Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/CAD на 22.02.2018
Канадский доллар продолжил свой рост и пробил предыдущий уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации, что является хорошим сигналом для открытия длинных позиций. Более того, пробойное движение было резким и на крупном объеме.
Также необходимо выделить новый объемный уровень поддержки 1.2629 – 1.2642, который был образован вчера. Таким образом, сейчас стоит рассматривать исключительно покупки по данному инструменту.

Входить в рынок можно после небольшой и плавной коррекции цены вниз, чтобы получить более выгодную точку входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже свежего уровня поддержки. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по канадскому доллару, так как большинство розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.02.2018 г.

Европа падает вслед за США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались на негативной территории на фоне вчерашнего снижения американских фондовых индексов, а также падения цен на сырую нефть.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.366,50 (-0,83%)
FTSE 100 - 7.211,25 (-0,97%)
CAC 40 - 5.270,75 (-0,59%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением по отношению к основным валютам за исключением иены на волне публикации «жесткого» по содержанию протокола ФРС. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2268 (-0.12%), GBPUSD - 1,3880 (-0.27%), USDJPY – 107,43 (-0.32%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают на фоне роста курса американского доллара и выхода данных от Американского института нефти (API), которые показали их снижение на 0.907 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.87% до 64.85 доллара за баррель. WTI падает на 1.02% до 61.05 доллара за баррель.

Сегодня евро может продолжить падение на публикации содержания январского протокола ЕЦБ.

В четверг внимание рынка будет сконцентрировано на публикации протокола заседания ЕЦБ по денежной политике, данных по ВВП Великобритании за 4-ый квартал прошлого года. Будут озвучены цифры по розничным продажам в Канаде, а также значения по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидаются выступления с комментариями членов ФРС Дадли, Кворлса, Кашкари и Каплана.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 26.02 – 02.03.2018
EUR/USD
Ситуация по паре EUR/USD не изменилась, цена закрыта в глобальной консолидации между поддержкой 1.2209 и сопротивлением 1.2520. Также необходимо отметить наличие крупного объемного накопления внутри данного диапазона, поэтому выход цены из консолидации будет отличным сигналом для входа в рынок.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.
Пока же цена торгуется внутри данной консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: новые сделки после выхода цены из консолидации.
GBP/USD
Пара GBP/USD торгуется в локальной консолидации между уровнем поддержки 1.3795 и сопротивления 1.4140. Как видно с объемного графика внизу, в данном диапазоне сконцентрирован крупный объем. Таким образом, наилучшим решением по фунту будет дождаться выхода цены из консолидации.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, а также поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя.
Пока пара торгуется в внутри локальной консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: необходимо дождаться выхода цены из диапазона.
USD/JPY
Йена возобновила своё падение, но движение цены было на небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить какой-либо новый уровень. Тем не менее, учитывая сильный глобальный тренд, стоит отдать предпочтение коротким позициям.
Продажи можно открывать после возобновления падения цены на крупном объеме, что будет более сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого движения цены вниз. Потенциал сделки составляет 100-110 пунктов.

Итог: продажи после возобновления падения на крупном объеме.
USD/CAD
Канадский доллар также торгуется в локальной консолидации между поддержкой 1.2629 – 1.2942 и сопротивлением 1.2675. Оба уровня содержат крупный объем, поэтому наилучшим решением будет дождаться пробоя одного из данным уровней. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет отличным сигналом для входа в рынок.
Пока же цена торгуется внутри данного диапазона, лучше быть вне рынка.

Итог: ждем выхода пары из локальной консолидации.
AUD/USD
Австралийский доллар торгуется в небольшой консолидации чуть выше уровня поддержки 0.7770, таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным сигналом для открытия коротких позиций.
Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.
XAU/USD
Золото сейчас торгуется в локальной консолидации между уровнем поддержки 1321.50 и уровнем сопротивления 1333.40 – 1335.80. Стоит отметить, что в данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому нам необходимо дождаться выхода цены из консолидации и только после этого можно рассматривать новые сделки по данному инстументу.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким + поддержано крупным объемом, что будет более надежным и сильным сигналом для входа в рынок.
Пока же цена находится в локальной консолидации, лучше оставаться вне рынка по золоту.

Итог: новые сделки только после пробоя границ локального диапазона.
Сентимент: данный индикатор подтверждает наш сценарий по йене, что является неплохим дополнительным сигналом. По остальным инструментам необходимо дождаться выходов из консолидаций, пока же этот индикатор не совсем актуальный.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.02.2018 г.

Надежды на смену монетарных курсов многих ЦБ давит на доллар

Американский доллар получил заметную поддержку на валютном рынке в пятницу, но не столь однозначную, как оно могло бы быть. На рынках по-прежнему ведущую роль играет тема, связанная с ожиданиями начала ужесточения денежно-кредитных политик центральных банков, которые вслед за ФРС также проводили массированные стимулирующие меры. И сейчас стоят перед таким выбором начинать ужесточение или нет. В первую очередь это относится к ЕЦБ и Банку Англии, но и некоторые другие из ЦБ, которые относятся к экономически развитым странам, уже не стоят на месте в этом вопросе.

В четверг выходили важные данные из Великобритании, еврозоны и Канады. Британские значения по занятости и ВВП оказались разочаровывающими и локально оказали давление на стерлинг, но тот как «ванька-встанька» просто не желает падать.

Напомним, что согласно последним опубликованным данным коэффициент безработицы в Британии неожиданно вырос с 4.3% до 4.4%, а темп роста ВВП замедлился до 1.4% с 1.5% в годовом выражении, а его квартальное значение снизилось до 0.4% с 0.5%. Представленные цифры ярко коррелируют друг с другом, что подтверждает негативный эффект от последствий выхода Великобритании из ЕС и той атмосферы неопределенности, которая сложилась вокруг этого и оказывает сильное давление на бизнес.

Но несмотря на это, рынки не желают распродавать стерлинг в паре с долларом, так как по-прежнему уверены, что сильное инфляционное давление, которое отмечается в Британии, заставит Банк Англии и далее продолжать процесс повышения процентных ставок. К тому же когда-то тема с Brexit’ом закончится, что будет сильным поддерживающим фактором для экономики.

Что касается ситуации вокруг возможности ЕЦБ прекратить меры стимулирования в текущем году, то она, похоже, оказалась под вопросом. Несмотря на страстное желание ряда чиновников ЕЦБ прекратить его в сентябре этого года, сильное торможение потребительской инфляции в еврозоне до уровня 1.3% в годовом исчислении и в месячном выражении заметное падение на 0.9% может создать объективную преграду перед прекращением программы количественного смягчения.

На этой волне евро заметно сдал свои позиции на прошлой неделе и может также продолжить снижение, если из зоны евро будут и далее приходить данные об общем торможении экономического роста.

А вот канадский доллар в пятницу заметно прибавил несмотря на объективную силу своего южного соседа американского доллара. Его поддержали неплохие цифры по потребительской инфляции в Канаде, которые хоть и продемонстрировали небольшое снижение относительно предыдущего года до 1.7% с 1.9%, но в целом данные оказались выше прогноза, который предполагал повышение на 1.4%. Январское значение также было позитивным и прибавило 0.7% против снижения в декабре на 0.4% и ожидания повышения на 0.4%.

Вышедшие данные могут позволить ЦБ Канады снова поднять стоимость заимствований, что является поддерживающим фактором для канадской национальной валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.02.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании новых данных по экономикам США и еврозоны. Пара находится под влиянием взаимно исключающих факторов, которые не позволяют как не расти, так и падать.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится на уровне в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Сегодня, вероятнее всего, пара подрастет к 1.2375.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.02.2018 г.

Доллар снова под давлением

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались в «зеленой зоне» на волне закрытия в плюсе рынка акций в США в пятницу, позитивной динамики цен на сырую нефть и общих надежд, что мировой экономический рост будет поддерживать спрос на рискованные активы.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.603,50 (+0,96%)
FTSE 100 - 7.286,75 (+0,58%)
CAC 40 - 5.355,50 (+0,72%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается на надеждах некоторой части рынка, что Дж. Пауэлл не будет активно ужесточать денежно-кредитную политику. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2325 (+0.17%), GBPUSD - 1,4043 (+0.49%), USDJPY – 106,63 (-0.15%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются возле уровней пятничного закрытия в ожидании новых данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США, а также выступления нового главы ФРС Дж. Пауэлла. Brent на момент написания комментария снижается на 0.15% до 66.94 доллара за баррель. WTI теряет 0.05% до 63.52 доллара за баррель.

Сегодня евро может немного подрасти на общей волне ослабления доллара перед выступлением Пауэлла.

В понедельник состоятся выступления президента ЕЦБ Драги, представителя ЕЦБ Кере, а также членов ФРС Булларда и Кворлса. Также будут озвучены цифры по продажам нового жилья в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.02.2018 г.

Рынки все еще хотят верить в чудеса

В понедельник торговля на валютных рынках характеризовалась достаточно высокой волатильностью, но при этом заметных изменений в курсовой разности не отмечалось в основных валютных парах. Главной причиной такого поведения является ожидание рынками двух выступлений нового главы ФРС Дж. Пауэлла в американском парламенте, где они вполне возможно могут стать программными.

Пауэлл будет выступать сегодня во вторник и в четверг. Инвесторы будут внимательно следить за его словами и оценивать каждую его интонацию, которые по их мнению могут отражать взгляд руководителя крупнейшего мирового ЦБ на будущее денежно-кредитной политики США.

В понедельник американский рынок акций закончил торговую сессию на позитивной ноте. Ралли продолжилось третий день подряд. Доходность государственных облигаций Казначейства США снизилась, что также поддержало местный рынок акций. Рынки продолжают расти и далее, подкармливая себя новой идеей, что спрос на акции может остаться даже, если доходности по госбумагам продолжат повышаться. И еще они все еще верят в то, что новый глава ФРС может скорректировать свой взгляд и «под редактировать» предыдущий курс денежно-кредитной политики Дж. Йеллен, опираясь на свой взгляд, который ранее характеризовался, как «голубиный». Инвесторы продолжают надеяться, что новый глава ЦБ не будет проявлять «агрессивность» в вопросе ужесточения монетарной политики.

Справедливы ли такие надежды или нет? Мы считаем, что они не являются оправданными. Экономический рост в Штатах, а также движение потребительской инфляции к целевому уровню в 2.0% будут в любом случае вынуждать регулятор предпринимать меры, по обузданию вероятно взрывного характера инфляции в будущем. Если не продолжать цикл повышения процентных ставок или как-то его притормозить, то это может обернуться экономическим шоком в будущем и сваливанием американской экономики в новую рецессию, вероятно, по масштабам более значительную, чем наблюдалась десять лет назад. Мы уверены в том, что в Федрезерве это понимают. Там прекрасно видят два огромнейших финансовых пузыря, которые начали надуваться еще на волне программ количественного смягчения, которые проводил ЦБ, старясь спасти экономику. Рынок акций и облигаций взлетел в своих ценах абсолютно не соответствуя экономическим реалиям и продолжение его повышения на волне экономического роста только увеличивает риск обвала, когда наконец для инвесторов дойдет, что ФРС не будет останавливаться и будет продолжать поднимать ставки и, возможно, даже активнее, чем это предполагается сейчас многими рыночными игроками.

Мы по-прежнему все еще придерживаемся мнения, что разворот, а не коррекция на американском рынке акций в ближайшее время возможен. Речь Пауэлла, вероятно, будет осторожной, чтобы не напугать рынки, но он вряд ли отойдет от той генеральной линии, которая была заложена в эпоху Дж. Йеллен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.02.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в диапазоне 1.2260-1.2355 в ожидании выступлений Дж. Пауэлла. Пара не получила поддержку в понедельник после выступления М. Драги, который дал понять, что необходимо продолжать поддерживать европейскую экономику и выразил опасение падением инфляционного давления.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.2405. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются не большими. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Если выступление Пауэлла покажет сохранение стратегического курса на ужесточение монетарной политики, то пара может оказаться под давлением. Снижение цены ниже отметки 1.2260 может привести к е падению к 1.2200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 27.02.2018
Цена пробила предыдущий уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации, после чего золото стремительно упало и сейчас снова торгуется в локальном диапазоне. Границы консолидации: уровень поддержки 1321.50 и новый уровень сопротивления 1340.50.
Так необходимо отметить наличие крупного объемного накопления в консолидации, таким образом, выход цены из неё будет отличным сигналом для открытия новых сделок по данному инструменту.

Пробойное движение должно быть резким и уверенным, а также обязательно поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более надежным сигналом для входа в рынок.
Пока же золото торгуется внутри локальной консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель указывает на то, что мы должны отдать предпочтение покупкам по золоту. Тем не менее, новые сделки можно открывать только после уверенного выхода цены из консолидации.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.02.2018 г.

Рынки ждут выступления Пауэлла в Конгрессе США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте. Вчерашнее заявление М. Драги о необходимости продолжения мер стимулирования экономики зоны евро поддерживает спрос на бумаги европейских компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.567,05 (+0,32%)
FTSE 100 - 7.325,00 (+0,49%)
CAC 40 - 5.358,50 (+0,27%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно в ожидании выступления главы ФРС Дж. Пауэлла. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2338 (+0.17%), GBPUSD - 1,3982 (+0.09%), USDJPY – 106,97 (+0.03%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением в ожидании новых данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США, а также выступления нового главы ФРС Дж. Пауэлла в Конгрессе. Brent на момент написания комментария снижается на 0.18% до 67.17 доллара за баррель. WTI падает на 0.22% до 63.77 доллара за баррель.

Сегодня доллар будет консолидироваться до выступления Пауэлла.

Во вторник выйдут данные по потребительской инфляции в Германии, базовым заказам на товары длительного пользования, сальдо внешней торговли товарами в Штатах. Также будут публиковаться цифры индекса доверия потребителей от СВ и состоится выступление главы ФРС Пауэлла.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.02.2018 г.

ФРС будет активно реагировать

Первое выступление нового главы ФРС Дж. Пауэлла, как и ожидалось оказалось программным. Выступая перед Конгрессом, он довольно пространно обрисовал свой взгляд на состояние американской экономики, которое признал позитивным и с хорошим будущем, при этом он коснулся темы ситуации на рынке труда, который, по его мнению, достигнет полной занятости на волне снижения ниже отметки в 4%. Он также уделил много внимания перспективам налогово-бюджетной политики, считая, что «изменения в налогово-бюджетной политике должны быть нацелены на повышение производительности» и, что они «могут повлиять на курс политики ФРС».

Отдельным и важным было в выступлении затрагивание темы баланса ФРС. Напомним, что осенью прошлого года Федрезерв приступил к сокращению своего баланса, что является важным моментом на пути процесса ужесточения условий монетарной политики. Во время своего выступления он сообщил, что видит «нормальный уровень баланса в размере 2.5-3 трлн долларов». Он также добавил, что «баланс ФРС в долгосрочной перспективе будет состоять в основном из казначейских облигаций и не будет превышать необходимого объема». Кроме этого, он исключил возможность повторных покупок ипотечных бумаг (MBS).

Ну, и, конечно, главным, что интересовало рынки было заявление по перспективах продолжения повышения процентных ставок. В начале своего выступления Пауэлл сообщал, что ставки будут подниматься постепенно, что собственно в корне не отличалось от предыдущих программных заявлений Дж. Йеллен. На этой волне доходности по государственным Казначейским бумагам резко снизились, американские фондовые индексы получили поддержку, а доллар оказался под давлением. Но затем уже в процессе своего второго выступления в парламенте на слушаниях он конкретизировал эту тему. Фактически он дал понять, что регулятор может поднять ставки в текущем году не только запланированные три раза, но и даже четыре, если это потребуется.

Его слова о сильном рынке труда, а также росте заработных плат и необходимости ФРС вовремя реагировать на вызовы, могут побудить банк более активно поднимать ставки. После этого доллар стал получать заметную поддержку по отношению к основным валютам, доходности государственных облигаций снова выросли, а тройка основных американских фондовых индексов перешла на «красную» территорию и закончила торговую сессию падением более чем на 1%. Доходность 10-летних трежерис, которые являются бенчмарком, снова преодолела отметку в 2.9% и по итогам торгов закрепилась выше нее.

Еще одним важным моментом было отношение главы Федрезерва к недавней турбулентности на местном финансовом рынке. Она не вызвала у него опасений, что является хорошим сигналом, указывающим, на то, что новый руководитель, а вместе с ним и регулятор не будут поддаваться на давление рынков, желающих жить «по старому» и по-прежнему получать дешевую ликвидность в огромных объемах.

Резюмируя заметим, что программное выступление Дж. Пауэлла оказалось «жестким», что было рынками услышано и оценено в полной мере, при этом заметно выросли ставки на фьючерсы по Федеральным фондам, указывающим на повышение процентных ставок не только в марте, но и в июне, и в сентябре. Учитывая такое положение дел, можно говорить о том, что доллар будет получать поддержку в краткосрочной перспективе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.02.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара приблизилась после падения во вторник к сильному уровню сопротивления, преодоление которого вызовет продолжение ее снижения.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится на. Д зоной перепроданности и плавно снижается. Стохастики уже в этой зоне. MACD ниже нулевой отметки и падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой отметки 1.2200 откроет ей дорогу к 1.2085.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 28.02.2018
Евро продемонстрировало резкое снижение цены вчера и сейчас тестирует нижнюю границу глобальной консолидации/уровень поддержки 1.2209. Стоит отметить, что падение пары было поддержано крупным объемом, поэтому нам необходимо рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит нам открывать короткие позиции по данной валютной паре.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, а также поддержано крупным объемом, что будет более надежным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет 140-150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по евро, так как большинство трейдеров находятся в покупках.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.02.2018 г.

Доллар будет получать поддержку

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на негативной ноте. Главной причиной этого является пересмотр отношения участников рынка к процессу повышения процентных ставок ФРС США после программного выступления Дж. Пауэлла, главы Федрезерва, во вторник.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.435,85 (-0,44%)
FTSE 100 - 7.244,75 (-0,52%)
CAC 40 - 5.325,80 (-0,34%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно по итогам выступления главы ФРС Дж. Пауэлла, который фактически подтвердил продолжение процесса повышения ставок американским регулятором. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2212 (-0.17%), GBPUSD - 1,3890 (-0.14%), USDJPY – 107,16 (-0.17%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением на итогах выступления нового главы ФРС Дж. Пауэлла в Конгрессе, а также выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые показали их повышение на 0.933 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.33% до 66.30 доллара за баррель. WTI падает на 0.29% до 62.72 доллара за баррель.

Мы ожидаем продолжение укрепления американского доллара на волне сохранения курса ФРС на ужесточение денежной политике.

В среду выйдут данные по занятости в Германии. Выйдут значения потребительской инфляции в еврозоне, а также ВВП в США. Будут представлены цифры с рынка недвижимости и по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.03.2018 г.

Давление доллара начинает нарастать

На рынках все больше и больше нарастает понимание того, что эпоха, которая существовала почти десять лет подходит к концу. Время фактически неограниченной финансовой поддержки, которая выражалась в США в трех программах количественного смягчения (QE) и предельно мягких финансовых условиях, которые, несмотря на процесс повышения процентных ставок, все еще остаются достаточно мягкими.

Программное выступление нового главы ФРС в этот вторник не только подтвердило прежний курс Дж. Йеллен на повышение процентных ставок, но и показало, что новый глава ЦБ не пойдет на поводу у рынков, а также будет действовать в случае необходимости быстро и решительно повышая процентные ставки столько раз сколько это будет необходимо.

Сегодня внимание рыночных игроков будет по прежнему обращено к следующему выступлению Дж. Пауэлла, которое состоится в Сенате. На наш взгляд, оно вряд ли принесет чего-то нового. В принципе, что он хотел сказать, то уже сказал. Возможно, он раскроет некоторые детали тех тем, затрагивавшихся во вторник на слушаниях в Конгрессе. Все-таки основное внимание к себе привлекут цифры экономической статистики. А именно, сегодня будут выходить данные базового индекса расходов на личное потребление, а также значения по доходам и расходам американцев.

Согласно прогноза, в годовом выражении базовый индекс расходов на личное потребление должен сохранить прежний темп роста в 1.5%. В месячном выражении индикатор должен прибавить в январе 0.3% против предыдущего значения в 0.2%. Что касается цифр по доходам и расходам, то доходы и расходы в январе должны вырасти на 0.2% против декабрьского значения роста в 0.4%.

Обратим ваше внимание на то, что ранее Йеллен активно использовала этот индикатор, как ориентир в вопросах по ставках. Будет ли это делать Пауэлл, пока не ясно. Может для него наиболее важным индикатором станет общий инфляционный показатель или рост заработных плат, мы уже скоро узнаем. Но что может сегодня однозначно повлиять на рынки, так это позитивные значения упомянутых выше показателей. Если они продемонстрируют хоть ненамного более позитивную динамику – это может стать новой причиной для роста курса американского доллара, который и так уже поддерживается позиций нового руководителя Федрезерва в отношении перспектив дальнейшего роста процентных ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.03.18 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара упала ниже уровня 1.3775 на волне, с одной стороны усиления позиций американского доллара после выступления во вторник нового главы ФРС, а с другой, на фоне отсутствия прогресса в переговорах по Brexit’у между Британией и ЕС.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3775. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum развернулся вверх.

Торговые рекомендации.
Если данные статистики из США окажутся позитивными и с технической точки зрения пара останется ниже уровня 1.3775, следует ожидать продолжения ее падения к 1.3650.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 01.03.2018
Как и прогнозировалось, пара EUR/USD продолжила своё снижение и пробила уровень поддержки/нижнюю границу консолидации. Таким образом, по евро стоит отдать предпочтение коротким позициям в данный момент.
Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.2250 – 1.2267, в котором сосредоточен крупный объеме, поэтому данный уровень будет отличным местом для стоп лосса.

Продажи можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа в рынок и, как следствие, более выгодное соотношение риск/прибыль. Стоп лосс стоит ставить чуть выше нового уровня сопротивления. Потенциал падения составляет около 150 пунктов.

Сентимент рынка или настроение рынка полностью подтверждают наш торговый сценарий по паре EUR/USD, так как большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.03.2018 г.

Рынки ждут новых экономических данных из США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «красной зоне» на волне вчерашнего падения основных фондовых индексов в Штатах. Инвесторы ожидают публикации важных данных из США, которые могут своим позитивом придать новый импульс росту доллара и оказать давление на рынки акций в мире.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.385,50 (-0,40%)
FTSE 100 - 7.215,50 (-0,23%)
CAC 40 - 5.311,50 (-0,17%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно в ожидании публикации важных данных по доходам и расходам физлиц в Штатах, а также значений базового индекса расходов на личное потребление (РСЕ). Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2201 (+0.07%), GBPUSD - 1,3748 (-0.09%), USDJPY – 106,80 (+0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе пытаются восстанавливаться после падения накануне на волне усиления курса американского доллара, а также публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, которые показали заметный рост запасов нефти и бензина соответственно на 3.019 и 2.483 млн баррелей. Brent на момент написания комментария растет на 0.37% до 64.97 доллара за баррель. WTI прибавляет на 0.23% до 61.78 доллара за баррель.

Мы ожидаем продолжение укрепления американского доллара на волне сохранения курса ФРС на ужесточение денежной политике.

В четверг будут опубликованы значения индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии, еврозоны, Швейцарии и США. Выйдут данные ВВП Швейцарии, значения по безработице в еврозоне и базового ценового индекса расходов на личное потребление в США. Также, будут озвучены данные по доходам и расходам физических лиц в США. Пройдет выступление Пауэлла в Сенате, кроме этого, предполагается выступление члена ФРС Дадли.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.03.2018 г.

Пауэлл показал новые ориентиры для ФРС

В четверг американский доллар продолжил получать поддержку на волне выступления Дж. Пауэлла в парламенте в этот вторник. Похоже, инвесторы начали осознавать, что фактор преемственности нынешнего главы и Дж. Йеллен будет присутствовать, а усиление инфляционного давления может привести к тому, что ранее позиционировавшийся Пауэлл, как «голубь» во взглядах на монетарный курс, может превратиться в настоящего «ястреба» и будет, если понадобится энергичнее бороться с риском перегрева экономики путем количественного увеличения повышений стоимости заимствований. И хотя он в своем выступлении заметил, что пока этого перегрева не наблюдает, но сейчас ФРС считает своей главной целью найти «золотую середину, так чтобы избежать перегрева экономики и добиться устойчивой инфляции на уровне 2%». (DJ Newswires)

Но при этом следует отметить, что на вопрос о том, сколько же все-таки ожидается повышений процентных ставок, он ответил, что не хочет забегать вперед и говорить сколько их может быть три или четыре. Самое главное это то, что он сформулировал факторы на которые ЦБ будет обращать внимание в своих решениях по ставкам. К ним он отнес сильное повышение рынка труда, усиление ценового давления (рост заработных плат), улучшение перспектив роста мировой экономики и поддержку, которую окажут позитивной динамике ВВП сокращение налогов и увеличение расходов правительства. По сути получается, что сейчас модель оценки перспектив повышения ставок будет зависеть от ряда причин, которые им и были перечислены.

В четверг помимо ожидания выступления Пауэлла в Сенате, от которого рынки ждали подтверждения или опровержения его «жесткой» позиции озвученной во вторник, внимание инвесторов было обращено на публикацию данных по доходам, расходам физических лиц и значений индекса расходов на личное потребление (РСЕ).

Согласно представленным данным, доходы физических лиц выросли в январе на 0.4%, при этом прогнозировалось повышение на 0.3%. Декабрьский рост был также в 0.4%. Расходы также подросли, но не столь существенно на 0.2% против ожидания повышения на 0.2% и декабрьского значения в 0.4%. Что касается годовой динамики индекса РСЕ, то он остался на прежнему уровне в 1.5%, но его январское значение подросло на 0.3%, что было в русле ожиданий.

Валютный рынок проигнорировал публикуемые данные так как все свое внимание сосредоточил на выступлении Дж. Пауэлла. Американский доллар сначала балансировал, но затем на его словах получил поддержку, которая правда к концу торгов была нивелировала на сообщении о том, что администрацией президента принято решение увеличить ввозные пошлины на алюминий и сталь. Эти новости вызвали опасения, что они будут оказывать давление на рост ВВП и будут усиливать инфляционное давление.

Рынок на эти новости отреагировал сильным падением доходностей гособлигаций и основных фондовых индексов в Штатах. Причем заметнее всех пострадал индустриальный DOW 30, который в моменте падал более чем на 2.0%. Доллар ослабел в первую очередь на волне этих опасений и падения доходностей гособлигаций.

Если давление от новых страхов продолжатся сегодня, то доллар может также еще скорректироваться вниз, но его ослабление, вероятнее всего будет локальным и ограниченным по времени.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.03.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара достигла локального максимумам на волне падения доходности гособлигаций США, но вряд ли этот рост продолжится по причине ожидания процесса повышения процентных ставок от ФРС.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и указывает на ослабление роста. Стохастики в зоне перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена не вырастет выше уровня 1.2300, есть высокая вероятность возобновления ее падения к 1.2165, а затем к 1.2085.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта