Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Обзор пары USD/JPY на 19.01.2017
Фундаментальный анализ: Джанет Йеллен в своем выступлении поддержала идею нескольких повышений процентных ставок в год не только в 2017, но и вплоть до 2019 года. Причиной послужила почти полная занятость населения, приближение значение инфляции к целевому уровню в 2%, а также возможный негативный эффект от низких процентных ставок для экономики.
Речь Йеллен поддержала доллар США, как следствие, конец среды ознаменовался ростом американской валюты против корзины основных валют. Тем не менее, пока рано говорить о возобновлении глобального роста доллара, тем более в преддверии инаугурации нового президента Трампа.
В четверг стоит обратить внимание на производственный индекс ФРС Филадельфии и количество разрешений на строительство новых домов. Хорошие данные по этим показателям, могут ещё немного подтолкнуть доллар вверх перед пятницей.
Таким образом, с фундаментальной стороны нет четкого прогноза по данной паре, так как доллар то корректируется, то получает локальную поддержку от каких-то событий. Скорее всего, данная ситуация продлиться до пятницы, когда Трамп станет новым президентом и, скорее всего, озвучит часть своего плана по изменению экономики страны.
Объемный анализ: тем не менее, по объемному (техническому) анализу, данную пару можно рассмотреть для торговли. Уровень 115.70 – 116.00 остается актуальным сопротивлением. Стоит также отметить рост пары после пресс-конференции Йеллен на совсем небольшом объеме, что не дает возможности говорить о каком-то развороте тренда.

В любом случае, для открытия коротких позиций нужно дождаться окончания коррекции цены и возобновления роста, при чем важно, чтобы оно было на повышенном объеме. Стоп лосс желательно ставить за уровень 116.00. Если такой стоп лосс слишком велик, можно поставить за локальный лоу – 115.50. Цель – 112.60.

В случае дальнейшего роста цены, стоит работать непосредственно от уровня 115.70 – 116.00. Короткие позиции можно открывать после сильного отскока цены от него. Длинные позиции необходимо рассматривать только после пробоя данного уровня. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 118.00.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
Специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

Обзор пары EUR/USD на 20.01.2017
Фундаментальный анализ: рост производственного индекса ФРС Филадельфии до 23.6 пунктов, а также уменьшение количество заявок на безработицу вкупе с неплохими данными по рынку недвижимости укрепили доллар США против евро. Европейская валюта, в свою очередь, не получила поддержку от ЕЦБ, который оставил ставку неизменной, а комментарии главы Центробанка носили скорее нейтральный характер с фокусом на инфляции.
Тем не менее, рынок опять продемонстрировал, что несмотря на все положительные макроэкономические данные, он пока не готов «поверить» в возобновление роста доллара США из-за неопределенности в дальнейших экономических планах Трампа. Как раз сегодня новоиспеченный американский президент имеет возможность исправить это во время своей инаугурации. Поэтому перед выступлением Трампа я советую выйти со всех позиций по долларовым инструментам и внимательно наблюдать за тем, что он будет говорить. Ведь это, скорее всего, определит дальнейшую судьбу доллара США.
Объемный анализ: на фоне краткосрочного укрепления доллара США, уровень поддержки 1.0582 – 1.0609 был протестирован на повышенном объеме, после чего цена начала свой рост полностью поглотив предыдущее падение. Стоит также отметить, что объем на падении был сконцентрирован внизу движения, что только усиливает значение данного теста и уровня.

Таким образом, наши покупки пока остаются актуальными (до выступления Трампа). Открывать длинные позиции лучше после небольшой коррекции цены вниз, так как сейчас цена уже ушла довольно далеко от уровня и стоп лосс будет большой (а его надо ставить только за уровень!). Учитывая, что перед выступлением Трампа позицию надо будет закрыть, лучше дождаться входа с более коротким стоп лоссом, что бы была возможность взять сделку с соотношением риск/прибыль хотя бы 1 к 1. Поэтому данная сделка больше будет похожа на внутридневную торговлю чем на позиционную.
Коррекция должна быть плавной, без больших объемов. Цель – локальный «хай» 1. 0715. Если цена его пройдет, можно и дальше удерживать позицию (до новостей).

Покупки евро мне ещё нравятся тем, что «толпа» стоит в продажах. И если крупные игроки захотят их отстопить, то для этого надо толкнуть цену выше локального максимума, что как раз нас устраивает.
Стопить покупки особого смысла нет, так как всего 35% трейдеров находятся в лонгах.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.01.2017 г.

От Трампа ждут реализации предвыборной программы

О важности сегодняшнего события, связанного со вступлением Д. Трампа в должность нового президента США уже много сказано. Мы оставим политический аспект этого события и сосредоточимся на его экономическом влиянии на экономику США.

Ранее в ходе предвыборной компании Д. Трамп заявил о том, что с приходом к власти будет проводить новую экономическую политику, направленную на возрождение промышленности внутри США, которая была «убита» перемещением капиталом за границу в частности в Китай и другие страны Юго-Восточной Азии, а также в страны Европы, где уровень стоимости издержек был заметно ниже при приемлемом качестве производимой продукции. Так называемый «ржавый пояс» в Штатах появился именно на фоне этих событий. Это депрессионные регионы с полуразвалившимися заводскими корпусами некогда знаменитых на весь мир автомобильных компаний и не только их.

Благодаря идеологии глобализации на иностранных инвестициях выросла экономическая мощь Китая, который превратился из страны третьего мира в серьезного военно-политического соперника США. Да, американские компании, которые успешно реализовали свои амбиции и набивали кошельки, производя продукцию за рубежом богатели, но экономика внутри Штатов серьёзно трансформировалась, где уже не производились знаменитые на весь мир автомобили «Packard», джинсовая одежда, которая в изобилии шьется в Мексике, а любимые во всем мире смартфоны Apple и компьютеры различных американских компаний производятся в Китае. Как шутят многие американцы их страна превратилась в страну офисов и ресторанов.

Своей предвыборной программой Д. Трамп привлек внимание не только бизнесменов, но и простых американцев – «работяг», которые хотят получить работу и видеть возрождение своей страны. И именно экономическая программа 45-го президента привлекла их внимание, которая сконцентрирована на стимулировании внутреннего производства, создания новых рабочих мест. Эта программа предусматривает значительное понижение налогов и избирательный государственный протекционизм. Реализация такой программы приведет к росту национального производства, что станет причиной репатриации американского инвестиционного капитала внутрь Штатов. Это также должно будет привлечь и иностранный капитал. На этом фоне предполагается усиление инфляции, которая будет стимулировать ФРС активнее поднимать процентные ставки. Это в свою очередь будет способствовать росту стоимости доллара, курс которого также будет поддерживаться репатриированными капиталами, которые будут конвертироваться из иностранных валют в доллары. Ожидается, что в случае успеха реализации экономической программы Трампа американская экономика, как пылесос начнет втягивать в себя деньги со всего мира. В первую очередь пострадают развивающиеся экономики, которые как раз и росли за счет глобальных инвестиций.

Вот почему с победой Д. Трампа резко вырос американский рынок акций, подросли доходности государственных облигаций Казначейства США и укрепился курс американского доллара. Вот почему мы ожидаем продолжения этой тенденции и ставим на доллар в случае успеха программы Трампа. Вот почему мировые рынки фактически замерли в ожидании инаугурационной речи нового президента, так как надеются услышать от него детализации или как минимум подтверждения основных тезисов предложенной стране программы выхода из системного кризиса.

Если Трамп в своей речи сообщит то, что от него ждут рынки – это станет поворотным моментом не только для США, но и для всего остального Мира.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.01.17 г.


USDCAD


Новостной фон:

Итоги заседания ЦБ Канады не поддержали местную валюту, а перспективы более активного роста процентных ставок в США развернули пару вверх. Сегодня, если выступление с инаугурационной речью ДЖ. Трампа окажется позитивной для доллара США, пара может получить поддержку.


Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, на уровне EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности и немного снижается. Стохастики падают. MACD выше нулевой отметки и разворачивается вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Позитивный характер выступления Трампа поддержит пару, которая торгуется выше уровня поддержки 1.3280 и может подрасти к 1.3450-55.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.01.2017 г.

Мы стоим на краю, возможно, сильной эпохи американского доллара

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят в целом позитивно. Все внимание рынков сконцентрировано на инаугурационной речи американского президента Д. Трампа. В лидерах роста среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня французский САС 40, который прибавляет 0.18%.

На валютном рынке доллар США торгуется с минимальными изменениями к европейским валютам, но заметно прибавляет к австралийскому и новозеландскому долларам. Давление на низ оказывает вероятность торговой «войны» между США и Китаем. Последний является важнейшим экономическим партнером Австралии и Новой Зеландии в регионе. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.24%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0666 (+0.02%), GBPUSD - 1.2343 (-0.01%), USDJPY – 114.81 (-0.03%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются в плюсе, но по-прежнему заметно ниже достигнутых в конце прошлого года максимумов. Инвесторы ожидают выступления Д. Трампа. Brent растет на момент написания комментария на 0.57%, а WTI на 0.58%. В целом котировки нефти остаются в диапазоне и очень волатильны.

Позитивная речь Трампа в отношении его экономической программы может стать причиной для возобновления роста американского доллара и в целом продолжения глобальной эпохи сильной американской валюты.

Сегодня главным событием дня будет инаугурация 45-го президента Соединённых Штатов Д. Трампа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 23-27.01.2017
EUR/USD
Фундаментальный анализ: главное событие прошлой недели – инаугурация нового президента США Дональда Трампа – не дала ожидаемый эффект для американской валюты. Новоизбранный президент снова не вдался в детали, как он будет приводить в жизнь свои предвыборные обещания и “make America great again”. Строительство новых дорог, мостов, аэропортов и железных дорог, а также создание 25 миллионов новых рабочих мест (самый большой показатель среди всех президентов США) – основные тезисы, касающиеся экономики. Также он обмолвился об ослаблении финансового регулирования, уменьшения налогов для предприятий и пересмотре существующих торговых соглашений, особенно с Китаем и Мексикой. Последнее заявление многие воспринимают как возможную торговую войну. Тем не менее, как показывает прошлый опыт, такие войны не заканчиваются для Америки ничем хорошим.
Также остро стоит вопрос о госдолге США, который уже составляет 19 трлн. долларов.
Как следствие скудости информации во время инаугурации, доллар США потерял свои позиции против основной корзины инструментов и пока дать точный фундаментальный прогноз довольно сложно, стоит дождаться первых официальных действий от новой администрации в Белом доме.
Объемный анализ: по евро необходимо выделить дневной уровень сопротивления 1.0689 – 1.0715, в котором сосредоточен крупный объем. Также стоит выделить наличие локального тренда вверх и рост цены в этом тренде на повышенном объеме.

Поэтому именно покупки выглядят приоритетным сценарием. Открывать длинный позиции необходимо после пробоя уровня сопротивления 1.0689 – 1.0715 и дальнейшим ростом цены. Стоп лосс лучше ставить под пробойным баром. Первая цель – 1.0800, вторая – 1.0911.

Итог: по евро очень хорошая потенциальная сделка.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: фунт, получивший поддержку от премьер-министра Терезы Мэй в ходе её пресс-конференции в среду, вырос по сравнению с долларом США, который продолжает пребывать в «подвешенном» состоянии.
Главный фокус сейчас будет направлен на решение Верховного суда Великобритании о возможности активации Статьи 50 без утверждения парламента, которое будет озвучено во вторник. Если суд разрешит активировать данную опцию, нас ждет начало реального Брексита, что даст толчок фунту стерлингов. Поэтому все внимание на решение по Брекситу.
Пока же, прогноз по паре GBP/USD положительный.
Объемный анализ: необходимо выделить свежий уровень сопротивления 1.2352 – 1.2370, в котором сосредоточен довольно крупный объем остановивший цену после роста на фоне пресс-конференции Терезы Мэй.

С объемного графика видно, что под данным уровнем сосредоточен крупный объем, что является неплохим сигналом для пробоя ценой данного сопротивления.
При данном сценарии открытие длинных позиций будет приоритетным вариантом. Заходить в сделки следует после фиксации цены выше данного уровня или продолжения роста. Стоп лосс стоит ставить за пробойный объемный бар. Цель – 1.2500. В случае пробоя уровня 1.2500 и отсутствия разворотного сигнала (сильный останавливающий объем), можно продолжать удерживать покупки.

Итог: неплохая возможность для покупок после пробоя уровня сопротивления.
USD/JPY
Фундаментальный анализ: несмотря на ослабление доллара США на фоне неопределенности в действиях нового президента США и его администрации, пара USD/JPY укрепилась в конце прошлой недели, что подтверждает слабость японской валюты. Тем не менее, пара сейчас находится в консолидации из-за слабости двух валют, а в отсутствии важных экономических новостей и событий как по йене, так и по доллару США на предстоящей недели, сделать фундаментальный прогноз по данному инструменту довольно сложно.
Объемный анализ: по йене необходимо выделить зону поддержки 112.90 – 113.51, в которой сосредоточен крупный объем и которая остановила падение цены.

Также остается актуальным уровень сопротивления 115.25 – 115.57. Эти два уровня являются границами консолидации.
Таким образом, по йене классическая ситуация торговли в консолидации, хотя предпочтение отдается длинным позициям, так как в конце недели был неплохой рост + текущая цена находится недалеко от уровня сопротивления.

Продажи стоит рассматривать только после пробоя уровня поддержки 112.90 – 113.51 на повышенном объеме. Также, если цена начнет падать к данному уровню, а потом на крупном объеме отскочит от него, можно также рассмотреть сценарий покупок.
Итог: по йене стоит дождаться выхода цены с консолидации.
USD/CAD
Фундаментальный анализ: Центральный банк Канады оставил процентную ставку на прежнем уровне несмотря на заявления нового президента США и возможных новых тарифов на торговлю между двумя странами. Более того, пока регулятор не намерен ничего менять и будет действовать по обстоятельствам.
Данная политика очень сильно ослабила канадскую валюту против доллара США и ставит под сомнение продолжение нисходящего тренда по паре USD/CAD.
Объемный анализ: по паре USD/CAD стоит выделить уровень 1.3358 – 1.3384, в котором сосредоточен крупный объем выступающий в роли сопротивления. Также необходимо выделить крупный объем, на котором росла цена.

Учитывая фундаментальные факторы и сильный рост цены на очень крупном объеме, именно покупки выглядят более привлекательным вариантом. Открывать лонги стоит после пробоя уровня сопротивления. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель – 1.3580.

Итог: по канадскому доллару неплохая сделка в случае пробоя уровня сопротивления.
AUD/USD
Фундаментальный анализ: отличные данный по рынку труда в Австралии усилили и без того сильный австралийский доллар, как следствие, наблюдался рост пары AUD/USD, тем более на фоне неопределенности в политике нового правительства США.
Таким образом, пока прогноз по паре AUD/USD положительный.
Объемный анализ: по австралийскому доллару остается актуальным уровень поддержки 0.7449 – 0.7470, который является критическим для открытия лонгов (если этот уровень пробивается, сценарий покупок отменяется). Также надо выделить объемное накопление в верхней части графика.

Как раз это накопление немного смущает, в виду того, что с данных уровней может начаться коррекция. Поэтому для возобновления длинных позиций стоит после пробоя локального максимума. Желательно, что бы рост цены сопровождался крупным объемом.
В таком случае, стоп лосс желательно ставить за локальный минимум. Цель – 0.7720.

Итог: по австралийскому доллару не совсем четкая ситуация, лучше обратить внимание на другие инструменты.
XAU/USD
Фундаментальный анализ: неплохие макроэкономические данные по Китаю в купе с ослаблением доллара США позволили золоту продолжить свой локальный тренд вверх. Неопределённость в дальнейших действиях Трампа и его администрации играют на руку драгоценному металлу, которые на фоне американской валюты становится более привлекательным активом.
В пользу золота говорит и факт того, что даже после выхода отличных экономических данным по США, золото сразу перекрывало рост американской валюты, таким образом пока по золоту доминируют покупатели.
Пока по золоту положительный прогноз.
Объемный анализ: по золоту сейчас наблюдается консолидация между уровнем поддержки 1188.60 – 1191.20 и свежей объемной зоной 1210.90 – 1216.90.

Стоит также выделить накопление объема в данной консолидации.
Учитывая локальный тренд вверх, наличие крупного объема внизу графика вкупе с сильной поддержкой делают именно покупки более приоритетным вариантом. Открывать длинные позиции нужно только после пробоя объемной зоны 1210.90 – 1216.90 и фиксацией цены выше неё (или продолжения дальнейшего роста). Стоп лосс необходимо ставить за начало пробойного роста цены, желательно, что бы рост был на крупном объеме. Цель – 1250.00, что делает данную сделку очень выгодной.

Итог: по золоту очень выгодная сделка после выхода цены вверх из консолидации.
Сентимент: как видно с диаграммы ниже, настроение «толпы» подтверждает все наши сделки. Только по золоту сейчас ситуация 50/50, что объясняется консолидацией, поэтому стоит просто наблюдать за дальнейшей динамикой данного показателя в отношении дальнейшего движения цены.

Лучшие сделки: EUR/USD и GBP/USD.
Потенциально хорошие сделки: XAU/USD и USD/CAD.
Лучше воздержаться: USD/JPY и AUD/USD.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.01.2017 г.

«Тишина» в отношении деталей экономической программы Трампа давит на доллар

Инаугурационная речь Д. Трампа не принесла рынкам новой дополнительной информации о том, как как будет реализовываться его экономическая программа. В своем выступлении, которое, как считается он сам написал, он коснулся экономических проблем только вскользь, сообщив о том, что сделает все для того, чтобы увеличить количество новых рабочих мест.

Похоже, что рынкам и не стоило надеяться на то, что в инаугурационной речи Трамп будет говорит не о величии Америки, а о том, как будет реализоваться его экономическая программа. Эта тема была бы просто не к месту. По сути с тех пор, как 45-ый президент США победил на выборах он ничего не сообщил нового о своем экономическом курсе. Это создало атмосферу неопределенности и привело к росту спроса на защитные активы, а новости по британскому Brexit’у только усилили эту тенденцию.

Но что является важным, так это определенность и последовательность в поведении Трампа. Он обещал сворачивание медицинской программы Обамы и это сделал в день инаугурации, подписав «под камеры» приказ об этом. Наблюдая за его поведением можно говорить о том, что он будет следовать своим обещаниям, сделанным в предвыборной гонке. Его настойчивость уже проявилась в политических вопросах, которые он затронул в своей речи после вступления в должность. Оценивая позицию Трампа можно говорить, что он пока не хочет болтать в пустую и после окончательного формирования своей администрации обязательно объявит детали экономической программы.

Основная часть экспертов по всему миру сходятся к тому, что Д. Трамп будет реализовывать свой экономический курс, что приведет к росту инфляции и как следствие к удорожанию доллара. Выступая на форуме в Давосе известный финансист Л. Финк заметил, что экономическая политика Трампа «будет громкой, шумной и сильной». Слова президента, сказанные им неделю назад, о том, что он считает негативным для экономики укрепления доллара, по мнению С. Мучина кандидата в министры финансов, были неправильно поняты и не отражали его мнение, о такой динамике, как о долгосрочной. Он пояснил, что доллар наоборот будет оставаться «сильным на протяжении долгого периода времени». Это оказало локальную поддержку американской валюте на прошлой неделе, но не более того.

В целом можно говорить о том, что, вероятно, период неопределенности на рынках еще какое-то время продолжится, что будет препятствовать укреплению доллара. Но в этом случае также можно говорить и о том, что ожидания, связанные с экономической программой Трампа, должны будут сдерживать значительное его ослабление на мировых рынках. Возможно, даже он будет локально подрастать, если в прессу будут просачиваться дополнительные сведения о налогово-бюджетном стимулировании американской экономики.

Рынок в последнее время полностью сконцентрировался на будущих деяниях Трампа и поэтому игнорирует мнения членов ФРС, которые продолжают уверенно говорить о том, что тенденция повышения ставок в этом году продолжится. Так представитель Федрезерва Уильямс уже во время вступления Трампа в должность сообщил, что необходимо начинать сворачивать денежно-кредитное стимулирование, что является позитивом для доллара, а его коллега Харкер заявил, что ожидает трех повышений ставок в текущем году. В общем все говорит о том, что у доллара открываются сильные перспективы для дальнейшего укрепления на мировых рынках, что не следует рассматривать его локальное ослабление, как смену глобального восходящего тренда на нисходящий.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.01.17 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара остается в краткосрочном восходящем тренде на волне периода неопределенности в том, как будет реализовываться экономическая программа Д. Трампа. Это оказывает повсеместное давление на доллар, что, возможно, будет причиной продолжения локального роста пары. Но необходимо также проявлять высокую степень осторожности, так как любые слова Трампа или уже официальных его представителей о деталях экономической программы, которые будут подтверждать объявленный ранее курс президента, будут приводить к повышению курса доллара.


Техническая картина:

Цена находится заметно выше уровня разворота PIVOT 1.0675. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали. Momentum разворачивается вниз.


Торговые рекомендации.

Пара имеет все шансы продолжить расти к 1.0800, но снижение ниже уровня 1.0715 может стать также причиной для падения цены к 1.0650.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.01.2017 г.

Рынки все еще недооценивают Д. Трампа

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят со снижением фондовых индексов. Молчание Д. Трампа в отношении деталей программы налогово-бюджетного стимулирования нервирует рынки, что приводит к распродажам рискованных активов, снижения доллара США и роста спроса на защитные финансовые инструменты. В лидерах падения среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.94%.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют за исключением австралийской. Неопределенность в отношении планов экономической программы Трампа заставляет участников рынка уходиться от риска. Сильнее всего доллар падает к японской валюте (-0.94%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0736 (+0.31%), GBPUSD - 1.2436 (+0.51%), USDJPY – 113.54 (-0.94%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают на общем неприятии риска инвесторами. Brent теряет на момент написания комментария на 0.38%, а WTI 0.58%. В целом котировки нефти остаются в диапазоне и по-прежнему очень волатильны.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных. А центральным событием будет выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары USD/JPY на 24.01.2017
Фундаментальный анализ: первый день Дональда Трампа ознаменовался заявлением о пересмотре договора о свободной торговле с Канадой и Мексикой, а также торговых соглашениях с Китаем и Японией. Также новоиспеченный президент заявил, что и Япония, и Китай делают продажу товаров из США сложнее. Подразумевал ли Трамп через чур сильный доллар или нет, но данные действия негативно сказались на долларе США, который продолжает находится в некотором подвешенном состоянии.
Таким образом, первые действия нового президента только ослабевают доллар, поэтому пока есть смысл работать против него, но в тоже время внимательно следить за заявлениями Трампа, которые отличаются своей резкостью и непредсказуемостью.
Объемный анализ: по йене пока ещё остается актуальным уровень 112.90 – 113.51, который является поддержкой цены. Также надо отметить импульсное падение цены в понедельник.

Как видно с графика выше, цена сейчас торгуется на этом уровне. Учитывая сильное движения цены вниз в понедельник, наш прошлый сценарий открытия покупок стал неактуальным. Поэтому есть смысл обратить внимание на продажи.
Короткие позиции необходимо открывать после фиксацией цены/продолжение падения ниже уровня 112.90 – 113.51. Стоп лосс стоит ставить за уровень 113.77. Цель – 111.00.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.01.2017 г.

Рынок слишком сконцентрировался на Трампе

Финансовые рынки фактически замерли в ожидании действий Д. Трампа на посту президента США. Его решительность начала проявляться уже с первого рабочего дня решением вывести США из Транс тихоокеанского партнерства. Несмотря на бурную реакцию в СМИ и в обществе на избрание Трампа президентом, а также апокалиптические прогнозы многих финансовых экспертов, основные американские фондовые индексы остаются у достигнутых в конце прошлого года максимумов. Своей динамикой они демонстрируют консолидацию и никакого падения, о чем говорят и пишут не наблюдается. Все это указывает на то, что рынок занял выжидательную позицию и не более того.

Но вернемся к Трампу, так как он является центральной фигурой, которая влияет не только на американский финансовый рынок, но и на мировой. Инвесторы внимательно следят не только за его действиями, но и словами. И он пока является последовательным, выполняя предвыборные обещания. Наблюдая сохраняющуюся твердость в его намерениях можно говорить о том, что он будет также исполнять и свои экономические предвыборные обещания.

В понедельник на своей первой встрече с «капитанами бизнеса» он сообщил, что будут введены высокие налоги для компаний, выводящих производство за границу, при этом он пообещал «масштабное» снижение налогов для среднего класса и компаний. Он также заверил бизнесменов, с которыми встречался в Белом доме, что его целью является «справедливая торговля». Он сказал, что будет встречаться с представителями бизнеса каждый квартал.

Все описанное выше указывает на то, что Трамп последователен не только в политических вопросах, но и в экономических. Пока, что называется, информации еще не так много, но можно говорить, что он обязательно в ближайшее время представит в развернутом виде свою экономическую программу.

Если на рынке акций США наблюдает консолидация, то доллар стал «жертвой» массированной фиксации прибыли после своего заметного роста на волне ожидания троекратного повышения ставок в этом году от ФРС и победы Трампа на выборах.

Пока рынки настолько сильно «прилипли» к Трампу, что не хотят замечать, как члены ФРС чуть ли не каждый день сигнализируют о том, что ставки будут подниматься. Так в понедельник президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что Федрезерв должен поднимать процентные ставки и, хотя он не сказал сколько раз это нужно будет сделать - это еще один сигнал о том, что ФРС будет следовать по пути нормализации денежно-кредитной политики.

«Сейчас я думаю, что мы рискуем отстать от графика. В последнее время я выступаю за несколько более агрессивное повышение ставок, чем неготовые из моих коллег», - сказал Дж. Лэкер. (DJ Newswires)

Наблюдая за тем, что происходит на рынках, можно сказать, что на волне продолжения роста американской экономики ЦБ США будет поднимать ставки, а значит, будет ли выхолощена экономическая программа Трампа или нет, доллар будет получать поддержку на фоне роста ставок. Просто этот процесс будет проходить более активно, если программа Трампа подтвердит курс на налогово-бюджетное стимулирование.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.01.17 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара нашла поддержку на уровне 112.60. Вероятно, в «чувство» трейдеров привели слова Дж. Лэкера о том, что ставки надо поднимать и последовательность действий Д. Трампа на посту президента США. Пара может получит поддержку также на фоне позитивных данных американского индекса деловой активности, который, как ожидается должен подрасти до 54.5 пункта с 54.3 пункта.


Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и разворачивается вверх. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Прорыв парой уровня 113.30 может стать причиной для роста пары к 114.00 и, возможно, даже к 115.00 и 115.50.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.01.2017 г.

Фамилия Трампа остается в топе новостей

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят разнонаправленно. Рынок по-прежнему ждет дальнейших действий от Трампа. В лидерах роста среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.09%.

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют. Валютный рынок также занимает выжидательную позицию. Сильнее всего доллар растет к японской валюте (+0.57%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0746 (-0.18%), GBPUSD - 1.2476 (-0.44%), USDJPY – 113.34 (+0.57%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но по-прежнему остаются в узком диапазоне. Brent прибавляет на момент написания комментария на 0.58%, а WTI 0.63%.

Общие настроения на мировых рынках можно охарактеризовать, как нервное ожидание того, каков будет следующий шаг Д. Трампа. Любые его позитивные слова или информация о его программе стимулирования может оказать поддержку спросу на рискованные активы и поддержать доллар США.

Сегодня будут опубликованы данные индекса деловой активности в производственном секторе еврозоны и США, а также в секторе услуг еврозоны. Кроме этого, выйдут цифры по продажам на рыке вторичной жилой недвижимости в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары XAU/USD на 25.01.2017
Золото продолжает торговаться вблизи уровня сопротивления 1210.90 – 1216.90, который был протестирован ещё раз в понедельник, но так и не был пробит. Таким образом, данный уровень сейчас является краеугольным камнем для торговли данного инструмента.

Только после его пробоя стоит возобновлять длинные позиции. Открывать покупки можно только после сильного импульсного роста цены выше уровня сопротивления с дальнейшей фиксацией цены выше него. Стоп лосс за пробойный бар (начало роста). Цель – 1250.00
Также есть смысл рассмотреть вариант с продажей от данного уровня в случае сильного отскока на очень крупном объеме. Стоп лосс за уровень 1216.90. Цель – 1190.00.

Также в пользу «двустороннего» сценария говорит и сентимент рынка. Пока не наблюдается перевеса в какую-либо сторону.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.01.2017 г.

Позитивная отчетность компаний и экономическая статистика укрепили доллар

Американский доллар стабилизировался на торгах во вторник и даже немного подрос по отношению к основным валюта. По мере того, как на рынки стали поступать новости корпоративной статистики из США, а также свежие данные по экономике, инвесторы отвлеклись от фигуры Д. Трампа и горячо ожидаемой его экономической программы.

Отчётность американских компаний позволила тройке основных фондовых индексов США фактически впервые за последние две недели подрасти. На рынки вернулось ощущение оптимизма после разочарований, вызванных отсутствием презентации Д. Трампом своей экономической программы по налогово-бюджетному стимулированию. По итогам торгов вторника промышленный индекс DOW 30 прибавил 57%, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 66%, а высокотехнологичный NASDAQ подскочил на 86%. Положительные настроения также были поддержаны ростом доходности гособлигаций Казначейства США. Бенчмарк 10-летние трежерис снизились, а их доходность соответственно выросла, стартовав во вторник с отметки 2.406% остановилась на уровне 2.460%.

Из публиковавшихся вчера экономических данных порадовали цифры индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) за январь. Показатель вырос выше ожиданий до 55.1 пункта против декабрьского значения в 54.3 пункта. Продажи на вторичном рынке жилой недвижимости прибавили меньше, чем предполагалось в декабре до 5.49М против предыдущего значения в 5.65М, но при этом сохранили общи устойчивый восходящий тренд, который возобновился после кризиса 2008-09 гг.

Такие положительные настроения, а также экономические данные, особенно, рост деловой активности в производственном секторе, оказали соответственно и позитивное влияние на курс американской валюты. Доллар прекратил падение, так как, вероятно, на рынок вернулось понимание того, что до окончательного формирования своей команды он не увидит развёрнутого экономического плана от Д. Трампа. Хотя в чем рынок прав так это в том, что более широкую концепцию уже можно было бы представить. Тем более это является традиционным в политической культуре США. А пока инвесторы реагируют на отдельные указы Трампа и высказывания, опасаясь, что протекционистская политика без снижения налогов и стимулирования нанесет только вред экономике.

На наш взгляд такие ожидания беспочвенны и могут быть справедливыми только в том случае, если никакого серьезного плана изменения экономикой модели не существует. Кстати, об этом и говорят противники Трампа. Но такое положение дел было бы действительно беспрецедентным, и мы надеемся, что опасения являются излишними, а под задержавшаяся пауза оглашения экономической программы является всего лишь тактическим ходом, позволяющим пока сконцентрировать президенту все свое внимание на формирование администрации, а потом уже действовать. Вполне вероятно, такое положение дел сохранится до начала февраля.

Несмотря на фактор неопределенности мы по-прежнему придерживаемся мнения, что перспективы роста ставок от ФРС в любом случае будут как минимум поддерживать доллар, не позволяя ему значительно снизиться, а презентация программы налогово-бюджетного стимулирования только усилят его позиции.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных индекса делового климата IFO из Германии, на запасы нефти и нефтепродуктов из США. Кроме этого состоится выступление руководителя Банка Англии М. Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.01.17 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара заметно теряет темп роста на волне повышения спроса на рискованные активы, вызванного положительными данными экономической статистики из США, а также ростом местного рынка акций. Рост цены в краткосрочном восходящем тренде явно слабеет, что может стать причиной для локального разворота вниз.


Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0751. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum уверенно падает вниз.


Торговые рекомендации.

Падение цены ниже уровня 1.0715 может привести к ее снижению к 1.0670. Прорыв в перспективе линии поддержки и отметки 1.0670 станет причиной для снижения пары к 1.0575.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.01.2017 г.

Рынок переключил свое внимание на экономические данные

Торги в Европе на рыках акций в среду позитивная динамика на рынках акций в Европе продолжилась. Рынки несколько успокоились благодаря хорошей корпоративной отчетности американских компаний, а также сильных данных индекса деловой активности в Штатах. В лидерах роста среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.69%. Повышение индикатора, вероятно, связано еще и с ожиданиями выхода хороших экономических данных из Германии – индекса делового климата IFO, оценки текущей ситуации и деловых ожиданий.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он снижается к иене и канадскому доллару, но растет к евро, стерлингу, австралийскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.66%), так как ожидания повышения инфляции в Австралии не оправдались согласно опубликованным сегодня данным.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0723 (-0.07%), GBPUSD - 1.2517 (-0.02%), USDJPY – 113.56 (-0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, но по-прежнему остаются в узком диапазоне. Давление на котировки оказывает ожидание данных о росте запасов сырой нефти в Штатах от Министерства энергетики страны. Опубликованные сегодня цифры от Американского института нефти показали рост запасов. Brent падает на момент написания комментария на 0.65%, а WTI 0.66%.

Если склонность к покупке риска сохранится – это будет поддерживать американский доллар.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных индекса делового климата IFO из Германии, на запасы нефти и нефтепродуктов из США. Кроме этого состоится выступление руководителя Банка Англии М. Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары USD/CAD на 26.01.2017
Несмотря на ослабление канадского доллара на прошлой неделе, первые действия нового президента негативно сказываются на перспективы американской валюты, что отразилось в падении пары USD/CAD.
Сейчас цена торгуется на локальном минимуме и уровне поддержке 1.3060 – 1.3100, в котором сосредоточен крупный объем и с которого начался сильный рост цены.

Таким образом, сейчас торговля по данному инструменту стоит строить от данного уровня. Более перспективным является вариант пробоя поддержки с дальнейшей фиксацией/продолжением падения цены, что откроет дорогу вниз. Пробой должен быть на большем объеме, что будет сигналом, что продавцы доминируют в рынке. В таком случае стоп лосс надо ставить за уровень 1.3100. Цель – 1.2850.

Продажи можно рассмотреть в случае сильного отскока цены от уровня, но все же продажи пока более интересный вариант.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.01.2017 г.

Любые новости о необходимости начала стимулирования экономики поддержат доллар

Динамика валютного рынка показывает, что его участники временно дезориентированы. Противоречивые сигналы, которые поступают в виде экономических данных, высказываний ответственных лиц и откровенных спекуляций в отношении президентства Д. Трампа, фактически заставили инвесторов занять выжидательную позицию.

Все события на валютном рынке сейчас «крутятся» вокруг перспектив американского доллара. Заявление Трампа, сделанное на прошлой неделе о том, что доллар является сильным, а затем корректировки его слов министром финансов С. Мнучином о том, что американская валюта останется «чрезмерно сильной» в краткосрочном периоде, уже оказало на нее давление. Но продолжения эта тема не получила. Доллар скорректировался и фактически против основных валют начался период консолидации в узких диапазонах. Единственный кто усилил рост против доллара в последние дни – это стерлинг, но там существует отдельная тема, которая пока его поддерживает.

Если Трамп и Мнучин способствовали локальному снижению доллара, то заявления представителей ФРС о том, что ставки будут подниматься в этом году поддержали его. Также стабилизации доллара способствовала поступающая новая экономическая статистика, которая демонстрирует сохранение позитивного темпа роста американской экономики, а также повышение фондовых индексов в Штатах. В минувшую торговую сессию индекс Dow Jones 30 вырос на 0.8% и закрылся на отметке в 20068.51 пунктов, тем самым он впервые в истории преодолел отметку в 20 000 пунктов.

Динамика рынка акций ясно показывает, что до инвесторов потихоньку приходит понимание того, что несмотря на препоны «упертый» Д. Трамп продолжает выполнять свои предвыборные обещания, а значит будет реализована протекционистская политика и налогово-бюджетное стимулирование. Он уже издал указ, от которого мог бы и отказаться о том, что необходимо на границе с Мексикой строить стену, что ясно характеризует его намерения.

Но вернемся на валютный рынок. Все, что сейчас происходит в Штатах и вокруг Трампа, по нашему мнению, указывает на то, что будут настойчиво выполняться обещания по снижению налогов. Уже сенатор от Республиканской партии от штата Юта М. Ли предложил скорректировать налоговую реформу Трампа, которая позволит полностью отказаться от налога на прибыль корпораций. Принятие такого закона понятно к чему приведет - к росту доходов корпораций и повышению акций американских компаний на фондовом рынке. Вполне вероятно, что вчерашняя инициатива Ли стала причиной усиления распродаж на долговом рынке росту фондовых индексов. Доходности по гособлигациям продолжили расти. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис устремилась к декабрьскому максимуму, что указывает на смещение интереса инвесторов с облигационного рынка в сторону рынка акций. Эти изменения также являются поддерживающим фактором для доллара, так как рост доходности способствует повышению курса национальной валюты. На момент написания статьи доходность 10-летних госбумаг Казначейства США торгуется уверенно выше уровня в 2.50%, тестируя отметку в 2.53%, которая служила поддержкой после взлета доходности до локального максимума в 2.641%.

Вероятно, если в ближайшее время будет либо Трампом, либо кем-нибудь из его команды затронута тема бюджетного стимулирования экономики – это станет спусковым крючком для доллара и будет способствовать его росту. Поэтому все внимание необходимо сконцентрировать на высказываниях Д. Трампа и членов его команды.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется в узком диапазоне 1.0700-1.0770. Вероятно, что до получения новых ориентиров по экономической программе Трампа она будет оставаться либо в этом диапазоне, либо вырвется из него вниз, что, на наш взгляд, является более вероятным, учитывая перспективы повышения ставок в Штатах и настойчивость Трампа в реализации своих предвыборных обещаний.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но пока выше ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики демонстрируют ослабление роста. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем прорыва ценой уровня 1.0700 либо 1.0770. Большей вероятностью является снижение цены. Если пара упадет ниже отметки 1.0700, есть вероятность ее снижения к 1.0600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта