Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.06.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара, найдя сопротивление на отметке 1.1200, вероятно, скорректируется вверх к отметке 1.1245-50 на фоне ожидания решения ФРС по денежной политике. Если прогноз ЦБ, а также комментарий Йеллен будут позитивными – это может оказать поддержку американскому доллару и пара продолжить снижение.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI разворачивается вверх, находясь под уровнем в 50%. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует разворот вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Ожидаем решения ФРС по денежной политике и на позитивных новостях продаем пару на росте с вероятными целями 1.1140 и 1.1095-1.1100.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.06.2016 г.

Доллар находится под небольшим давлением перед решение ФРС по ставкам

Торги в Европе на рыках акций в среду ростом. Похоже, инвесторы считают, что решение Федрезерва не будет «катастрофичным» для рынка акций. Этому также способствует небольшое восстановление нефтяных цен после падения в течение нескольких дней, которые, правда, все еще остаются на негативной территории. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет в начале торговой сессии на 1.13%.

На валютном рынке американский доллар растет только по отношению к иене. Инвесторы явно сокращают количество позиций на рынке в ожидании результата заседания ФРС по ставкам.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1221 (+0.12%), GBPUSD - 1.4168 (+0.39%), USDJPY – 106.28 (+0.17%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают в целом падать, продолжая корректироваться ниже отметки в 50 долларов за баррель. Brent падает на 1.00%, а WTI на 0.99%

Помимо итогов двухдневного заседания Федрезерва, в тени которого уже в последнее время находятся другие публикуемые данные экономической статистики, интересными будут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны, значения производственной инфляции за май месяц в Штатах, индекса производственной активности NY Empire State за июнь, а также сальдо торгового баланса за апрель в еврозоне и данные по занятости в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.06.2016 г.

ФРС призналась в собственной слабости

Решение Федрезерва по денежно-кредитной политике, а также целевые прогнозы по экономике оказались в целом в русле ожиданий. Ставки повышены не были, хотя сохранилась риторика стремления банка к этому. Единственными изменениями, которые оказались в резолюции были понижение ожиданий роста экономики, а также уровень повышения в перспективе процентных ставок. Мы ожидали обратного в отношении более позитивной перспективы экономического роста.

Наблюдая за ФРС в течение последних двух лет можно заметить, что нерешительность банка в отношении стремления увеличивать стоимость заимствований играет против него и экономики. Желая бороться с колоссальным государственным долгом, большим объемом денежных средств, вкаченных в финансовую систему посредством программ стимулирования для сдерживания роста финансовых пузырей, ЦБ упустил прекрасную возможность поднять более решительно ставки в прошлом году, когда все параметры экономики во второй половине года были на высоте, правда, инфляция все еще оставалась низкой, что сдерживало его на фоне обвала китайского рынка акций.

Но через год ситуация начинает меняться. И опять все не так однозначно. Инфляция стала расти под влиянием повышения нефтяных цен и роста расходов домохозяйств, а ведь это то на что указывал Федрезерв, говоря об условии роста ставок в декабре прошлого года. Но рынок труда, вдруг, демонстрирует противоречивые сигналы, которые, возможно, исчезнут после публикации новых месячных данных по количеству новых рабочих мест за июнь, если они, конечно, не подтвердят майскую тенденцию. Это показывает отсутствие устойчивой динамики экономического роста, так как «провалы», то в одном (слабый рост ВВП), то в другом (провал в устойчивом росте новых рабочих мест в мае) ясно это демонстрируют. И тут опять на подходе новые проблемы уже внешние, связанные с возможным выходом Британии из ЕС, пугают западный мир, что стало хорошим поводом для ФРС опять ничего не делать.

Оценивая действия ФРС, мы еще раз приходим к выводу, который излагали ранее. Нерешительность банка, на наш взгляд, не случайна. Ей приходится мириться с таким положением дел в экономике и выбрать тактику сдерживания сильных движений на финансовых рынках, для того чтобы обеспечить условия спокойного восстановления экономики. С одной стороны, банк обещает повышения ставок, а с другой, не выполняет этих ожиданий. Тем самым он удерживает фондовый рынок от продолжения безумного роста, равно как и доллар.

Исследуя нынешнее положение дел в американской экономике, реальность внешних вызовов (Brexit, замедление роста экономики в Китае), а также выборы нового президент в США, мы считаем, что, если и следует ожидать продолжения роста ставок в Штатах, то только один раз и уже осенью или даже в декабре текущего года, поэтому мы не ждем каких-либо серьезных изменений на финансовых рынках. Вероятнее всего, общая боковая тенденция сохранится, сопровождаема локальными всплесками роста и падения. А что касается оценки действий ФРС, то при нынешнем ее лидере Дж. Йеллен она расписалась в собственной слабости и нерешительности. Мы считаем, что с приходом новой администрации президента будет обоснованным и смена руководства ЦБ США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.06.16 г.


USDCAD


Новостной фон:

Продолжение коррекции нефтяных цен, по-видимому, будет подталкивать пару вверх. Только снижение или рост котировок нефти будет в ближайшее время влиять на пру, так как фактор реальности роста ставок в Штатах рассыпался после заседания ФРС в среду.



Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.2894. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum движется без определенной динамики.


Торговые рекомендации.

Покупаем пару на ожидания роста потребительской инфляции в США, а также вероятного продолжения коррекции нефтяных цен с возможным движением к 1.3075.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.06.2016 г.

Неопределенность в отношении перспектив роста ставок в Штатах давит на рынки

Торги в Европе на рыках акций в четверг утром проходят на отрицательной территории. Туманные перспективы повышения ставок от ФРС, а также продолжение снижения котировок нефти толкает вниз акции энергетических и нефтедобывающих компаний. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 1.42%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он прибавляет против стерлинга и австралийского доллара, но теряет по отношению в иене, которая получила поддержку на волне неизменности процентных ставок в Японии, новозеландскому доллару и евро.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1287 (+0.25%), GBPUSD - 1.4149 (-0.40%), USDJPY – 103.65 (-2.22%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение на фоне ожидания роста запасов нефти в Штатах, голосования по членству Британии в ЕС. Brent падает на 0.94%, а WTI на 1.08%

Сегодня ожидается большой пакет экономической статистики. Станет известно решение по денежной политике в Швейцарии, Британии. Будут опубликованы данные по потребительской инфляции в еврозоне и США, а также цифры по заявкам на пособие по безработице в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.06.2016 г.

Тема Brexite продуцирует высокую волатильность

Рынок всегда живет ожиданиями. До июньского заседания ФРС по денежно-кредитной политике инвесторы напряженно ждали его результата, гадали, что же предпримет банк и, на что можно будет надеяться в будущем. После того, как это событие реализовалось теперь главной темой выбран результат голосования жителей британского острова по членству своей страны в ЕС.

Тема получила значительный резонанс на фоне борьбы одной части населения за выход из Евро Союза против другой, которая за то, чтобы остаться в нем. Brexite (выход Великобритании из ЕС) раздут до неимоверных размеров. Одни пугают тем, что все «рухнет» после положительного голосования, другие заявляют, что Британия «сгниет» в этом ЕС. И, конечно, все это заметно отражается на финансовых рынках. 23 июня состоится голосование и напряжение достигло фактически своего апогея.

На этом фоне инвесторы рассматривают практически все данные экономической статистики через призму Brexite. Выходят сильные данные по британской экономике, как это было в четверг, они игнорируются, стерлинг под давлением - это потому что Brexite. Публикуются слабые данные по потребительской инфляции в США, которая не имеет никакого отношения к событиям в Европе, тоже говорят, что влияние Brexite скажется на американской экономике. Результат заседания ФРС по монетарной политике также не обошел тему Brexite. Brexite, Brexite и еще раз Brexite!

Эта тема очень сильно напоминает совсем еще недавно раскрученную идею встречи стран ОПЕК и РВ в Дохе. СМИ так кричали на эту тему, что голос надорвали, правда, вербальная интервенция удалась. Цены на сырую нефть поддержали и заставили инвесторов закрывать короткие позиции, но последние события показали, что серьезных фундаментальных оснований для масштабного роста котировок нет и, что ее рост всего лишь спекулятивные игры.

Сейчас мы не видим никаких серьезных оснований для формирования большого объема позиций так как нервозность на рынках очень сильная и волатильность будет только расти перед 23 июня. Вероятнее всего, все финансовые рынки будут двигаться в диапазоне с нервными выстрелами то вверх, то вниз на фоне поступающих новостей по Brexite.

А между тем опубликованные в четверг данные с рынка труда США оказались незамеченными. Заявки на пособие по безработице вышли на позитивном для экономики уровне, показав рост заявок в 277 000 против 264 000 неделей ранее. Напомним, что любые цифры по заявкам ниже отметки в 300 000 говорят о сильном состоянии рынка труда в Штатах, что опять же не вяжется с майскими цифрами по NFP. Конечно, посмотрим какие будет значения этого показателя за июнь, но, если они окажутся в районе 200 000 или даже 150 000-170 000, то мы не удивимся, так как в этом случае можно будет говорить либо об серьезной ошибке в подсчетах майских данных, либо даже в преднамеренной подтасовке, для того чтобы Федрезерв имел основание не повышать ставки на июньском заседании ЦБ в преддверии опять же того же самого пресловутого Brexite. Действительно в этом есть что-то от конспиралогии, но время покажет.

Сегодня день не будет насыщен таким большим объемом экономической статистики, но данные интересные все же будут, хотя они, как нам представляется, опять будут рассматриваться через призму пресловутого Brexite. В еврозоне пройдет встреча министров финансов ЕС, будут опубликованы данные счета текущих операций, выйдут цифры по уровню заработной платы и стоимости рабочей силы, а также пакет данных по строительному сектору в США, цифры по потребительской инфляции в Канаде и выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.06.16 г.


GBPUSD


Новостной фон:

Пара, скорее всего, останется до результата референдума по членству Великобритании в ЕС в широком диапазоне. Непредсказуемость итогов этого события является сильным фактором влияния на общие настроения на мировых финансовых рынках, поэтому мы и ожидаем диапазонной торговли в парах с британской валютой.

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует рост. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Торгуем с осторожностью в диапазоне 1.3850-1.4735 до результата референдума.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.06.2016 г.

Рынки продолжают колебаться в ожидании голосования по Brexite

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте. В целом наблюдая за рынком следует заметить, что он просто колеблется в ожидании результата референдума по членству Великобритании в ЕС. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 1.45%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют. Сильнее всего он снижается по отношению к стерлингу (-0.45%). Валютный рынок также, как и рынки акций колеблется в ожидании результата Brexite.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1242 (+0.14%), GBPUSD - 1.4267 (+0.45%), USDJPY – 104.22 (-0.05%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, вероятно, на фоне покупок инвесторов считающих, что голосование по членству Британии в ЕС не приведет к Brexite. Brent растет на 1.59%, а WTI на 1.15%

Сегодня день не будет насыщен таким большим объемом экономической статистики, но данные интересные все же будут, хотя они, как нам представляется, опять будут рассматриваться через призму пресловутого Brexite. В еврозоне пройдет встреча министров финансов ЕС, будут опубликованы данные счета текущих операций, выйдут цифры по уровню заработной платы и стоимости рабочей силы, а также пакет данных по строительному сектору в США, цифры по потребительской инфляции в Канаде и выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.06.2016 г.

Спекуляции вокруг Brexite уже раскачивает рынки

Спекуляции вокруг референдума о возможном выходе Великобритании из ЕС достигли своего апогея. Рынок пытается, опережая события, понять состоится ли пресловутый Brexite (выход Великобритании из ЕС) или нет. Пока опросы на прошлой неделе демонстрировали небольшой перевес сторонников Brexite’а инвесторы активно распродавали активы, но, когда в прошлый четверг произошло убийство члена британского парламента сторонницы членства в ЕС, маятник настроений качнулся в сторону поборников сохранения членства в ЕС. И на этом фоне рынки отреагировали в Европе и Азии ростом спроса на рискованные активы.

В пятницу котировки сырой нефти взлетели более чем 4 с половиной процента по маркам BRENT и WTI. Спекулянты активно скупали подешевевшие нефтяные контракты, как раз в расчете на позитивный результат референдума. Это в свою очередь подтолкнуло вверх акции нефтяных и энергетических компаний, а на валютном рынке доллар продолжил слабеть на фоне итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике и надежд, что ЦБ США до конца текущего года не решится на повышение процентных ставок.

На этой волне валютный рынок реагирует сильным ослаблением доллара США, ростом спроса на рискованные активы и ослаблением японской иены. Что еще интересно, британская валюта в понедельник на Форексе резко выросла против всех основных валют. Причем открытие было с гэпом и сильным последующим ростом стерлинга. Сильнее всего он прибавил по отношению к японской иене, подскочив более чем на 2.0%.

Такое поведение рынка на настоящий момент можно охарактеризовать, как надежду на то, что убийство члена парламента Великобритании заметно ослабит позиции евроскептиков и сохранит страну в ЕС.

Но, как нам представляется, стопроцентной уверенности в том, что именно так и будет пока нет. Силы между евроскептиками и адептами членства в ЕС пока распределены примерно поровну и какой будет результат пока спрогнозировать невозможно.

Но о чем можно говорить с большой долей уверенности, так это о том, что ФРС дала очередной сигнал о продолжении паузы в стремлении к повышению процентных ставок, вероятно, до результата выборов в Штатах и на этом фоне американский доллар будет оставаться под давлением, но при этом не ожидаем, что он заметно ослабеет против всех основных валют за исключением стерлинга, если для него итоги референдума окажутся позитивными, так как слабость американской валюты уже во многом учтена в котировках.

Мы ранее уже указывали на то, что ожидание результата заседания ФРС по ставкам, а также «битва» вокруг Brexite в Британии отодвинули на второй план важность выходящих экономических данных, которые практически реально не влияют на настроение инвесторов. Недавнее закрытие большого количества длинных позиций по рискованным активам указывает на то, что значительное количество среднесрочных и долгосрочных инвесторов покинуло рынок в ожидании итогов голосования по Brexite. А на рынке остались в настоящий момент только внутридневные спекулянты, которые, воспользовавшись этой ситуацией правят бал. Кстати, сегодняшний сильный рост спроса на рискованные активы уже завтра может привести к их снижению на волне очередных опросов на Британский островах, если они покажут усиление позиций сторонников Brexite.

Из публикуемой сегодня экономической статистики представляет интерес выход данных по производственной инфляции в Германии, но, как уже указывалось выше, негативные или позитивные цифры вряд ли окажут заметное влияние на рынок, так как он живёт ожиданием результата референдума о членстве Великобритании в ЕС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Mark

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.06.16 г.


Gold Spot


Новостной фон:

Несмотря на снижение котировок золота спрос на этот защитный актив может сохраниться в ближайшие дни первую очередь на фоне слабости американского доллара, а во-вторых из-за неопределенности вокруг результата голосования в Британии о членстве страны в ЕС.



Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1290.56. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum движется вниз.


Торговые рекомендации.

Если актив удержится выше уровня 1277.00, есть вероятность отскока котировок к локальному максимуму 1300.00 и в целом сохранения боковой динамики до итогов по Brexite.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.06.2016 г.

Рынки наполнились оптимизмом, считая, что Brexite не случится

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались сильным ростом основных фондовых индексов, продолжая позитивную динамику пятницы. Похоже, инвесторы считают, что никакого выхода Британии из ЕС не случится, а значит покупать снизившиеся на прошлой неделе акции имеет смысл. Также поддержку индексы получают на волне продолжения роста нефтяных котировок, которые толкают вверх акции нефтяных и энергетических компаний. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии 2.78%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют за исключением иены. Рост склонности к рискованной игре поддерживает риск-аппетит инвесторов, которые проявляют уверенность в позитивном разрешении темы Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к стерлингу (-1.46%). В моменте в паре с фунтом доллар терял более 2-х процентов в азиатскую торговую сессию.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1341 (+0.57%), GBPUSD - 1.4568 (+1.46%), USDJPY – 104.68 (+0.49%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, приближаясь к отметке в 50 долларов за баррель. Brent растет на 1.46%, а WTI на 1.38%

Сегодня не будет публикации важной экономической статистики, кроме вышедших данных по производственной инфляции в Германии, которая выросла в месячном выражении на 0.4% против 0.1%. В центре внимания по-прежнему будет оставаться ожидание результата по Brexite в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.06.2016 г.

Вероятное позитивное голосование по Brexite уже рынками в целом отыграно

Во вторник ослабление американской валюты замедлилось на фоне рыночных надежд, что результатом голосования по членству Британии будет желание остаться в ЕС. Главным бенефициаром этого на валютных рынках, как и ожидалось стал фунт стерлингов, который взлетел за первые два дня недели на 4.21%, компенсировав не только все падение с начала месяца, но и прибавив 1.53%.

Последние опросы в прошедшие выходные показали, что чаша весов в предстоящем голосовании по Brexite склоняется в пользу желания остаться в ЕС, что и стало веской причиной для ралли стерлинга, а также сильного спроса на рискованные активы. Но несмотря на такой оптимизм, неопределенность в этом щекотливом вопросе все еще присутствует, так как разрыв между сторонниками сохранения статус кво и Brexite не слишком большое и в четверг все может измениться.

На наш взгляд, активность на рынках к четвергу заметно упадет, так как вероятный позитив от голосования уже в целом рынками отыгран. И сегодня уже инвесторы будут внимательно слушать, что нового скажет Дж. Йеллен, глава ФРС, в отношении перспектив повышения ставок. Несмотря на важность выступлений Йеллен, мы не ожидаем, что она сообщит что-то новое, вероятно, просто констатирует то, что было уже сказано ранее.

Во вторник свою долю позитива получил австралийский доллар на фоне публикации протокола последнего заседания РБА по денежной политике. Замечание банка в протоколе о том, что «неизменные ставки на прошедшем заседании соответствуют тому, что инфляция возвращается к целевому уровню» оказало поддерживающее влияние на национальную валюту, так как сильно снизило ожидание понижение процентных ставок.

В целом, если внимательно присмотреться к картине на валютном рынке, то локальное ослабление американского доллара в конце прошлой недели и в начале текущей не привело к формированию устойчивых тенденций. Валютные пары с долларом США просто прибавили против последнего и сместились в противоположные стороны уже сложившихся диапазонов. Рассчитывать на то, что общая картина в ближайшее время изменится не приходится и главным «виновником» такой ситуации по-прежнему остается Федрезерв, который и не дает в полной мере сигнала о том, что не следует до лучших времен ждать продолжения роста ставок и не повышает их, способствуя нервозности на рынках и повышенного уровня волатильности.

Что касается сегодняшнего выступления президента ЕЦБ М. Драги, то он также вряд ли сообщит что-нибудь новое и знаменательное, что может заставить рынки быть более энергичными, поэтому главное темой все еще остается Brexite в Британии и участники рынка уже будут реагировать по факту свершения этого события.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.06.16 г.


GBPUSD


Новостной фон:

Пара достигла сильного уровня сопротивления 1.4735 и прорыв которой может произойти только на волне очередных позитивных новостей в пользу сохранения Британии в ЕС. Если цен не сумеет преодолеть эту отметку, то уже до четверга пара, вероятнее всего, будет консолидироваться под этим уровнем.

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики вышли из зоны перекупленности. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует продолжение роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Ожидаем прорыва парой уровня 1.4735 и покупаем ее с вероятной целью 1.4900. Н, если прорыва не произойдет, то цена может застрять в диапазоне 1.4500-1.4735 до результата голосования по Brexite.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.06.2016 г.

Падение доллара на рынках приостанавливается

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с фиксации прибыли, которая проявляется в небольшом снижение основных фондовых индексов. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который падает в начале торговой сессии на 0.34%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют за исключением иены, что указывает на все еще сохраняющуюся тенденцию к покупке инвесторами риска на фоне позитивного результата референдума в Британии по Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.42%). Но при этом он растет к иене на 0.59%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.28%), GBPUSD - 1.4734 (+0.29%), USDJPY – 104.55 (+0.59%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз, возле отметки в 50 долларов за баррель. Brent теряет на 0.75%, а WTI 0.64% после двухдневного сильного ралли.

Сегодня внимание рынка будет обращено к выступлениям глав ЕЦБ М. Драги и ФРС Дж. Йеллен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.06.2016 г.

Йеллен дала понять о продолжении взятой ранее паузы в повышении ставок ФРС

В первый день своего выступления в банковском комитете Сената США руководитель ФРС Дж. Йеллен дала понять, что хоть и ЦБ и она лично отмечают продолжение восстановления экономики, но не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшем обозримом будущем.

Ее комментарий сначала оказал давление на американский доллар, но затем позволил ему получить поддержку против всех основных валют за исключением новозеландского доллара. И здесь, скорее всего, главной причиной было не усиление доллара на фоне роста ожиданий повышения процентных ставок, а увеличение озабоченности того, сможет ли американская экономика избежать рецессии. Правда, Йеллен заявила, что не видит причин к этому, что, вероятно, несколько успокоило игроков на какое-то время, но вряд ли окончательно и бесповоротно. Сегодня глава ФРС продолжит свое выступление в Сенате и, возможно, сообщит еще что-нибудь интересное, но, как нам представляется, это особо не изменит общий мягкий тон Йеллен и не прибавит «силы» доллару.

А вот президент ЕЦБ М. Драги сумел оказать локальное давление на евро, сконцентрировав свое выступление на покупках ЦБ корпоративных облигаций, а также сообщил, что принятая ранее программа по стимулированию европейской экономики должна в полной мере отработать свое и на десерт он добавил уже сакраментальную фразу о том, что банк «задействует все инструменты в случае нежелательного ужесточения финансовых условий». На этой волне единая валюта резко снизилась даже против доллара США, который так и не получил актуальной поддержки от выступления Йеллен.

Завтра в Британии пройдет столь ожидаемый всеми на рынках референдум о членстве страны в ЕС. Его результат обязательно локально окажет влияние на мировые рынки. Позитивные итоги поддержат склонность инвесторов к рискованной игре, но не на долго, так как это уже учтено в котировках финансовых активов, а вот негативный окажет более заметное влияние и приведет к резкому повышению стоимости защитных активов. Но на наш взгляд, вероятность второго сценария крайне мала, так как система запугивания населения Британии тяжелейшими последствиями Brexite’а сейчас превалирует и может оказать решающее влияние, как это уже было в период референдума в Шотландии о ее выходе из Соединённого Королевства.

Сегодня будут публиковаться данные со вторичного рынка труда США. Ожидается рост продаж жилья за май месяц до 5.54 млн против апрельского значения в 5.45 млн, но позитивные цифры вряд ли окажут поддержку доллару, так как вчерашний сигнал от Йеллен дал четко понять, что банк не намерен повышать ставки в ближайшем обозримом будущем, а значит позитивные цифры не окажут никакого влияния, к тому же все внимание игроков акцентировано на теме Brexite. Учитывая такой настрой рынков, мы ожидаем снижения активности инвесторов перед этим знаменательным событием.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.06.16 г.


Gold Spot


Новостной фон:

Позитивные ожидания по результатам референдума ((Brexite) в Великобритании, а также сигнал от Йеллен то, что не следует ожидать роста ставок в Штатах в ближайшем обозримом будущем оказывает давление на котировки золота, как актива-убежище.



Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1275.67. Объемы перед открытием торгов в Европе пока еще низкие. Momentum движется вниз.


Торговые рекомендации.

Если актив не удержится выше уровня 1265.00, есть вероятность падения котировок к 1256.65.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.06.2016 г.

Доллар снижается на фоне выступления Йеллен во вторник

Торги в Европе на рыках акций в среду начались ростом благодаря растущему спросу на рискованные активы. Поддержку они получают на волне заявления главы ЕЦБ М. Драги, который во вторник дал понять, что политика банка будет еще долго оставаться мягкой и сигнала от руководителя ФРС Дж. Йеллен о том, что не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшие месяцы. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.77%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют без исключений. В фокусе рынка сигнал от Йеллен, который дает понять, что ставки могут быть не повышены до конца текущего года. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.44%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1272 (+0.28%), GBPUSD - 1.4686 (+0.23%), USDJPY – 104.52 (-0.21%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти на волне ослабления доллара США и высокого спроса на рискованные активы. Brent прибавляет 0.73%, а WTI 0.90%.

Сегодня будут публиковаться данные со вторичного рынка труда США. Ожидается рост продаж жилья за май месяц до 5.54 млн против апрельского значения в 5.45 млн, но позитивные цифры вряд ли окажут поддержку доллару, так как вчерашний сигнал от Йеллен дал четко понять, что банк не намерен повышать ставки в ближайшем обозримом будущем, а значит позитивные цифры не окажут никакого влияния, к тому же все внимание игроков акцентировано на теме Brexite. Учитывая такой настрой рынков, мы ожидаем снижения активности инвесторов перед этим знаменательным событием.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.06.2016 г.

Великобритании и ЕС стоят перед историческим выбором

Тема референдума по голосованию о членстве Великобритании сегодня остается ведущей на всех финансовых рынках без исключений. Возможные негативные последствия Brexite так сильно раздуты в СМИ, население «Туманного Альбиона» так старательно запугивали все последнее время негативными последствиями, что, похоже, действительно количество сторонников выхода из ЕС может упасть и сторонники сохранения статус кво будут в большинстве. Все происходящее очень сильно напоминает голосование в Шотландии уже по ее членству в Соединенном Королевстве, когда ей так и не удалось вырваться из «когтей» Англии.

Голосование по Brexite уже началось, а мы рассмотрим возможную реакцию рынка на его результат. Первый вариант – побеждают сторонники сохранения Великобритании в ЕС. Такой вариант развития событий может оказать только краткосрочную поддержку британской валюте и евро, а также акциям компаний в мире на волне «выдоха» с облегчением, что пронесло и все остается как прежде. Кроме укрепления стерлинга и евро, а также европейского рынка акций явную поддержку могут получить и рискованные активы – сырьевые и товарные. И главной причиной этого будет не сам факт позитивного голосования по Brexite, а слабость американской валюты, общим негативом для которой послужило недавнее выступление главы ФРС Дж. Йеллен в Сенате США с докладом, где она дала четкий сигнал о том, что не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшем обозримом будущем.

Но при этом на волне позитива мы не ожидаем сильного устойчивого тренда основных валют против американского доллара. Вероятнее всего, в целом этот позитив уже отыгран и рост будет локальным, как реакция на результат референдума. Но и возможна другая реакция – это фиксация прибыли на фоне фактического результата по принципу «покупай на ожиданиях, продавай по факту».

Теперь второй вариант, в который большинство участников рынка не верит – это голосование в пользу выхода Великобритании из ЕС. В этом случае реакция рынка будет крайне бурной, так как он уже заложился на позитивный результат референдума. В этом случае первая реакция будет негативной. Евро и стерлинг окажутся под сильным давлением, так как инвесторы начнут просчитывать вероятные потери от Brexite. Рынки акций окажутся под давлением, а вот государственные облигации экономически сильных стран и в первую очередь в США будут пользоваться спросом, как защитные активы наряду с японской иеной, золотом и, конечно, долларом США. Ну и здесь, как нам кажется не следует ожидать чего-то чрезвычайного. Мировая экономика не рухнет, более бойкие спекулянты заработают свои деньги. Решение референдума в Британии не имеет прямого действия, поэтому следует ожидать от властей смягчения его результата, как это уже будет сделано станет видно уже потом.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.06.16 г.


Gold Spot


Новостной фон:

Позитивный результат референдума о членстве Великобритании в ЕС может оказать только локальное негативное влияние на котировки золота, так как рынок уже это учитывает в ценах, в тоже время негативное решение окажет заметную поддержку «желтому металлу».



Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1266.06. Объемы перед открытием торгов в Европе небольшие. Momentum разворачивается вверх.


Торговые рекомендации.

Позитивный результат голосования приведет к падению котировок к отметке 1256.65, а негативный окажет поддержку и актив устремится к 1.1300.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.06.2016 г.

Волатильность сильно выросла на ожиданиях результата по Brexite в Британии

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят позитивно. Инвесторы по-прежнему уверены в том, что результат голосования по членству Британии в ЕС будет позитивным, что и отражается в росте фондовых индексов в Европе. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.47%.

На валютном рынке американский доллар снижается против всех основных валют на фоне устойчивого мнения о позитивном результате голосования по Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.56%). Дополнительное давление на доллар оказывает двухдневное выступление Дж. Йеллен в котором она дала понять, что не стоит ожидать повышения ставок в ближайшее время.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1329 (+0.29%), GBPUSD - 1.4751 (+0.30%), USDJPY – 104.39 (-0.01%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают в ожидании итогов голосования по Brexite. Brent прибавляет 0.46%, а WTI 0.37%.

Не секретом будет заметить, что важным событием сегодня будет результат голосования в Британии по ее членству в Евросоюзе. Первые данные станут известны уже поздно вечером и, вероятнее всего, тогда уже будет первая сильная реакция рынков.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets