Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.08.16 г.


GBPUSD


Новостной фон:

Пара после достижения локального максимума находится под давлением в ожидании решения Банка Англии по денежной политике. Если ЦБ примет решит понизить ставки и расширить стимулирование, то это окажет локальное давление на пару, но вряд ли приведет к значительному ее падению, так как основной негатив от Brexit’a уже рынком отыгран.


Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3324. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются еще низкими. Momentum развернулся вниз.


Торговые рекомендации.

Падение цены ниже уровня 1.3275 может привести к ее снижению к 1.3070.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.08.2016 г.

Сегодня в центре внимания решение Банка Англии по ставкам и дополнительным стимулам

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались ростом, поддерживаемые позитивным закрытием американского фондового рынка, надеждах на стимулы от Банка Англии и отскока нефтяных цен. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.81%.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением австралийской. Поддержку он получил после публикации в среду сильных данных от ADP по занятости в частном секторе американской экономики. Сильнее всего американская валюта растет к иене (+0.26%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1131 (-0.15%), GBPUSD - 1.3296 (-0.22%), USDJPY – 101.50 (+0.26%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются разнонаправленно после вчерашнего взлета вверх на фоне закрытия большого количества коротких позиций. Brent теряет 0.07%, а WTI наоборот растет на 0.22%.

Сегодня центральным событием дня без сомнения является очередное заседание Банка Англии по монетарной политике. Рынок опять надеется, что уже опубликованные данные по британской экономике после итогов референдума о выходе страны из ЕС заставят ЦБ не только понизить процентные ставки, но значительно расширить стимулирующие меры. Предполагается, что банк снизит ключевую процентную ставку на 0.25% с 0.50% до 0.25%. Помимо этого, расширит объем покупок активов на 50 млрд фунтов стерлингов. Ранее в июле банк оставил денежно-кредитную политику без изменений, желая понаблюдать за развитием событий, но сегодня, если он приведет в исполнение свои обещания и смягчит денежную политику – это будет сильным сигналом для ЕЦБ и ЦБ Японии, которые также не расширили стимулирование месяц назад. Решение Банка Англии может стать тем спусковым крючком, который вынудит ЕЦБ пойти на очередное увеличение стимулов, равно, как и японский Центробанк. А вот ФРС уже на волне этих событий, если они, конечно, состоятся может не только не поднять ставки в осенью, но и вообще в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Анализ пары USD/JPY на 05.08.2016
Пара USD/JPY продолжает торговаться ниже объемного уровня 102.570 – 102.800, а учитывая ещё и фундаментальные факторы, которые поддерживают рост йены, можно сделать вывод, что пара USD/JPY продолжит своё падение.
Кроме этого стоит отметить серьезное настроение «толпы» на покупки, соответственно для нас это сигнал на продажу, так как «толпа» в большинстве случаев теряет.

С текущих цен продавать не выгодно, так как стоп будет более 150 пунктов, а потенциал 120-130 пунктов. Поэтому заключать сделки будем только после коррекции цены как минимум к уровню 101.800 (заходить желательно после остановки коррекции).
Стоп лосс ставим за наш объемный уровень с небольшим запасом – 103.000. Потенциал сделки будет примерно 1 к 2, но есть большая вероятность, что цена пройдет локальные минимумы и пойдет дальше вниз, таким образом, наша сделка больше на дальнейшую перспективу падения.

Если же мы начнем отталкиваться от уровня 100.090 (первая цель), то лучше прикрыть сделки и подождать возобновления падения, что бы дождаться хорошего места для входа в позицию.
Учитывая все эти факторы, покупки пока не рассматриваю.
Так же стоит отметить, что в пятницу в 15.30 по Москве и Киеву выходят новости о рынке труда в США, которые могут поломать наш сценарий и внести хаос на рынок. Поэтому я настоятельно рекомендую закрыть все позиции по долларовым парами металлам, что бы избежать возможных убытков.
Аналитику подготовил Ольшанецкий Андрей
специально для ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.08.2016 г.

Позитивные данные по NFP локально поддержат доллар и не более того

Банк Англии в четверг не только выполнил, но и, как говорится, «перевыполнил» все взятые на себя обязательства по смягчению денежно-кредитной политики. ЦБ не только понизил, как и ожидалось ключевую процентную ставку до 0.25% с 0.50% но и расширил объем покупок активов в рамках программы стимулирования до 435 млрд фунтов стерлингов с 375 млрд фунтов стерлингов. Ранее рынки предполагали, что может быть дополнительный объем стимулирования в 50 млрд фунтов стерлингов. Конечно, на этой волне стерлинг обвалился больше чем на две фигуры против американского доллара, ну и конечно он существенно просел и против других основных валют.

Эти меры смягчения оказались довольно агрессивными, что может заставить уже и ЕЦБ реагировать. В июле Европейский центральный банк воздержался от расширения стимулирующих мер, но после решения Банка Англии ему будет сложно будет найти аргументы для сохранения статус кво и устоять. Единственно, что может ему помочь это сохранение оптимизма в отношении перспектив роста экономики еврозоны. Действия британского ЦБ также могут подтолкнуть к новым стимулирующим мерам и ЦБ Японии, руководство которого балансирует в раздумьях расширять смягчение или нет.

Но вернемся к главному событию сегодняшнего дня – публикации данных по занятости и количеству новых рабочих мест в Штатах за июль. Консенсус-прогноз представленный агентством Bloomberg предполагает, что американская экономика в июле получила 185 000 новых рабочих мест, уровень безработицы упал с 4.9% до 4.8%. Диапазон вероятного количества новых рабочих мест составляет от 150 000 до 215 000. Можно предположить, что нынешней нестабильной ситуации полной неопределенности только увеличение количества новых рабочих мест, например, на 200 000 и выше может оказать заметную поддержку американскому доллару. Если цифры окажутся ниже прогноза и на его уровне, то после волатильных торгов доллар вряд ли подрастет.

Учитывая нынешнюю ситуацию в американской экономике – слабый темп ее роста (ВВП в первом квартале 0.8%, предварительные данные по ВВП во втором квартале 1.2%), все еще низкий уровень инфляции в 1.00%, а также неопределенность последствий Brexit’a, несмотря на успокоительные слова членов ФРС, что он не окажет заметного влияния на США, позитивные данные по занятости вряд ли станут причиной для увеличения ожиданий роста ставок у инвесторов. Последние противоречивые высказывания некоторых членов Федрезерва в отношении перспектив увеличения ставок также позволяют считать, что ЦБ воздержится от увеличения стоимости заимствований в сентябре. На это уже может повлиять состоявшееся решение о стимулах от Банка Англии, а также, возможное, следование по его пути ЕЦБ и ЦБ Японии. В этой ситуации ФРС будет крайне сложно поднимать ставки, так как американский доллар заметно вырастет не только по отношению в стерлингу, к нему он уже подрос, но и к евро, и к иене. Можно говорить о том, что меры смягчения денежно кредитных политик в Британии, Японии и еврозоне похоронят, во всяком случае, в этом году желание ФРС поднять ставки.

Мы считаем, что итогами обнародования сегодня данных по занятости, если они будут позитивными станет только локальное повышение курса американского доллара, так как реально существует большое количество причин для продолжения паузы в повышении ставок Федрезервом. Эту ситуацию может только изменить явное улучшение данных по ВВП США в последующих корректировках, повышение инфляции.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.08.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара торгуется выше уровня 1.1125 в ожидании публикации данных по занятости в США. Если цифры по количеству новых рабочих мест выйдут около отметки в 200 000 – это окажет заметное локальное давление на пару.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD на нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Ожидаем публикации данных из США и продаем пару на позитивных цифрах с вероятным падением цены к 1.1020-25.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.08.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка NFP

Торги в Европе на рыках акций в пятницу продолжаются в позитивном ключе отыгрывая решение Банка Англии о масштабном смягчении денежно-кредитной политики. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который поднимается на 0.81%.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют. Рынок не верит в то, что даже позитивные данные по занятости в Штатах заставят ФРС пойти на повышение ставок в этом году. Сильнее всего американская валюта падает к стерлингу (-0.15%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1135 (+0.04%), GBPUSD - 1.3127 (+0.15%), USDJPY – 101.12 (-0.10%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз после сильного повышения в четверг. Brent теряет 0.61%, а WTI 0.38%.

Сегодня в фокусе рынка данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Публикация заметно более высоких цифр относительно прогноза поддержат, но только ограниченно американский доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Анализ финансовых рынков на 08.08 – 12.08
EUR/USD
После выхода положительных данных по рынку труда в США, доллар очень сильно укрепился, как следствие, пара EUR/USD упала на больше чем 70 пунктов и образовала крупный объемный уровень 1.1084 – 1.1100. В пятницу вечером цена протестировала этот уровень и остановилась у его нижней границы.

Учитывая, что цена пары стоит на объемном уровне, заходить в короткие позиции мы можем только после подтверждения дальнейшего падения. В идеале это импульсный объемный бар вниз. Стоп лосс ставим за уровень.
Велика вероятность, что цена может скорректироваться чуть выше уровня и уже после этого уйти вниз. Поэтому в сделки лучше не заходить пока не будет подтверждающего сигнала на продажу.
Первая цель – 1.0960. Соотношение риск/прибыль нашей сделки 1 к 2(2,5). Если мы пробиваем уровень 1.0960, у нас открываются путь до 1.0810, что делает потенциал нашей сделки очень привлекательным.

Покупки пока не рассматриваются, так как пара упала на крупных объемах+нам так и не дали закрепиться выше консолидации, но стоит присмотреться к уровню 1.0960 – это нижняя граница консолидации, от которого цена очень сильно выросла в предыдущий раз. Если мы не сможем его пробить, и цена будет от него отскакивать на объеме, то, возможно, мы будем искать покупки от данного уровня. Но наш основной сценарий это его пробитие и дальнейшее падение.
GBP/USD
Как и EUR/USD, британский фунт очень сильно упал на фоне новостей из США, но в отличие от евро, никаких новых объемных уровней по GBP/USD не было образовано. Таким образом, наш сценарий коротких позиций будет отталкиваться от уровня 1.3166 – 1.3185, который был образован во время выхода новостей о голосовании по процентной ставке в Великобритании. Как раз от этого уровня и упала цена в пятницу на новостях о рынке труда в США.

Можно открыть продажи и с текущих цен, но всё же лучше дождаться плавной коррекции к нашему объемному уровню и только после её остановки открывать наши позиции. Так мы можем зайти по более выгодным ценам и более точно, так как обычно после таких резких движений очень часто бывают коррекции.
Стоп лосс ставим за уровень 1.3185. Первая цель – 1.2855. Как и в случае с евро, если мы проходим этот уровень, нам открывается свободный путь вниз, потенциал которого сейчас тяжело спрогнозировать.

Учитывая весь фундаментальный фон+техническую картину, пока покупки не рассматриваются.
USD/JPY
Несмотря на рост пары USD/JPY, наш прошлый сценарий остается в силе – продажи данного инструмента. Даже на фоне положительных новостей по доллару США, цена выросла незначительно+объем был небольшой. Так же не стоит забывать о фундаментальных факторах, которые толкают цену на йену вверх.
Но и полностью игнорировать данный объем не стоит, тем более что снизу было образовано накопление объема.

Поэтому сейчас я ожидаю коррекцию к нашему предыдущему объемному уровню – 102.570 – 102.800. Только после окончания данной коррекции стоит возобновлять продажи: более выгодная цена+более точный вход.
Стоп лосс ставим за уровень 102.800 или за окончание коррекции (если выйдем чуть выше уровня). Первая цель – 100.000.

XAU/USD (Gold)
Очень интересная ситуация по золоту: цена так и не смогла пробить локальный дневной максимум и после выхода новостей по занятости в США очень сильно упала. Таким образом в ближайшее время мы будем рассматривать именно продажи данного инструмента.
Стоит отметить объемный уровень 1343.80 – 1351.40, за который мы будем ставить стоп лосс при открытии коротких позиций, а так же накопление объема сверху от этого уровня.

С текущих цен открывать продажи невыгодно, так как стоп лосс будет более 160 пунктов, поэтому для нас оптимальным вариантом будет коррекция к уровню и открытие коротких позиций после её окончания.
Стоп лосс ставим за уровень 1351.40. Наша цель – глобальный уровень 1312. Соотношение риск/прибыль по нашей сделки 1 к 3 (после коррекции).

После такого объемного падения от дневных максимумов покупки не рассматриваются.
Нефть WTI
По нефти продолжается наш сценарий коррекционного роста. Если вы находитесь в длинной позиции по данному инструменту, то стоит обратить внимание на уровень 43.17, если цена не сможет его пробить, то лучше выйти с позиции. Если мы его пробиваем, открывается путь к цене 44.70 – 45.
Если вы в данный момент вне рынка по нефти, то сейчас нет возможности выгодно зайти в сделку на покупку. Поэтому лучше оставаться вне рынка и ждать окончания коррекции. Сказать точно, где она закончится очень сложно, но я ожидаю, что до 44.70 – 45 мы можем дойти. Выше этих цен идет очень крупное накопление объемов, которое и толкало цену вниз.

Поэтому сценарий для заключения коротких позиций таков: коррекция к уровню 44.70 – 45, после окончания коррекции (консолидация или импульсное движение вниз) ищем варианты для заключения коротких позиций. С текущих цен продавать не стоит.
Стоит обратить внимание на данные по запасам сырой нефти в США, которые выходят каждую среду в 17.30 по Киеву/Москве. Именно реакция цены на данную новость даст нам понять направление движения инструмента в краткосрочном периоде.
На этой неделе так же стоит обратить внимание на такие новости:
В четверг будет голосование по % ставке в Новой Зеландии
В пятницу выходят данные по базовому индексу розничных продаж и индекс цен производителей
Советую вам быть очень осторожным во время выхода этих новостей, если у вас есть открытые позиции по новозеладскому доллару или доллару США. Учитывая летний период и малую ликвидность на рынке, они могут оказать более значительное влияние на цену, чем обычно.
Сентимент (настроение участников) рынка на начало недели:

Как видно, по фунту, йене и золоту сентимент подтверждает наши сценарии (напомню, мы работаем против толпы). Только по евро ситуация 50/50.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.08.2016 г.

Нынешнее положение дел на валютных рынках сохранится до конца текущего года

Пятничные данные с рынка труда США продемонстрировали уже второй месяц сильную динамику и смогли оказать только заметную локальную поддержку американскому доллару. После неожиданного провала майских значений показателя по количеству новых рабочих мест до 11 000, уже июньские и июльские цифры были очень сильными. В июне американская экономика получила после пересмотра в сторону увеличения 298 000 новых рабочих мест, а в июле, согласно пятничным данным, 255 000.

Возврат рынка труда в уже устоявшуюся позитивную колею роста, конечно, является важной новостью и вселяет надежду в то, что экономика США будет и далее пусть плавно, но расти. Но при этом возникает вопрос, а будет ли ФРС следовать своим «мутным» обещаниям далее поднимать процентные ставки или нет?

Как показали события с начала этого года сильная динамика с рынка труда перестала реально влиять не решение Федрезерва по ставкам. В 2014-15 годах банк апеллировал к идее увеличения стоимости заимствований и это было главным фактором для реакции рынка, но после официальных заявлений ЦБ и лично его главы Дж. Йеллен в декабре прошлого года о том, что в центре внимания банка будет динамика экономического роста и инфляции, рынок переключился на эти факторы и перестал воспринимать позитивные цифры по занятости, как сигнал к обязательному повышению ставок. Традиционная реакция на цифры в целом сохранилась, а точнее говоря только на крайне негативные или очень позитивные. Мы это наблюдали в начале июня после выхода «уничтожающих» цифр по количеству новых рабочих мест в мае, когда доллар обвалился против основных валют и наоборот его резкого роста на волне очень хороших данных, которые публиковались в начале июля и на прошлой неделе.

Но при этом следует заметить, если внимательно проследить за реакцией инвесторов, что они с большим рвением продавали доллар на негативных значениях показателя, чем покупали на позитивных. Это связано с общими настроениями игроков к перспективам дальнейшего роста ставок. При этом следует выделить две основные причины влияющие на эти настроения.

Первая причина. После уже традиционного провала роста экономики в первом квартале, а это отмечается, по крайней мере, на протяжении последних трех лет в 2014 и 2015 годах, во втором квартале американская экономика усиливала темп роста. После показателей крайне слабых – рост ВВП в первом квартале в среднем порядка 1.0% во втором рост усиливался выше 2.0%. Но в этом году этого не произошло. Рост ВВП в первом квартале составил 0.8% после последнего пересмотра, а первый релиз второго оказался гораздо хуже ожиданий 1.2%. Конечно, в такой ситуации рынки были разочарованы и прогнозы роста ставок с сентября опять в лучшем случае переместились на декабрь.

Вторая не менее важная причина - сильная негативная реакция британской экономики уже после Brexit’a, о чем свидетельствовали данные за июль. Можно говорить, что несмотря на заверения членов ФРС, похоже, это заметно беспокоит американский ЦБ. Значит важный для американских корпораций внешний фактор нестабильности будет влиять на решение по ставкам однозначно и возможности к дальнейшему повышению ставок не поможет сильная динамика с рынка труда. К тому же инфляция, основная причина для роста ставок, пока остается низкой.

Ранее мы считали, до публикации данных по ВВП США за второй квартал, что ФРС может пойти на волне в целом позитивных экономических данных на повышение ставок в сентябре, но после публикации разочаровывающих цифр, наше мнение изменилось. Вероятнее всего процентные ставки могут быть подняты к концу текущего года и то только в том случае, если каким-то чудесным образом ВВП подрастет выше отметки в 2.0%, а инфляция продолжит расти выше нынешнего уровня в 1.0%. Других основания для роста ставок мы не видим, а значит общая картина нестабильности на валютных рынках продолжится. Американский доллар будет и далее в целом двигаться против основных валют в диапазоне на фоне вероятного раскручивания маятника валютных воин со стремлением ЦБ экономически развитых стран смягчать условия заимствований.

Сегодня не ожидается выхода важных экономических данных, поэтому, вероятнее всего, на рынках не будет четкой однозначной динамики. Возможно в целом, доллар будет сохранять свою силу против европейских валют и иены на волне возросших ожиданий расширения стимулирующих мер после того, как Банк Англии значительно смягчил свою денежно-кредитную политику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется на фоне отсутствия выхода сегодня важных экономических данных. Вероятно, что в течение дня она будет двигаться в боковом диапазоне.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1096. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Вероятно, цена будет сегодня двигаться в диапазоне 1.1075-1.1110 и только прорыв этих уровней обеспечит паре рост либо снижение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.08.2016 г.

Рынки продолжают расти на волне ожидания новых стимулов от НЕЦБ и ЦБ Японии

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались с повышения основных фондовых индексов. Инвесторы несмотря на сильные данные из США рассчитывают, что ставки до конца текущего года ФРС повышены не будут, а вот ЕЦБ и Банк Японии могут с высокой долей вероятности расширить стимулы после решения Банка Англии сделать это. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.62%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно на фоне отсутствия сегодня публикации важных экономических данных. Сильнее всего американская валюта растет к японской иене (+0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1087 (+0.02%), GBPUSD - 1.3054 (-0.11%), USDJPY – 102.15 (+0.36%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти несмотря на увеличение количества работающих буровых в Штатах до 381 шт. Главным стимулом является слабость доллара и возобновления разговоров об очередной встрече по заморозке добычи нефти. Brent растет на 0.97%, а WTI на 1.00%.

Сегодня не ожидается выхода важных экономических данных, поэтому, вероятнее всего, на рынках не будет четкой однозначной динамики. Возможно в целом, доллар будет сохранять свою силу против европейских валют и иены на волне возросших ожиданий расширения стимулирующих мер после того, как Банк Англии значительно смягчил свою денежно-кредитную политику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары AUD/USD на 09.08.2016
Пара AUD/USD находиться недалеко от своих локальных максимумов, которые цена никак не может пробить. После падения цены на фоне новостей о занятости в США, в понедельник цена ещё раз протестировала дневной уровень сопротивления, снала стоп лоссы и образовала довольно значимый объемный уровень, после которого цена начала падать. Именно этот уровень дает нам возможность рассмотреть короткие позиции по данному инструменту.

Наш сценарий работы следующий: ждём небольшой коррекции цены к уровню и открываем короткие позиции. Стоп лосс ставим за наш объемный уровень с небольшим запасом на случай ложного пробоя/снятия стопов.
Можно открывать продажи и с текущих цен, но это лучше делать после подтверждающего сигнала на падение (импульсный объемный бар вниз), что бы обезопасить себя от возможной коррекции.
Наша цель – уровень 0.7512 – 0.7523. Таким образом наша сделка имеет соотношение риск/прибыль 1 к 3, что делает её выгодной для торговли.

Покупки пока не рассматриваю, так как есть дневной уровень сверху+покупать на локальных максимумах такая себе идея. Поэтому в случае пробития уровня вверх, лучше оставаться вне рынка.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.08.2016 г.

Встреча нефтяников в Алжире вряд ли достигнет успеха

Пока финансовые рынки в массе своей пребывают в состоянии летнего межсезонья неожиданное оживление произошло на рынке сырой нефти. И главной причиной к этому стали новые спекуляции вокруг неформальной встречи ОПЕК в сентябре по поводу старой идеи заморозки объемов добычи сырой нефти для увеличения и стабилизации нефтяных цен.

Застрельщиками этой идеи стали Венесуэла, Эквадор и Кувейт. А об этой старой-новой идее сообщил в понедельник министр энергетики Катара Мухаммед бен Салех Ас-Сада, который в этом году является председателем ОПЕК. Члены ОПЕК хотели бы видеть на этой встречи и представителей России. Одним из аргументов для этой встречи выдвигается идея того, что Иран уже нарастил необходимые объемы добычи «черного золота», приблизившись к до санкционным. Но сейчас август 2016 года, а не январь и цены на сырую нефть не находятся на критическом уровне ниже 30 долларов за баррель, а торгуются выше 40, что похоже вполне устраивает всех крупных нефтепроизводителей, включая Россию, которые воспользовавшись слабостью некоторых членов ОПЕК увеличили свои доли в добыче и поставках сырой нефти на мировой рынок, а значит не нуждаются в идее урезании объемов добычи. В этом явно незаинтересованы ни Саудовская Аравия, ни Россия, ни Иран. Эта идея сейчас интересна только ослабевшим производителям сырой нефти, но это вряд ли в нынешней ситуации будет интересна крупным игрокам. Вероятно, поэтому после озвучивания этой идеи в Москве отнеслись к теме неформального саммита скептически.

Собраться в Алжире, а ожидается именно там встреча, конечно, можно, но успех этого мероприятия практически нулевой, так как опять же это уже не интересно крупным игрокам. К тому же возрождение производителей сланцевой нефти в США явно будет сдерживать их стремление к достижению соглашению. Как говорится всему свое время. Поэтому мы не рассматриваем идею слета нефтяников в Алжире, как реально возможную по результативности. Но как своеобразная вербальная интервенция она сыграла свою роль и была неплохой идеей для совершения спекулятивных покупок нефтяных фьючерсов, а также закрытия большого количества коротких позиций.

Еще раз повторимся, что реалии спроса в мире на энергетические продукты вряд ли будут способствовать сильному повышению цен на сырую нефть, а произошедшее некоторое перераспределение долей рынка между сильными участниками от слабых их вполне устраивает. Крупные игроки вполне компенсировали ценовые потери увеличением объемов добычи нефти и такое положение дел их вполне устраивает. Мы не думаем, что они - Саудовская Аравия, Россия и Иран пойдут на сокращение своих долей на рынке, так как в нынешней ситуации они имеют даже больше шансов на продолжение ее увеличения воспользовавшись слабостью других игроков.

В данной ситуации также не следует забывать об американских производителях сланцевой нефти. Последние данные от Baker Hughes показывают устойчивое восстановление добычи сланцевой нефти. Начиная с конца мая текущего года количество буровых выросло с 316 шт. до 381, что указывает на то, что нынешний уровень цен выше 40 долларов за баррель марки WTI вполне устраивает американцев и делает этот бизнес рентабельным. В этой ситуации не следует забывать, что рост добычи нефти внутри Штатов снижает объемы закупок нефти на мировом рынке, а значит эффект высокого предложения при остающемся спросе будет иметь место, что будет сдерживать рост цен на сырую нефть, а значит сильные игроки на рынке добычи сырой нефти как внутри картеля ОПЕК, так и за его пределами будут стремиться «откусывать» доли рынка у других слабеющих игроков.

Оценивая все выше изложенное, можно говорить, что встреча в Алжире вред ли достигнет успеха, а, вероятнее всего, спекулятивный рост нефтяных цен на этой идее прекратится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.08.16 г.


USDCAD


Новостной фон:

Пара консолидируется выше уровня 1.3135 на волне усиления позиций доллара после публикации пятничных данных по занятости в США. Данные увеличили ожидания повышения ставок в декабре текущего года. Канадской валюте не помог на этом фоне и локальный рост котировок нефти.

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD также повышается. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Прорыв парой уровня 1.3200 на волне, вероятной коррекции нефтяных цен после спекулятивного роста в последние дни, может привести к росту цены к 1.3245.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.08.2016 г.

Похоже, краткосрочное ралли на рынках подходит к концу

Торги в Европе на рыках акций во вторник открылись ростом. Инвесторы продолжают отыгрывать идею возможного расширения стимулирующих мер от ЕЦБ и существующих мер от Банка Англии. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.27%.

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют без исключения на волне усиления ожидания роста ставок от ФРС в декабре этого года. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (+0.34%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1071 (-0.13%), GBPUSD - 1.2981 (-0.44%), USDJPY – 102.46 (+0.02%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются после роста в последние несколько дней на закрытии коротких позиций и спекуляциях вокруг неофициальной встречи членов ОПЕК в Алжире по вопросу о заморозке текущих объемов добычи сырой нефти. Brent падает на 1.08%, а WTI на 1.00%.

Сегодня выйдут данные по объему производства в обрабатывающей промышленности и сальдо торгового баланса за июнь в Великобритании. Слабые данные окажут давление на британскую валюту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Анализ XAU/USD (GOLD) на 10.08.2016
После роста цены по золоту во вторник, наш сценарий по открытию коротких позиций после коррекции к уровню 1345.00 – 1350.80 становится актуальным. Цена выросла без объемов, уперлась в уровень и пока торгуется ниже него.
Все так же у нас большое накопление объема вверху графика, которое толкает цену вниз. Поэтому по объемному анализу видны сугубо продажи.

Сценарий работы сейчас такой: дожидаемся остановки цены и открываем короткие позиции, стоп лосс ставим за наш уровень с небольшим запасом – 1352.00 будет вполне хорошим местом для стоп лосса. Если с текущих уровней цена дальше пойдет вверх тестировать дневной уровень, тогда заходим после окончания теста и продолжения падения (импульсное движение вниз). Стоп лосс ставим за данный тест с запасом в несколько пунктов на случай повторного теста или снятия стопов.

Цель у нас остается такой же – глобальный уровень 1312.00.
Покупки пока не рассматриваем, так как все объемы находятся вверху+цена недалеко от локальных максимумов. Только если мы пробиваем локальные максимумы и выходим выше уровня 1374, открывает нам возможности для длинных позиций.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.08.2016 г.

Лето заканчивается. И что будет осенью?

Август является обычно месяцем затишья на финансовых рынках, так как подавляющее большинство крупных и не очень игроков позволяет себе отдохнуть после трудов «непосильных» в течение года. Как правило в этот период года ничего особенного не происходит и только отдельные всплески активности заставляют рынки нервно реагировать на какие-то новости.

Ситуацию на валютных рынках можно охарактеризовать, как стабильную в ожидании новых статистических данных по экономикам ведущих с экономической точки зрения стран. Схожая картина наблюдается и на государственных долговых рынках. И только нефть совместно в рынками акций проявляют заметную активность. Причиной этому является новая волна притока ликвидности в мировую финансовую систему на фоне расширения стимулирующих мер от Банка Англии, который был вынужден пойти на беспрецедентные меры после последствий Brexit’a, а также ожиданиях таких же действий от ЕЦБ и ЦБ Японии.

«Щедрое» предоставление ликвидности от мировых центральных банков, начавшееся еще в период трех программ количественного смягчения от ФРС США уже взвинтило вверх до исторических максимумов фондовые индексы в мире. Индексы в США, а также в Германии взлетели выше предкризисных уровней, когда их рост был оправдан и строился на реальных притоках инвестиционного капитала. То сейчас этот взлет обусловлен только вкладыванием средств полученных в результате разного рода стимулирующих программ и не отражающим всю реальность состояния национальных экономик. В первую очередь это относится к США. Что касается картины в Германии, то местный рынок акций «вспух» не только на волне «горячих» денег от стимулирующих мер, но и от притока капитала инвесторов, который искал убежище и доходности. Эти деньги были не только из экономически развитых стран, но и с развивающихся рынков.

Хорошим показателем влияния таких инвесторских настроений является российский рынок акций. Мягкие денежно-кредитные политики крупнейших мировых ЦБ привели к тому, что основной фондовый индекс ММВБ преодолел максимум 2008 года 1925.24 пункта. А ведь этот рост не является отражением реальной силы национальной экономики. Российская экономика испытывает серьезные трудности, но при этом чудесным образом рынок акций взлетел к историческим максимумам. Это положение дел и является отражением перекоса – замедления экономического роста и взлета рынка акций на фоне притока горячих денег.

Но чем грозит сохранение такого положения дел не только в РФ, но и в мире?

Как только в США начнут складываться условия для реального возобновления цикла повышения процентных ставок, а это обязательно произойдет, капитал, который сейчас пришел на развивающиеся рынки начнет возвращаться в Штаты в поисках доходности от вложения в долларовые активы и тогда не только закончится рост фондовых индексов, например, в России, но возникнет риск их обрушения с локальных максимумов, что будет грозить серьезными проблемами. Но пока у развивающихся рынков еще есть время для того, чтобы постараться себя оградить от таких невеселый перспектив. Вероятнее всего, до конца года ЦБ США не будет поднимать ставки, а значит общее положение дел на мировых рынках сохранится. На валютном рынке общая боковая динамика продолжится, тоже, похоже, ожидает и товарно-сырьевые активы, а фондовые рынки в лице рынка акций и облигаций также будут следовать нынешней тенденции.

Лето заканчивается, но что принесет рынкам осень? Будем надеяться, что никаких потрясений не произойдет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.08.16 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара консолидируется в ожидании решения ЦБ Японии о расширении стимулирующих мер. На наш взгляд это может произойти в том случает, если ЕЦБ сделает тоже самое, а ФРС просигнализирует об очередной паузе до конца года в повышении ставок. Вероятно, в этот период времени пара будет формировать фигуру треугольник с вероятным выходом вверх.


Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 102.06. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum приостанавливает снижение.


Торговые рекомендации.

Покупаем пару, торгуя в парадигме формирования фигуры треугольник с вероятной локальной целью 102.50.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.08.2016 г.

Нефтяное ралли закончилось

Торги в Европе на рыках акций в среду открылись снижением на волне падения нефтяных котировок, которые оказали давление на акции энергетических и сырьевых компаний. Также инвесторы, похоже, фиксируют прибыть перед публикацией на этой неделе данных по ВВП еврозоны. Сегодня утром в лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40, который падает на 0.42%.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют без исключения. Сильнее всего американская валюта падает к японской иене (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1141 (+0.24%), GBPUSD - 1.3032 (+0.24%), USDJPY – 101.47 (-0.39%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают начатое во вторник падение, отыграв идею неофициальной встречи членов ОПЕК в Алжире по вопросу о заморозке текущих объемов добычи сырой нефти. Сегодня рынок ждет обнародования данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent падает на 1.02%, а WTI на 1.10%.

Из важных событий сегодня следует выделить выход данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики. Предполагается снижение запасов нефти, но, если этого не произойдет запасы вырастут, то котировки «черного золота» продолжат свое падение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Анализ нефти WTI на 11.08.2016
В среду, на фоне выхода новостей по запасам сырой нефти в США, цена на данный инструмент в третий раз протестировали уровень 43.17, но так и не смогла его пробить. Стоит отметить, что предыдущие тесты/отскоки от данного уровня были без крупных объемов, что не позволяло расценивать эти сигналы как окончание коррекции.
Вчера же тест был на большом объеме, после которого пошел резкий импульс вниз. Кроме этого, после всех 3 тестов уровня 43.17, под ним образовалось накопление объема, который в конечном итоге оттолкнул цену вниз. Эти факторы являются сигналами, что коррекция закончилась, и с большой вероятностью цена опять будет падать к уровню 39.30.

Поэтому сейчас именно короткие позиции в приоритете. С текущих цен (если вы все ещё не продали) открывать шорты не очень выгодно, так как стоп лосс будет слишком большой, соответственно соотношения риск/прибыль будет менее выгодным для нас.
Сценарий работы такой: ждем плавную коррекцию цены, примерно, к уровню 42.40, после этого открываем «шорты». Стоп лосс за уровень 43.55. Наша цель – 39.30. Таким образом наша сделка будет иметь соотношение стоп лосс /тейк профит – 1 к 3.

В случае импульсного роста (даже без объема) лучше подождать остановки цены и только после этого заходить в позиции. Если цена все-таки пробьет уровень 43.17 и фиксируется выше него, не советую открывать сделки вообще.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.08.2016 г.

Рынок придумывает себе «идеи» и потом их реализует

Понижение основной процентной ставки ЦБ Новой Зеландии с 2.25% до 2.00% было рынком ожидаемым и воспринялось по аналогии с тем как это было после снижения процентной ставки в Австралии 2 августа – ростом курса национальной валюты. Рынок также как и в случае в Австралии показал, что одноразового, по его мнению, незначительного повышения ставок на четверть процентного пункта недостаточно для оказания давления на национальную валюту. Очевидно это понимали и в ЦБ поэтому в своем итоговом заявлении и сообщили, что потребуется дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики и дали понять, что необходимо снижение курса национальной валюты.

В целом на валютном рынке активность продолжает оставаться низкой. Краткосрочные инвесторы в спекулятивных целях то покупаю, то продают валютные пары используя для этого скупые новости и данные экономической статистики на которые в другой ситуации просто бы не обратили свое внимание. Так цифры по производительности в несельскохозяйственном секторе США вместо ожидаемого заметного роста в 0.4% продемонстрировали лишь легкое улучшение до -0.5% с -0.6% во втором квартале. Но при этом, что интересно, инвесторы абсолютно не учли крайне сильные данные по затратам на рабочую силу в этом же квартале, которые резко выросли с -0.2% до +2.0%. Но рассуждения строятся на том, что мол производительность низкая и, что это является очередным сигналом для ФРС не поднимать ставки, а то, что она после резкого спада в начале года поступательно растет в течение нескольких месяцев на это комментаторы внимание не обратили. Иначе говоря, рынок выбирает то, что хочет видеть или слышать то, что подтверждает его представление о ситуации и вероятном развитии событий и не более того.

Участники рынка считая, что ФРС не будет повышать ставки обращает свое внимание только на те новости или данные экономической статистики, которые подтверждают эти представления. Мы не зря привели выше цифры важнейшего показателя, как затраты на рабочую силу. Этот показатель очень важный и отражает реальность силы рынка труда, его влияние на инфляцию. Увеличение стоимости рабочей силы в конечном итоге отражается и на покупательской способности населения, является тем драйвером, который и толкает инфляцию вверх. Но рынки избирательны и для обоснования своих действий, тем белее на таком по летнему тонком рынке, придумывают «идеи» и толкают активы в своей стоимости то вверх, то вниз и не более того. При этом радикально ситуацию не меняя, прекрасно понимая всю скользкость своих обоснований. Наблюдая за этим мы не удивимся, что сегодня американский доллар, в отличие от вчерашней тенденции, получит поддержку на волне сильных данных по заявкам на пособие по безработице в Штатах.

Помимо данных по заявкам, сегодня будут опубликованы еще цифр и по ценам на экспорт и импорт. Ожидается, что в июле они покажут снижение. Цены на импорт упадут на 0.3% против роста в июне на 0.2%, а на экспорт вырастут всего на 0.1% по отношению к июньскому росту на 0.8%.

Наблюдая за общей рыночной ситуацией, мы считаем, что особых изменений на финансовых рынках сегодня не произойдет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets