Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.06.2016 г.

Доллар восстанавливается на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в зеленой зоне на фоне повышения нефтяных цен, которые толкают акции энергетических и добывающих компаний вверх, а также снижения ожиданий, что ФРС повысит ставки на следующей неделе. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет в начале торговой сессии на 0.67%.

На валютном рынке американский доллар получает небольшую поддержку, восстанавливаясь после пятничного обвала. Сильнее всего доллар растет к японской иене, прибавляя 0.58%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1356 (-0.09%), GBPUSD - 1.4438 (-0.56%), USDJPY – 107.14 (+0.58%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, отыгрывая ослабление доллара США.

Сегодня внимание рынка будет обращено к выступлению Дж. Йеллен, которое состоится в 19.30 МСК. Любые ее заявления о продолжении курса на нормализацию денежно-кредитной политики и возможности повышения ставок в ближайшее время будет поддерживающим фактором для американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.06.2016 г.

Йеллен продолжила «путать» рынки

Вчерашнее выступление главы ФРС Дж. Йеллен полностью подтверждает изложенный ранее нами тезис о том, что главными действиями банка на протяжении последних полутора лет является политика по стабилизации американского рынка капитала, курса национальной валюты и сдерживание неоправданного роста местного рынка акций. Конечно, мы этим не открываем «америку», но внимательное наблюдение за действиями ЦБ США помогает понять какие ожидают рынок и в частности доллар перспективы. В чем же проявляется эта политика?

Когда в декабре он решился повысить ставки, а к тому моменту большая часть экспертного сообщества уже в этом сомневалась, это было сделано для того чтобы сдержать рост фондового рынка и увеличить стоимость заимствований для планомерного изъятия из финансовой системы ранее вкаченной туда ликвидности для стимулирования экономики, так как особых реальных причин для повышения ставок у банка не было. Инфляция оставалась на низком уровне. После сильного роста в середине года экономика начала подавать сигналы к замедлению и только по-прежнему радовал рынок труда, который рос, как на дрожжах. Увеличение стоимости заимствований в декабре привело к дополнительному резкому падению стоимости сырья, в частности нефти и фондовым индексам, а доллар вопреки всем ожиданиям, хоть и вырос, но не так сильно, как ожидалось.

И вот в начале года представители ФРС начали бомбардировать рынок сообщениями, что ставки будут подниматься медленно. По сути банк дал сигнал о взятии паузы в их повышении. Но когда инвесторы уверовали в то, что вероятность роста ставок до конца года не так сильно высока, дается сигнал о том, что ставки подниматься будут, но, когда не ясно, так как все будет зависеть от поступающих статистических данных. И члены ФРС опять активно участвуют в этом процессе. Они уже заявляют, что ставки будут пониматься в текущем году либо два, либо три раза. И апофеозом все этого было вчерашнее выступление Йеллен, которая раздала «всем сестрам по серьгам», заявив, что ставки пониматься будут, но, когда неясно.

Вот и получается, что культивирование неопределенности Федрезервом является основной задачей последних полутора лет, которая с начала текущего года только усилилась. Это происходит не потому, что банк такой «вредный», а потому, что ставки действительно повышать надо, так как нахождение экономики чрезвычайно длительное время на «игле» финансовой ликвидности развращает и очень опасно, а веских действительно сильных причин для этого пока нет. ФРС действительно сама не знает, что ей делать. Противоречивые сигналы от экономики не позволяют ей уверенно действовать, вот она и прибегает к тому, что, когда рынки считают, что ставки еще долго не будут подниматься, она дает сигнал, что это не так. Как только у инвесторов появляется уверенность в том, что процесс продолжения роста ставок вот-вот начнется, Федрезерв дает по тормозам.

Поэтому исходя из существующей ситуации, мы считаем, что общая боковая тенденция на мировых рынках продолжится еще неопределенное время, пока американский ЦБ действительно не повысит ставки. Здесь уже необходимо действовать по факту события. Мы считаем, что покупать американскую валюту стоит на локальных минимумах и фиксировать прибыль у также локальных максимумов против основных валют. Формирования устойчивых трендов, в краткосрочной перспективе, а это период в три месяца не стоит ожидать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.06.16 г.


AUDUSD


Новостной фон:

Пара получила поддержку на фоне решения РБА оставить ключевую процентную ставку без изменений на уровне 1.75%. Ранее участники рынка надеялись, что она может быть понижена. На общей волне неопределенности с перспективами ставок в Штатах и слабости доллара США пара может получить импульс к дальнейшему росту.



Техническая картина:

Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее роста. Индикатор АС находится выше нулевой линии. АО расположен также выше нулевой линии и усиливает рост. Balance Volume (OBV) направленна вверх.


Торговые рекомендации:

Покупаем пару при прорыве уровня 0.7445-50 с вероятной целью 0.7600.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.06.2016 г.

Рынок все меньше и меньше верит в возможность роста ставок от ФРС

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят позитивно. Рост нефтяных цен толкает вверх акции нефтяных и энергетических компаний, а ожидание того, что Федрезерв не будет повышать ставки на следующей неделе поддерживает общий позитивный настрой инвесторов. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 1.39%.

На валютном рынке американский доллар подрастает только против иены, а по отношению ко всем остальным валютам снижается. Сильнее всего доллар падает к австралийскому доллару, теряя 1.00%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1364 (+0.08%), GBPUSD - 1.4541 (+0.68%), USDJPY – 107.81 (+0.24%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на фоне падения ожиданий роста ставок ФРС на следующей неделе, что оказывает давление доллар США.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по ВВП еврозоны за первый квартал, индексу деловой активности (PMI) Канады. Выйдут значения индекса розничных продаж от Redbook и данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.06.2016 г.

Активность на рынке снижается в ожидании заседания ФРС

Импульс на ослабление доллара полученный в пятницу на фоне очень слабых данных по количеству новых рабочих мест, а также нейтрального выступления Дж. Йеллен в понедельник приостановился. Только сырьевые и товарные валюты все еще продолжают подрастать на волне неустанного роста нефтяных цен и товарно-сырьевых активов.

Единая валюта так и не смогла получить поддержку во вторник от вышедших более сильных данных по ВВП еврозоны за первый квартал. Европейская экономика в первом квартале текущего года подросла на 0.6% против прогноза роста на 0.5%. В годовом выражении она прибавила 1.7% при ожидании повышения на 1.5%. Такое поведение евро можно объяснить, с одной стороны, привлекательностью в настоящий момент покупок рискованных активов – акций и сырьевых товаров, в первую очередь нефти, а с другой, у него нет внутренних стимулов для роста. Мягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ сдерживает повышение евро, так же, как и иены. И если они получают стимул к локальному росту, то только из-за слабости доллара и не более того.

Из-за сильной сосредоточенности инвесторов вокруг ситуации со ставками от ФРС, они практически не реагируют на другие новости кроме как из США. И это понятно. Решение крупнейшего в мире ЦБ США оказывает влияние на мировые финансовые рынки и может запросто изменить ситуацию на локальных рынках несмотря на внутренние позитивные новости.

После бурных движений в прошлую пятницу и в начале этой недели, похоже, на рынках будет затишье с небольшими локальными всплесками так как все внимание уже переключается на результат двухдневного заседания ФРС, которое пройдет 14-15 июня. У рынка уже нет сомнений, что ставки на этом заседании повышены не будут, но, на наш взгляд, самым важным будет прогноз Федрезерва по экономике, рынку труда и инфляции, ну и конечно, по ставкам, их количеству повышений и уровню. Если прогноз окажется позитивным, то это станет сильным основанием для укрепления ожиданий скорейшего повышения ставок, возможно, даже в июле. И это будет значительным основанием для смены отношения инвесторов к американскому доллару, который получит хороший стимул к росту против всех основных валют. Это также может стать причиной для начала коррекции на рынке нефти, которую участники торгов ждали в мае, но она так и не началась.

Из публикуемых сегодня данных явный интерес будет обращен на цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что они продолжат снижение. Обнародованные во вторник данные от Американского института нефти (API) продемонстрировали более сильное падение запасов, чем ожидалось. На этой волне котировки нефти в азиатскую торговую сессию продолжили повышательную динамику, что, конечно же, поддержало сырьевые валюты. Но, если канадский доллар может в ближайшие дни продолжать плавно подрастать, если нефтяные цены не остановятся у достигнутых уровней, то российский рубль может оказаться под давлением на фоне вероятного снижения основной ставки с 11.00% до 10.50%. Если это произойдет, а решение ЦБ РФ будет принимать по денежной политике в эту пятницу, то рубль, скорее всего, локально ослабится, а начало коррекции на нефтяном рынке, если она начнется после результата заседания ФРС, будет способствовать продолжению снижения российской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.06.16 г.


AUDUSD


Новостной фон:

Пара теряет импульс к росту на фоне публикации слабых данных по китайской экономике. Вероятно, это станет причиной для продолжения фиксации прибыли инвесторами перед заседанием ФРС по денежной политике, которое пройдет 14-15 июня.



Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7426. Объемы перед открытием торгов в Европе порастают. Momentum развернулся вниз.


Торговые рекомендации.

Продаем пару на пробитии уровня 0.7425 с вероятной целью 0.7390, а затем 0.7345, что будет соответствовать уровням отката по Фибоначчи в 23 и 38%.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.06.2016 г.

На рынках акций фиксируют прибыль после короткого ралли

Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения. Короткое ралли основанное на отыгрывании вероятного не повышения процентных ставок ФРС на следующей неделе остановилось. Этому способствует небольшое снижения нефтяных котировок после достижения ими локального максимума. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии на 0.59%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены и новозеландского доллара, но немного подрастает по отношению к канадской валюте и австралийской. Сильнее всего доллар падает к иене, теряя 0.25%, но при этом прибавляет 0.24% к «австралийцу».

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1375 (+0.16%), GBPUSD - 1.4543 (+0.00%), USDJPY – 107.08 (-0.25%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе движутся разнонаправленно и не сильно изменяются к уровням открытия. Brent немного снижается -0.12%, а WTI подрастает пока еще на 0.02%

Из публикуемых сегодня данных явный интерес будет обращен на цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что они продолжат снижение. Обнародованные во вторник данные от Американского института нефти (API) продемонстрировали более сильное падение запасов, чем ожидалось.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.06.2016 г.

Данные по экономике США не дают оснований для паузы в повышении ставок

Решение РБНЗ оставить процентные ставки на прежнем уровне, казалось бы, должно было бы не оказать особого влияния на динамику новозеландской валюты, но заявление банка о том, что «на данном этапе необходимости в дополнительном стимулировании нет» оказало поддерживающее влияние на нее. А упоминания о низкой инфляции и ожидание публикации новых данных по ВВП страны и инфляции не сыграло никакой негативной роли. Слабость американской валюты, а также ралли на сырьевых и товарных рынках является сильным аргументом для повышательной динамики новозеландского доллара, который прибавил в азиатскую торговую сессию более чем пол процента.

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Китае вместо прогноза ее снижения в предыдущем темпе -0.2% в апреле в месячном выражении и -2.0% в годовом, в мае упала еще больше. В мае она продемонстрировала снижение на 0.5%, а за год, хоть и немного снизилась до -2.0%, но по-прежнему остается на дефляционной территории, что будет и далее заставлять монетарные власти страны проводить мягкую денежно-кредитную политику.

В целом, если рассматривать рыночную картину, но не будет секретом заметить, что настроение инвесторов по-прежнему остается под влиянием ожидания результата заседания ФРС по ставкам, которое состоится на следующей неделе. И хотя рынок уже не ждет никаких действий от ЦБ США в отношении роста ставок не только в июне, но даже и вообще уже до конца года, риск более жестких действий от Федрезерва присутствует и более ярко, что это кажется.

Не стоит забывать, что нефтяные цены растут, подтягивая вместе с собой и инфляцию, которая весной уже показала месячный прирост и довольно значительный за последние годы. А для банка, напомним, основным приоритетом в настоящее время является динамика инфляции. На наш взгляд, и мы на этом неоднократно акцентировали внимание, ситуация на рынке труда по-прежнему остается очень позитивной. Спекулятивные ожидания того, что ФРС «испугается» майских цифр по приросту новых рабочих мест и отложит повышение ставок до конца года, не имеют под собой никаких оснований с фундаментальной точки зрения. Рынок труда силен, а участники рынка через чур негативны. Если рост инфляции продолжится, то никакие локальные цифры по занятости не удержат Федрезерв от повышения ставок. Он может временно отказаться от этого не потому, что рынок труда слабеет, а исходя из соображений необходимости в данной ситуации продолжить косвенное стимулирование экономики, поддерживая нефтяные цены на приемлемых уровнях, но не более того.

Вообще, если обратиться к истории реакции рынка на публикуемые с начала этого года данные по количеству новых рабочих мест в США, то выясняется интересная картина. Когда выходили довольно сильные цифры в районе 200 000 и более в месяц, то на волне сигнала о паузе в возможности повышения ставок до этого лета, рынок практически не реагировал. Реакция на NFP была необычайно крайне слабой, что нехарактерно для этого показателя. Создается впечатление, что рынок, иначе говоря, крупные игроки решили, что необходимо играть против доллара и против ФРС в его стремлении к нормализации денежной политики. Но Федрезерв сам загнал себя в угол продуцируемой неопределенностью, чем и дал повод играть против себя.

Но следует признать, что такое поведение банка не может бесконечно долго длиться. И хотя Дж. Йеллен, руководитель ЦБ, является по своей сути продолжателем «мягкого» Б. Бернанке, ей придется изменить свой осторожный подход и перейти к более решительным действиям на фоне роста инфляционного давления.

И последний штрих. Обнародованные в среду данные по новым вакансиям на рынке труда в США за апрель оказались самыми сильными за последние 16 лет, что не вяжется с провальными данными по количеству новых рабочих мест в мае. Поэтому оценивая перспективы будущих повышений ставок заметим, что рынок продолжает играть в опасную против ФРС игру и, что все может измениться в один момент.

Из интересных сегодня событий ожидается выступление президента ЕЦБ М. Драги, а также публикация данных по заявкам на пособие по безработице в США. Сильны цифры по заявкам могут снизить градус негативного отношении к доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.06.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара достигла очередного локального максимума на волне слабости американского доллара, что мешает европейской экономике. Возможно, что в своем комментарии М. Драги постарается нивелировать этот рост евро против доллара США. На этом фоне, а также локальной перекупленности евро может оказаться под давлением и скорректироваться вниз.

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI выходит из зоны перекупленности. Стохастики демонстрируют тоже самое. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Продаем пару на ожиданиях негативного для евро комментария Драги с вероятным снижением пары к 1.1340.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.06.2016 г.

Торги в Европе начались со снижения основных фондовых индексов

Торги в Европе на рыках акций в четверг начали со снижения на волне торможения нефтяных цен после их роста к очередным локальным максимумам. Слабость американского доллара и падение ожидания роста ставок от ФРС в июне были основными стимулами для повышения фондовых индексов. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 0.82%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против иены, канадского и новозеландского долларов, но подрастает по отношению к канадской валюте и австралийской. Сильнее всего доллар падает к иене, теряя 0.46%, но при этом прибавляет по отношению к австралийской валюте на 0.39%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1392 (-0.02%), GBPUSD - 1.4472 (-0.22%), USDJPY – 106.49 (-0.46%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе движутся разнонаправленно и не сильно изменяются к уровням открытия. Brent немного снижается на 0.11%, а WTI подрастает на 0.20%

Из интересных сегодня событий ожидается выступление президента ЕЦБ М. Драги, а также публикация данных по заявкам на пособие по безработице в США. Сильны цифры по заявкам могут снизить градус негативного отношении к доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.06.2016 г.

Цифры по заявкам на пособие по безработице шокировали рынки

Опубликованные в четверг данные по заявкам на пособие по безработице в США показали несогласованность между майскими цифрами по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики и заявками на пособие по безработице. Первые продемонстрировали худший темп прироста новых рабочих мест с 2010 года в 38 000, а вторые наоборот устойчивую динамику по снижению количества увольнений, которые находятся на минимумах 1973 года.

Впервые за последнее время это действительно очень сильная не состыковка заставляет думать либо об ошибке в подсчетах цифр по NFP. Вероятно, с публикацией новых значений уже в начале июля эти значения будут исправлены и, возможно, даже в сторону повышения. А пока данные по заявкам показали их рост на приемлемом уровне в 264 000 против цифр недельной давности в 268 000. Кстати, ожидался рост заявок до 270 000.

Эти данные шокировали рынки, которые уже фактически настроились на то, что не только в июне, но и вообще этим летом ФРС не рискнет пойти на очередное ужесточение денежно-кредитной политики. А многие эксперты даже рассуждали о том, что поднятия ставок не произойдет до конца текущего года. Но цифры по заявкам заставили задуматься рынки, что привело к значительной фиксации прибыли в рискованных активах и вызвало снижение фондовых индексов в Азии, Европе и США. Товарно-сырьевые активы упали в цене на фоне усиления позиций американской валюты.

После сюрприза с рынка труда в четверг инвесторы крепко задумались над тем, что несмотря на крайне осторожную позицию Федрезерв может все-таки, если и не поднять ставки по итогам заседания 14-15 июня, но дать сигнал о такой возможности в июле.

На наш взгляд, рынок через чур пессимистично смотрит на факт продолжения движения ЦБ США к нормализации денежно-кредитной политики. Опрос WSJ показал, что из 66 участвовавших экономистов все считают, что ставки будут повышаться медленно и, что они в целом рассматривают более медленные темпы экономического роста в США. Но мы сразу заметим, что этот пессимизм строится на основе слабого роста ВВП в первом квартале текущего года, медленного роста инфляции, а также опасений, что внешние вызовы будут давить на экономику США. Но как показывает жизнь, прогнозам не всегда удается осуществиться и причем не только позитивным, но и негативным. Мы, рассматривая общую экономическую картину в Штатах, а также в мировой экономике, согласны с тем, что не увидим экономического бума в ближайшие годы, но уверены в том, что поступательная позитивная динамика роста сохранится и поэтому продолжаем ожидать как минимум двух повышений ставок в этом году.

В среду по-видимому не стоит ждать роста ставок, но, если ФРС в очередной раз «не струсит» и не станет прятаться за негативными цифрами майского отчета по NFP, можно ожидать как минимум не худший прогноз по основным макроэкономическим показателям на следующие полгода. Если это случится, то это можно будет рассматривать, как сильный сигнал в пользу роста ставок уже этим летом.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики привлекут к себе внимание пакетные данные от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.06.16 г.


AUDUSD


Новостной фон:

Пара продолжает снижаться на фоне фиксации прибыли после сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США, которые были опубликованы в четверг. Также на пару негативно влияет ожидание результата заседания ФРС по денежной политике, которое пройдет 14-15 июня.



Техническая картина:

Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 0.7451. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum снижается.


Торговые рекомендации.

Продаем пару на пробитии уровня 0.7410 с вероятной целью 0.7390, а затем 0.7345, что будет соответствовать уровням отката по Фибоначчи в 23 и 38%.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.06.2016 г.

Ожидание голосование по Brexit в Британии, а также усиление доллара давит на рынки акций

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. На рынки оказывает негативное влияние статистика с рынка труда США, которая показала в четверг сильные данные по заявкам на пособие по безработице и заставила задуматься о возможности повышения ставок ФРС этим летом, а не в сентябре или даже в конце текущего года. Это усилило позиции американского доллара. На рынки в Европе также оказывает давление приближение голосования по Brexit в Великобритании. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 0.78%.

На валютном рынке американский доллар набирает против всех основных валют за исключением иены. Сильнее всего доллар растет к стерлингу на 0.21%, но также падает к иене 0.25%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1306 (-0.11%), GBPUSD - 1.4426 (-0.21%), USDJPY – 106.82 (-0.25%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе после разворота в четверг на фоне сильных данных по заявкам из США продолжают снижение. Brent падает на 0.89%, а WTI на 1.07%

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики привлекут к себе внимание пакетные данные от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.06.2016 г.

Цены на нефть продолжают корректироваться вниз

Рост вторую неделю подряд работающих буровых установок в США по данным Baker Hughes оказывает давление на нефтяные котировки. После достижения в конце мая минимального локального значения в 316 штук, уже вторую неделю количество буровых растет и по данным на пятницу поднялось до 328. Вероятно, что приостановка снижения количества работающих буровых и разворот в сторону их роста обусловлен в первую очередь ростом цен на «четное золото» за последние полгода на 90%. Достижение цены марки WTI отметки в 50 долларов за баррель и даже попытка закрепиться выше этой отметки является сильным стимулом для возобновления деятельности «сланцевых» нефтяных компаний. И хотя котировки нефти по-прежнему еще какое-то время будут поддерживаться на фоне сокращения поставок из Нигерии и Канады, после разрешения этого вопроса несомненно поток нефти на мировой рынок вырастет, что должно будет, как минимум привести к уже долгожданной коррекции.

Фактор многомесячного нефтяного ралли являлся главной причиной сильного роста сырьевых валют. Главным бенефициаром был российский рубль, который в последнее время даже не реагировал не приостановку роста нефтяных цен и показал самую сильную динамику роста по отношению к американской валюте. Также довольно заметно прибавил и канадский доллар к своему южному соседу, а норвежская крона старалась от российской и канадской валют также не отставать.

Довольно сильным фактором для разворота общих настроений на финансовых рынках и валютном тоже стала публикация в четверг сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США за предыдущую неделю. На этой волне доллар заметно вырос поддержанный некоторой коррекцией в ожидании результата двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. И хотя вероятность повышения ставки на нем, по мнению рынка, является ничтожной, неожиданное решение ФРС повысить ставку произведет эффект разорвавшейся бомбы и станет причиной резкого роста курса американской валюты. Но, похоже, ЦБ перед решением населения Великобритании по Brexit не станет этого делать и прекрасный к этому есть повод – предельно слабые данные по NFP за май месяц. Но главным результатом итогов заседания Федрезервом, если ставки повышены не будут, станет прогноз на остальную часть года по основным макроэкономическим показателям – занятости, инфляции и ВВП. Если прогноз будет оптимистичным он может дать сигнал рынкам, что повышение ставок может уже состояться в июле. И на этом фоне доллар получит хороший стимул к укреплению в краткосрочной перспективе. Но, если прогноз будет пессимистичным, что он окажется под давлением против всех основных валют.

Сегодня не будет публикации важных экономических данных, поэтому мы не ожидаем серьезных движений на финансовых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.06.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара пытается корректироваться вверх на волне локальной перепроданности перед заседанием ФРС и решением Британии по членству в ЕС.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI разворачивается вверх. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Продаем пару на росте от 1.1280-1.1300 с перспективой ее падения к 1.1140.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.06.2016 г.

Коррекция на мировых рынках усиливается перед заседанием ФРС

Торги в Европе на рыках акций в понедельник наблюдается негативная динамика. Коррекция нефтяных цен оказывает давление на акции нефтяных и энергетических компаний равно, как и близость результата заседания ФРС по денежно-кредитной политике, который станет известен 15 июня. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 1.24%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены, а также товарно-сырьевых валют, но растет по отношению к стерлингу. Сильнее всего доллар падает к иене на 0.92%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1261 (+0.09%), GBPUSD - 1.4190 (-0.44%), USDJPY – 106.01 (-0.92%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение уже третью торговую сессию на закрытии большого количества длинных позиций. Brent падает на 0.95%, а WTI на 1.12%

Мы не ожидаем сегодня сильных движений на валютном рынке, если только падение нефтяных котировок не усилится, и они не потянут за собой сырьевые валюты вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.06.2016 г.

Рынок готовится к заседанию ФРС

Активность инвесторов перед важным заседанием ФРС по денежно-кредитной политике заметно упала. Динамика 10 летних американских государственных облигаций указывает на то, что рынок не считает вероятным повышение ставок на двухдневном заседании банка, которое начинается сегодня. То же подтверждают и чувствительные к изменениям ставок 2-х летние T-Note Казначейства США.

Здесь возникает вопрос, а прав ли рынок в своих ожиданиях по ставкам или нет? Как нам представляется, американская экономика полностью созрела для очередного роста ставок. Мы не раз ссылались на данные экономической статистики, говорящие в пользу этого. Это и повышение инфляции, все еще сильный рынок труда, несмотря на публикацию «странных» данных по количеству новых рабочих мест за май месяц и, конечно, в целом позитивная динамика производственных показателей. И что немало важно, так это усиление расходов домохозяйств в США впервые за последние годы, что является качественным предвестником инфляционного скачка. Но главным препятствием роста ставок, как ни странно является сам Федрезерв, который напуганный кризисом 2008-09 гг, а затем вялым экономическим восстановлением США уже дует на «воду», обжёгшись ранее на «молоке».

Дж. Йеллен, глава ФРС, позиционирует себя, как чрезвычайно осторожного руководителя, который внимательно вглядывается не только в состояние национальной экономики, но в окружающий мир. Ее беспокоит положение дел в Европе и главным образом в Китае, экономика которого выросла за последние десятилетия до второй после американской в мире. Поэтому турбулентность, которая присутствовала на китайском финансовом рынке год назад стала основной причиной позднего повышения ставки вместо сентября в декабре 2015 года. Но опубликованные в понедельник данные по объему промышленного производства в Китае успокаивают. Промпроизводство удерживается на уровне годичной давности в 6.0%, хотя инвестиции в основной капитал и объем розничных продаж упали в годовом исчислении, что, вероятнее всего, не окажет давление на ФРС, как это было в прошлом году. Финансовых рынок в «поднебесной» стабилизировался.

Но прошлогоднее место среди волнительных для ФРС проблем заняла Британия со своим голосованием о членстве в ЕС. Проблема так называемого Brexite’а так раздута, а британские власти активно запугивают местное население и окружающий мир тем, что, если это произойдет, то все рухнет и Земля налетит на небесную Ось, что это может повлиять на впечатлительную Йеллен и заставить ее в очередной раз отложить столь важное и необходимое для экономики повышение процентных ставок.

Шансы на то, что завтра будет ключевая процентная ставка повышена на 0.25% ничтожна мала, поэтому рынок будет следить за прогнозами ЦБ на следующе полгода и, если они все-таки окажутся позитивными, а проблема дальнейшего роста ставок в них будет фигурировать, то это будет хорошим сигналом для рынка о том, что следует фиксировать прибыль в рискованных активах и вкладываться в доллар, одновременно продолжая распродавать государственные облигации Казначейства США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.06.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара, найдя сопротивление на отметке 1.1300 развернулась вниз и, вероятнее всего, сегодня будет консолидироваться в диапазоне 1.1235-1.1300, но все уже может измениться завтра после озвучивания итогов заседания ФРС по ставкам.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI разворачивается вниз, находясь под уровнем в 50%. Стохастики выходят из зоны перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Продаем пару в расчете на снижение к отметке 1.1235 и перспективы ее падения на результатах заседания ФРС к 1.1140.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.06.2016 г.

На рынках отмечается массовый уход от риска

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят со снижением на фоне коррекции нефтяных цен, а также ожидания итогов заседания ФРС, которые зададут направление рынка, как минимум на краткосрочную перспективу. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии на 1.02%.

На валютном рынке американский доллар снижается только по отношению к иене. Так как интрига с повышением ставок все еще имеет место быть, хоть и незначительная. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте на 0.51%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1257 (-0.31%), GBPUSD - 1.4142 (-0.89%), USDJPY – 105.92 (-0.31%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падать, корректируясь уже ниже отметки в 50 долларов за баррель. Brent падает на 1.23%, а WTI на 1.33%

На рынке присутствует ясная тенденция к уходу от риска в преддверии решения ФРС по ставкам.

Из публикуемых сегодня данных к себе привлекут внимание пакеты статистики из Великобритании, еврозоны, а также цифры по розничным продажам в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.06.2016 г.

Сегодня в фокусе итоги заседания ФРС

Последние данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API) указывают на то, что несмотря на лето, период максимального потребления американцами топлива для автомашин, запасы сырой нефти, а также нефтепродуктов, их количество на прошлой неделе выросло. Это хорошо подтверждается цифрами о росте количества работающих буровых в США в течение последних двух недель по данным компании Baker Hughes.

Если публикация сегодня уже официальной статистики от Министерства энергетики США подтвердит вчерашние цифры от Американского института нефти, то это будет сильным сигналом того, что рост цен на сырую нефть с начала года после обвального падения с 2014 года, стабилизировал отрасль и, что котировки WTI в районе 50 долларов за баррель уже позволяют возобновлять добычу «черного золота».

На этой волне котировки нефти могут продолжить коррекционное движение вниз, оказывая давление на курсы сырьевых валют, а фондовые индексы также снизиться на падении стоимости акций сырьевых и энергетических компаний. Еще одним важным фактором давления на нефтяные цены и, как следствие на сырьевые валюты, по-видимому, может стать результат заседания ФРС по денежно-кредитной политике, итоги которого станут сегодня известны в 21.00 МСК.

Как мы уже ранее указывали, рынок не ждет повышения ставок от ФРС, но, если прогноз по экономике и росту процентных ставок будет позитивнее предыдущего, то несомненно это будет расценено инвесторами, как сигнал о вероятном росте ставок уже в июле или, как минимум, до сентября текущего года. Поэтому сегодня все внимание участников рынка обращено именно на публикуемый прогноз на вторую половину года, который несомненно задаст рынкам краткосрочную тенденцию.

Мы склоняемся к тому, что прогноз будет в целом позитивный, а значит американский доллар получит стимул к повышению по отношению ко всем основным валютам. Помимо обнародования решения по ставкам ФРС, экономического прогноза, важным будет и выступление руководителя ЦБ США Дж. Йеллен. Ее взгляд на текущую ситуацию в экономике, на рынок труда, который в последнее время дал повод к обсуждениям, а также ее позиция в отношении перспектив дальнейшего роста ставок, будут не менее важны, чем решение по ставкам и прогнозы банка. Взгляд Йеллен, как руководителя крупнейшего ЦБ в мире очень важен и несомненно будет играть свою роль.

Помимо итогов двухдневного заседания Федрезерва, в тени которого уже в последнее время находятся другие публикуемые данные экономической статистики, интересными будут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны, значения производственной инфляции за май месяц в Штатах, индекса производственной активности NY Empire State за июнь, а также сальдо торгового баланса за апрель в еврозоне и данные по занятости в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets