USD (Gold)
Фундаментальный фон: в период некой неопределенности с политической ситуацией в США (особенно это касается постоянных заявлений нового президента Трампа, которые отличаются резкостью) многие участники рынка обратили внимание на золото, как более стабильный актив.
Даже неплохие данные по рынку труда не оказали такого сильного влияние на золото как на мажорные валютные пары.
Как и по йене, особое внимание стоит уделить новостям с Китая, как с крупнейшего потребителя золота в мире.
Пока же прогноз по золоту положительный.
Объемный анализ: стоит выделить свежий уровень сопротивления 1181.40 – 1183.60, в котором сосредоточен крупный объем и который был протестирован после выхода «пейроллов».

Поэтому стоит работать именно от данного уровня, при чем я бы рассматривал и покупки (более приоритетный вариант) и продажи (все же доллар сильно укрепился после «пейроллов».
Как и пробой, так и отскок должны быть на повышенного объеме. В случае пробоя, стоп лосс ставится за пробойный бар. Цель – 1210.00. Если цена отскакивает от уровня (или сильное падение после коррекции), можно открывать короткие позиции. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1183.60. Цель – 1146.00.

Итог: по золоту интересная сделка от уровня.
Общий итог: на рынке довольно запутанная ситуация, как следствие, многие инструменты находятся в консолидациях. Выделить какую-то наилучшую сделку очень сложно, так как сценарии по основным инструментам очень похожи.
Сентимент: по евро и по золоту ситуация не совсем ясная, поэтому стоит следить за сентиментом по данным инструментам в динамике. Что касается коротких позиций по фунту и лонгов по йене, настроение «толпы» подтверждает данные сценарии.

Важные экономические новости на предстоящей недели (GMT):
Вторник
1.30 - Индекс потребительских цен (м/м и г/г) в Китае;
Пятница
Предварительно – Торговый баланс Китая;
13.30 - Объём розничных продаж и индекс цен производителей (PPI) (м/м) (дек) в США$
15.00 - Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (янв).
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.01.2017 г.

Почему доллар не упал на «слабых» данных по NFP?

Данные по количеству новых рабочих мест в США за декабрь после достижения локального максимума в середине лета прошлого года заметно снизились, но устойчиво держатся выше отметки в 100 000, что отмечается некоторыми членами ФРС, как неплохая, позитивная динамика. Уровень безработицы также на протяжении 12 месяцев находится на отметке в 5.0 и ниже процентов, что характеризует устойчиво хорошее положение на рынке труда.

Так при наблюдении за картиной на рынке труда возникает вопрос, а достаточно ли сейчас для сохранения позитивного тренда ежемесячного прироста новых рабочих мест ниже отметки в 200 000, но выше, чем в 100 000? И почему рынок не отреагировал негативно продажами доллара США на заметно более низкие цифры по приросту новых рабочих мест, опубликованных в пятницу?

На наш взгляд, поддержку доллар получил и будет получать пока сильны ожидания продолжения цикла повышения процентных ставок. А этот процесс находится в тесной связке с прогнозированием роста инфляции в новом году. Поэтому данные о повышении средней почасовой зарплаты в декабре на 0.4% против ее снижения в ноябре на 0.1% было воспринято рынком, как сигнал возможного усиления инфляционного давления в ближайшие несколько месяцев, что обязательно будет оцениваться ФРС как сигнал к продолжению поднятия стоимости заимствований.

Но вернемся к количеству новых рабочих мест которое получает американская экономика. Ранее после окончания программ количественного смягчения Дж. Йеллен объявила, что для устойчивого роста экономики необходимо, чтобы среднее количество новых рабочих мест устойчиво держалось выше отметки в 200 000, а уровень безработицы должен упасть ниже уровня в 5.0%. За прошедшие два года коэффициент безработицы заметно снизился и с осени 2015 года устойчиво держится ниже отметки в 5%, что показывает на явный успех предпринятых мер по стимулированию экономики. А это в свою очередь указывает на то, что в нынешней ситуации, когда уровень безработицы приблизился в плотную к «полной» занятости, то прирост новых рабочих мест ниже отметки в 200 000, но выше, чем 100 000 является приемлемым и отражает по-прежнему позитивную динамику. Вот поэтому рынок не отреагировал негативно ни на публикацию данных от ADP, ни на заметно более низкие значения по количеству новых рабочих мест, которое вышло на уровне в 144 000.

По нашему мнению, только падение количества новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе к 100 000 или даже еще ниже будет спекулятивно отыгрываться рынком, но при условии сохранения уровня занятости ниже отметки в 5.0% и продолжения позитивной динамики в росте доходов американцев – эти возможные негативные данные не будут оказывать глобального влияния на динамику доллара.

Важной вехой для американской валюты будет официальное вступление в должность Д. Трампа 20 января и последующая за этим детализация его программы по налогово-бюджетному стимулированию. Если эти подробности покажут более высокую степень успеха, чем это ожидается сейчас многими экспертами, то доллар получит новых сигнал для продолжения роста.

Если же вернуться на валютный рынок и оценить перспективы динамики основных валютных пар, то мы по-прежнему считаем, что в паре с долларом евро, стерлинг и особенно иена будут оставаться под давлением. Что касается товарно-сырьевых валют, то здесь очень многое будет зависеть от динамики цен на сырую нефть и стоимость товарных активов, а также реализации программы Трампа, которая предполагает оживления национального товаропроизводителя, что может стимулировать спрос на сырьевые и товарные активы.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.01.17 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара заметно выросла после локального падения на фиксации прибыли и торгуется выше уровня в 117.00. Продолжение выхода и в дальнейшем позитивных данных по американской экономике будет оказывать поддержку паре, так как тренд на расхождение денежно-кредитных политик между ФРС и ЦБ Японии никуда не пропал и с каждым новым поднятием ставок в Штатах будет только усиливаться.


Техническая картина:

Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 116.38. Объемы перед открытием торгов в Европе практически упали к нулю. Momentum уверенно растет вверх.


Торговые рекомендации.

Есть вероятность снижения цены к уровню 117.00. Но, если она удержится выше него, то пара продолжит восхождение к недавнему максимуму 118.65.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.01.2017 г.

Рынок ждет новых данных по экономике США и сокращению добычи нефьти

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались в зеленой зоне, но затем подрастеряли свой оптимизм и только британский основной индекс остался в плюсе. Давление на индексы оказывает снижение цен на сырую нефть и опасения в связи с этим, что наращивание производства нефти Ираном и другими странами может подкосить все позитивные ожидания от договоренностей о снижение объемов добычи «черного золота» ОПЕК+. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает на 0.33%. Британский фондовый индекс FTSE 100 растет на 0.22%.

На валютном рынке доллара США торгуется разнонаправленно. Он растет против иены, канадского доллара и стерлинга, но при этом снижается по отношению к евро и австралийскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего американская валюта растет против британской валюты (+0.81%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0543 (+0.10%), GBPUSD - 1.2183 (-0.81%), USDJPY – 117.28 (+0.21%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз на новостях об Иране и росте количества работающих буровых вышек в Штатах от Baker Hughes Inc. До 529 шт. Опять же, несмотря на высокую волатильность нефтяные цены практически не меняются в ожидании первых новостей о сокращении объемов добычи сырой нефти от ОПЕК+. Brent падает на момент написания комментария 0.58%, а WTI на 0.59%.

Из важных событий сегодня следует обратить внимание на выступления членов ФРС Эванса, Локхарта и Розенгрена.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары GBP/USD на 10.01.2017
Фундаментальный анализ: очередные комментарии Терезы Мэй о тяжелом Брексите ещё больше охладили интерес к фунту стерлингов со стороны частников рынка, как следствие, наблюдалось сильное снижение британской валюты.
Также в понедельник стало известно о расколе коалиции в парламенте Северной Ирландии впервые за 10 лет, что может ещё больше затянуть процедуру начала Брексита (по оценке специалистов, до начала марта этого года).
Таким образом, все факты говорят не в пользу фунта.
Объемный анализ: на фоне новостей с Великобритании, пара GBP/USD пробила поддержку 1.2205 – 1.2226 и зафиксировалась ниже данного уровня. Смущает лишь тот факт, что пробой был на небольшом объеме, а на вчерашних минимумах были образованы дельты, остановившие падение.
Тем не менее, данное обстоятельство не отменяет сценарий продаж.
Короткие позиции стоит открывать после начала снижения цены на повышенном объеме, что будет неплохим сигналом о том, что продавцы и дальше будут толкать цену вниз. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.2230. Цель – 1.2000.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.01.2017 г.

Рынки остаются чувствительными к новостям

Начало новой недели на мировых рынках ознаменовалась коррекционным снижением котировок нефти, резким падением британского фунта и комментариями членов ФРС.

Новости о том, что Иран наращивает добычу сырой нефти и, что от него стараются не отставать Ирак, Ливия и Нигерия всколыхнули рынок энергоресурсов. Все эти новости на фоне продолжающегося увеличения количества работающих буровых вышек «сланцевиков» в США оказали сильное негативное влияние на котировки нефти, которые потеряли более чем 2.0%. Сообщение о том, что Россия снижает объем добычи «черного золота» рынком было проигнорировано.

Инвесторы реально начали опасаться того, что все обещания ОПЕК+ добиться баланса спроса и предложения на рынке нефти путем организованного снижения объемов добычи может быть не реализовано в необходимых объемах. В то время, как ОПЕК+ будет выполнять свои обещания, другие не участвующие в этом процессе производители сырой нефти будут энергично увеличивать свои доли на рынке. В конце концов это может привести к тому, что участники сделки перестанут исполнять свои обещания, тем более проверить действительно ли снижается объем добычи или нет в настоящий момент не представляется возможным.

Такое положение дело на рынке нефти ясно сочетается со складывающейся технической картиной, которая сильнее всего проявляется на графике нефти марки Brent – отрисовыванием на дневном графике дивергенции. Если котировки нефти не восстановятся в ближайшее время, то технические факторы могут привести к тому, что котировки продолжат свое падение.

На валютном рынке в понедельник неожиданное заявление премьер-министра Великобритании Т Мэй обвалило британскую валюту, которой в последнее время удавалось удерживаться выше достигнутых в прошлом году локальных минимумов. Заявление Мэй о том, что пограничный контроль будет более приоритетным для страны, чем доступ к единому рынку ЕС усилило опасения инвесторов в том, что связи между Британией и ЕС будут продолжать разрываться и далее. Вероятно, учитывая этот долгоиграющий факт, можно говорить о том, что стерлинг будет испытывать и далее сильное давление.

В тоже время заявления членов ФРС в понедельник оказались неоднозначными, но не навредили американской валюте. Уходящий в отставку в феврале этого года Д. Локхарт хоть и сказал, что ждет не три, а два повышения ставок в текущем году. Но его слова были явно проигнорированы, так как он уже не будет голосовать в ЦБ США из-за ухода с поста президента ФРС Атланты. А вот его коллега Э. Розенгрен наоборот поддержал идею повышения ставок три раза в 2017 году. И хотя он заметил, что выступает за постепенное поднятие ставок, но при этом, по его словам, оно должно быть регулярным.

Общая картина на мировых рынках продолжает демонстрировать насколько хрупким является установившееся равновесие. Любые позитивные или негативные новости способны оказывать сильное на него влияние.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.01.17 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара по-видимому начала формировать новый диапазон 115.00-117.50 в ожидании новостей из США как политических, так и экономических после вступления в должность Трампа. Возможно, что в ближайшее время она останется в этом диапазоне.


Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Вероятно, пара будет в ближайшее время двигаться в диапазоне 115.00-117.50. Ее рост выше, вероятно, 116.00 будет способствовать повышению цены к 117.50.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.01.2017 г.

Котировки нефти делают попытки восстановиться после падения накануне

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте на волне остановки падения цен на сырую нефть. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на 0.26%.

На валютном рынке доллара США торгуется разнонаправленно. Он растет против стерлинга и новозеландского доллара, но при этом снижается по отношению к евро, иене, канадскому и австралийскому долларам. Сильнее всего американская валюта снижается против евро (-0.26%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0602 (+0.26%), GBPUSD - 1.2140 (-0.15%), USDJPY – 115.85 (-0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после сильного падения накануне на фоне новостей о росте добычи нефти в Иране. Brent растет на момент написания комментария на 0.66%, а WTI на 0.60%. В целом котировки «черного золота» остаются в периоде консолидации в ожидании новостей о снижении объемов добычи сырой нефти от ОПЕК+.

Из важных новостей сегодня будут интересными только публикации индексов розничным продаж от Redbook и числа открытых вакансий на рынке труда в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары XAU/USD (Gold) на 11.01.2017
Фундаментальный анализ: неплохие макроэкономические данные в Китае укрепили золото против американского доллара, который продолжает корректироваться даже после выхода отличных «пейроллов».
В среду все внимание будет приковано к пресс-конференции будущего президента США Дональда Трампа, который пока является главной фигурой в финансовых кругах в новом году из-за постоянных скандалов. Если новый президент продолжит гнуть свою линию неопределенности и эксцентричности и во время своего выступления, вполне возможно, что мы увидим дальнейшее падение доллара США, особенно против золота, которое является главной альтернативой американской валюты среди инвесторов.
Объемный анализ: по золоту стоит отметить пробой уровня сопротивления 1181.40 – 1183.60, что открывает нам путь на верх. Тем не менее, я бы пока не торопился с открытием длинных позиций из-за того, что сам пробой был плавным и без объема, что является далеко не самым лучшим сигналом.
Кроме того, вверху сосредоточен довольно значительный точечный объем и дельты, которые привели к тому, что цена практически сразу «съела» весь рост.
Таким образом, для того, чтобы мы могли открывать покупки нам необходим дополнительный сигнал – объемный импульс вверх с последующим продолжением роста.
В таком случае стоп лосс ставим за уровень 1181.40. Цель – 1210.00.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.01.2017 г.

Сегодня рынок будет следить за выступлением Д. Трампа

Сегодня все внимание рынков будет сконцентрировано на первом официальном выступлении президента США Д. Трампа. В конце прошлого года с фактом его избрания связано довольно сильное ралли на фондовых площадках в Мире, а американский доллар получил заметную поддержку. Но уже к концу года, а также в начале нового появились сомнения в том, что предложенная новым президентом экономическая программа налогово-бюджетного стимулирования окажется успешной.

Наблюдая за этой дискуссией можно говорить об очередных играх на финансовых рынках. Они всегда отличались крайностями, поэтому их очень часто кидает «то в жар, то в холод». Эта позиция объясняется довольно просто. Для того чтобы раскачать рынок крупным игрокам необходимо что-то такое что бы заставило участников торгов поверить в «это», а значит позитивное содержание программы Трампа использовалось, как красная тряпка, которая могла убедить инвесторов в том, что она будет стимулировать деловую активность и привлекать капиталы в реальный сектор американской экономики, который будет поддерживаться значительным снижением налогов и госфинансированием. Иначе станет причиной игры на повышение на рынках акций, что и было с успехом реализовано. От этих «игрищ» американский доллар не остался в стороне и получил свою долю.

Но уже к концу года эта тема была полностью отыграна и теперь для того чтобы опять «завести» рынки необходимо что-то новое. Для продолжения ралли на фондовых рынках, а также значительного укрепления доллара пока нет текущих важных новостей и данных статистики, поэтому начинает обыгрываться идея того, что программа Трампа может и не стать успешной. Чего уж тут говорить, конечно, может не стать, а может и стать успешной. Сейчас никто на это ответить не может только время, что называется, рассудит. Но рынок уже начинает раскручивать эту идею, которая может помочь сыграть уже на понижении, а потом опять можно будет найти что-нибудь позитивное и опять толкнуть рынок вверх.

Мы видим в этом основную суть последних движений на мировых рынках. Но даже, если программа Трампа действительно окажется не столь эффективной, поступательный рост американской экономики, вероятнее всего, продолжится, а значит будет подтягиваться вверх инфляция и ФРС будет и далее плавно поднимать процентные ставки, что будет являться негативом для спекуляций на рынке акций США, но станет позитивом для американской валюты в любом случае.

Но локально в ближайшее время на любом не очень позитивном высказывании Трампа может быть разыграна негативная карта как на рынке акций, так и в отношении доллара, который может локально ослабеть. Но, если американский лидер будет позитивен в свих оценках перспектив своей экономической программы и убедит в очередной раз в этом рынки, то доллар и местный рынок акций в очередной раз получат повод для роста.

Но вернемся к заявленной сегодня пресс-конференции Д. Трампа. Если в своем выступлении он коснется экономики, а, скорее всего, так и будет, то его любое упоминание о том, что курс доллара мешает росту конкурентности американских товаров на мировом рынке окажет негативное влияние на его котировки. В тоже время, если Трамп повторит свои слова, сказанные в прошлом году, о том, что необходимо снять запрет на экспорт нефти на мировой рынок – это может стать причиной для продолжения локального падения цен на сырую нефть, которые и так снижаются на фоне роста добычи нефти Ираном, Ираком и Ливией, что ставит под угрозу выполнение соглашения ОПЕК+. Если это произойдет, то тогда сырьевые валюты окажутся под давлением.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.01.17 г.


USDCAD


Новостной фон:

Пара консолидируется уже четвертый день подряд на фоне отсутствия роста цен на сырую нефть. Но пока пара не растет, несмотря на начавшееся снижение котировок нефти. Рынок ожидает сегодня пресс-конференцию Д. Трампа, которая может оказать поддержку доллару либо наоборот приведет к его снижению.


Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3218. Объемы перед открытием торгов в Европе практически упали к нулю. Momentum движется горизонтально.


Торговые рекомендации.

Позитивное послание Трампа поддержит доллар и пара может подрасти к 1.3315, но, если оно не убедит рынки в перспективности его экономической программы, цена может упасть к 1.3160.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.01.2017 г.

Рынки замерли перед выступлением Трампа

Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения. Участники рынков ждут первой официальной пресс-конференции Д. Трампа, на которой он может затронуть тему своей программы налогово-бюджетного стимулирования. Если это будет сделано и его оценка перспектив программы не будет понижена, а будет сообщено, что все обещания будут выполнены, то это будет хорошим стимулом для возобновления роста на рынках акций не только в Штатах, но и мире. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.18%.

На валютном рынке доллар США не сильно меняется по отношению к основным валютам. Он подрастает против евро, стерлинга и иены, но при этом снижается по отношению к канадскому, новозеландскому и австралийскому долларам. Сильнее всего американская валюта снижается против австралийской (-0.23%), что обусловлено надеждами на смягчение позиции Трампа в отношении ограничения экспорта из Китая.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0554 (-0.02%), GBPUSD - 1.2165 (-0.09%), USDJPY – 115.90 (+0.11%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после падения во вторник на фоне новостей уже о росте добычи нефти в Ливии. Brent растет на момент написания комментария на 0.17%, а WTI на 0.18%. Котировки золота остаются под давлением. Если Трамп в своем выступлении затронет тему необходимости снятия ограничения на экспорт нефти за рубеж – это может оказать негативное давление на нефтяные котировки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets