Финансовые новости

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Итоги опроса Reuters: ФЕД поднимет процентные ставки во второй половине 2015 года на фоне слабеющей безработицы[/h]
14.03.2014, Москва — Согласно опросам-прогнозам Reuters, ФРС начнет повышать процентные ставки в конце 2-го - начале 3 кв. следующего года после того, как уровень безработицы снизится, а экономика выйдет на новую траекторию более уверенного роста - по материалам AForex.
Из 63 экспертов, опрошенных агентством, 45 убеждены, что ставка будет повышена во 2-3 кв. 2015г или даже раньше. Только 6 считают, что это событие произойдет позже.
Медиана всех оценок пришлась на 3 кв. 2015г. В отношении безработицы опрошенные экономисты указали, что уже во 2 кв. 2014г. уровень безработицы снизится до 6.4%. Напомним, ФРС считает, что этот показатель должен быть устойчиво ниже 6.5% в течение нескольких периодов, для того, чтобы можно было повышать процентную ставку. При этом не все участники рынка уверены, что ФРС станет долго ждать, чтобы убедиться в устойчивости рынка труда. Регулятор демонстрирует уверенность в устойчивости роста – к концу года планируется снизить объем закупок облигаций до нуля. В прошлом месяце безработица составляла 6.7%, консенсус-прогноз на этот год – 6.6%, а на следующий - 6.0%. Ожидается, что уровень средней заработной платы начнет расти уже в этом году, впервые с момента старта кризиса. Основной причиной является недостаток квалифицированных работников в отдельных отраслях. Рост зарплат не должен привести к инфляции, поскольку он будет нивелирован падением цен на сырье на фоне замедления развивающихся рынков. Ожидается, что рост ВВП в текущем году составит 2.7%. Основным драйвером роста станет потребление – его увеличат домохозяйства, воодушевленные ростом занятости, ростом фондового рынка и ценами на недвижимость.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

Германия не оправдала надежд Д.Сороса

14.03.2014, Москва — Сорос заявил, что решением европейского финансового кризиса мог бы стать… выход Германии из Еврозоны. Выход Германии отправил бы евро в пике, и дал бы колоссальное конкурентное преимущество другим евро-экономикам, которые получили бы мощный импульс роста благодаря девальвации евро - по материалам AForex.
«Решение Германии остаться в ЕС совпало с моими худшими ожиданиями»,- заявил легендарный инвестор-миллиардер.
По мнению Сороса, теперь у региона крайне мало шансов на восстановление. Он находится на пороге экономических бедствий. ЕС стоит на пороге дефляции, и любой негативный шок может отправить евро-экономику в дефляционную спираль.
Мнению Сороса вторит колумнист Financial Times Мартин Вульф. Известный финансовый комментатор утверждает, что Европа вопреки расхожему мнению может запросто скатиться в дефляционную яму. Несмотря на то, что сейчас в регионе наблюдается инфляция на уровне 0.8%, спрос остается слабым, и есть риск, что начавшийся слабенький подъем попросту захлебнется.
Слабый спрос негативно влияет на объем инвестиций и долгосрочные уровни занятости, что затрудняет восстановление в долгосрочном периоде. Так, промпроизводство в Еврозоне неожиданно снизилось в январе на 0.2%. Экономисты IHS Global Insight говорят, что промышленным компаниям остается надеяться на то, что вновь обретенная, пусть и хрупкая уверенность будет стимулировать как потребительский спрос, так и спрос на товары длительного пользования, оборудование и запчасти.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Китайские банки попали под массовую распродажу инвесторов[/h]
17.03.2014, Москва - Четыре крупнейших коммерческих банка Китая, которые за последний финансовый год заработали $126 млрд (по сентябрь), попали под массовую распродажу на гонконгской бирже в прошлый четверг — по материалам AForex.
Индекс динамики китайского фондового рынка MSCI China Financials Index просел почти до десятилетнего минимума. Рыночная капитализация самого знакового банка Китая Industrial & Commercial Bank of China Ltd. (он же крупнейший кредитор в отрасли) просела ниже уровня суммарных чистых активов, что является беспрецедентным событием.
Контролируемые китайскими властями банки — так называемая «большая четверка» - оказались под давлением из-за низких темпов роста ВВП Китая, высоких темпов роста частного долга (особенно «плохого», невозвратного долга). Суммарно капитализация «большой четверки» упала на $70 млрд с начала 2014 года (что для сравнения эквивалентно размеру всего фондового рынка Новой Зеландии). Wells Fargo и JPMorgan поспешили снять банк ICBC с пьедестала «банка по размеру активов №1 в мире».
Еще в 2011 году банки ICBC, China Construction Bank Corp., Agricultural Bank of China Ltd., Bank of China Ltd. считались главными любимчиками инвесторов в глобальной банковской отрасли. Однако в 2011 году экономика Китая росла темпами 10% в год, чего, к сожалению, и в помине нет сегодня. Сегодня Китай растет не быстрее 7.5% в годовом исчислении (минимум с 1990 года!). Инвесторы боятся серьезных ухудшений в состоянии кредитных портфелей. Потому, что кредитование — значимый источник доходов для банков Китая. Он же — самое чувствительное звено в банковской системе Китая. Отсюда и поспешные агрессивные распродажи акций банков на бирже.
Некоторые аналитики считают, что распродажи бумаг китайских банков — некоторое преувеличение паникерского толка. Согласно свежему консенсус-прогнозу 24 экспертов Bloomberg, тот же ICBC может вырасти на 38% на отрезке ближайших 12 месяцев, China Construction Bank может вырасти на все 42%, AgBank – на 28%. Все дело в том, что, несмотря на все трудности, страны развивающегося региона (EM) и Китай пока еще остаются главной надеждой инвестсообщества на ближайшие 2 года на фоне слабой Еврозоны и политической нерешительности американских лидеров.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Марк Фабер: «Самое время бежать из американских акций»[/h]

17.03.2014, Москва — Самый известный скептик фондового рынка Марк Фабер (он же автор финансового вестника Gloom, Boom & Doom Report) полагает, что котировки американских акций достигли своего апогея, и впереди может быть только падение — по материалам AForex.
Марк Фабер убежден, что сегодня американские бумаги — худший объект для покупки. Последние 6 месяцев «безумной эйфории» (почти вертикального роста рынка) - дурной знак, который намекает на предстоящую коррекцию. Текущее бычье ралли на рынке акций — самое длинное и резвое за последние 80 лет. Так называемое восстановление экономики США (пусть и весьма условное) длится уже почти 5 лет. Какой-либо более или менее существенной коррекции (больше 11%) не было уже с октября 2011 года. И Фабер считает, что все указывает на то, что сейчас - самое время выходить из акций американских корпораций. Фабер говорит, что исторически подобного рода бычьи ралли всегда заканчивались не просто коррекцией, но массированной просадкой в 30-40% (так было, например, в марте 2000 года и октябре 2007 года).
Где сегодня безопасно на фондовом рынке? Фабер считает трэжерис достаточно безопасным инструментом. Когда наступит коррекция на рынке акций, казначейские ноты окажутся самым привлекательным активом среди инвесторов.
Интересно, что Фабер думает о китайской экономике... Он считает, что китайские власти безбожно врут, публикуя отчеты с ростом ВВП на уровне 7.5%. По его подсчетам, Китай растет не более 4% в год.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Morgan Stanely: Сработают ли санкции против России?[/h]
17.03.2014, Москва — Как следует из отчета Morgan Stanely, введение торговых или иных санкций против России — вопрос далеко не однозначный. Во-первых, торгово-инвестиционный портфель России диверсифицирован по большому количеству юрисдикций — по материалам AForex.
То есть, Россия не находится в жесткой экспортной привязке по отношению к какой-либо одной-двум-трем странам. В российском экспорте, несомненно, доминирует сырье — 66%. По итогам 2012 года объем зарубежных инвестиций России составил $406 млрд. При этом большая часть вложений распределена между большим количеством оффшоров – не ясно, инвесторы из каких стран владеют какими российскими активами. Все это говорит о том, что наложение санкций в отношении России — вопрос сложный.
Структура российского экспорта:

Тем не менее, аналитики Morgan Stanely считают, что наложение санкций может иметь крайне негативное влияние на экономику России. Рост ВВП России замедлился с 2011 по 2013 гг. - с 4.3% до 1.3%.
Если санкции будут иметь место, то какими они могут быть для России? Самое простое — визовые ограничения, заморзки активов на счетах и др.
Надо сказать, отчет инвестбанка MS не очень убедительный. Из него следует, что на данный момент не ясно, кто же конкретно будет решать вопрос по санкциям для России. Вопрос витает в воздухе, но пока никакой конкретики по его реализации нет.

 

[Forex_Trader]

Рубль усилил падение перед референдумом по Крыму, евро штурмует 51 руб


Курс рубля к бивалютной корзине в пятницу вечером падал на фоне роста евро, штурмующего отметку 51 рубль и умеренного укрепления доллара, отыгрывающего слабую динамику американской валюты на форекс, где евро закрепляется выше 1,39 доллара — на максимуме более чем за 2 года.



Сохранение напряженности вокруг Крыма и опасения по поводу санкций в отношении РФ оказывают давление на все российские активы, и рубль в том числе. Однако ЦБ РФ уверенными интервенциями, превысившими в пятницу 4 миллиарда долларов, сдерживает спекулятивные атаки на российскую валюту, оценивают дилеры.

Курс доллара расчетами «завтра» к 19.09 мск повышался на 5 копеек — до 36,66 рубля, курс евро — на 23 копейки — до 51 рубля, следует из данных Московской биржи. Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) при этом росла на 13 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составила 43,11 рубля.

Курс доллара расчетами «сегодня» в пятницу вырос на 23 копейки — до 36,67 рубля, курс евро — на 3 копейки — до 50,89 рубля. Курс евро на Forex к 19.05 мск равнялся 1,3919 доллара против 1,3869 доллара на предыдущее закрытие.

ЕВРО ДОРОЖЕ 51 РУБЛЯ

Курс рубля в течение торгов пятницы продолжил оставаться под давлением на фоне повышенных геополитических рисков, связанных с ожидаемым в воскресенье референдумом о независимости Крыма.

Угрозы Запада ввести санкции против России после референдума оказывают давление на инвесторов, покидающих российские активы. Паника на фондовом рынке РФ в первой половине пятницы добавила нервозности и на внутренний валютный рынок.
В конце торгов курс евро превысил отметку 51 рубль на фоне повышения европейской валюты на форекс выше отметки 1,39 доллара.

Между тем, стоимость бивалютной корзины поднималась в пятницу к отметке 43,19 рубля, то есть почти на пять 5-копеечных диапазона от установленной верхней границы плавающего коридора в 42,95 рубля. Таким образом, ЦБ РФ должен был существенно нарастить валютные интервенции, которые в пятницу, скорее всего, превысили 4,5 миллиарда долларов (на фоне возросшего почти до 8 миллиардов долларов общего объема торгов долларами расчетами «завтра»), говорят дилеры.

ПРОГНОЗЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Динамика рубля на следующей неделе во многом будет зависеть от санкций ЕС и США, которые могут быть введены на фоне ситуации вокруг Крыма, считает Дмитрий Савченко из Нордеа банка.

«Но даже сама возможность введения санкций сильно бьет по рублю, усиливая отток капитала. ЦБ на неделе продолжит сдерживать рубль, но не сдвигать границы не получится. В итоге видится продолжение ослабления рубля. Евро на фоне снижения аппетитов к риску и локальной перекупленности может немного отступить против рубля, но останется выше 50 рублей. Доллар может подойти к 37 рублям», — добавил Савченко.

Относительную стабильность рубля оплачивает ЦБ, проводя ежедневные валютные интервенции, отметил Иван Фоменко из Абсолют Банка.

«Скорее всего, на следующей неделе политика ЦБ в этом направлении останется неизменной. По нашим ожиданиям, пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 36,60-36,90», — добавил он.



Подробнее: http://bankir.ru/novosti/s/rubl-usilil-padenie-pered-referendumom-po-krymu-evro-shturmuet-51-rub-10070147/#ixzz2wE2yEzQ7

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Россия и Украина меняют глобальные инвестиционные тренды[/h]
18.03.2014, Москва - Украинский кризис меняет расстановки сил на глобальном инвестиционном рынке. Украинский референдум простимулировал спрос на пшеницу (по факту спрос вырос впервые с ноября), а также на другие сельскохозяйственные активы, а также золото и некоторые другие непищевые - по материалам AForex.

Общее количество длинных позиций по 18 торгуемых на бирже сырьевых актива увеличилось на 5.8% до 1686 млн контрактов — максимум с июня 2006 года. Инвесторы вложили кэша на $386.1 млн в американские ETF-фонды, чьи инструменты привязаны к сырью. И это все за короткий пятидневный период - неделя по 13 марта (данные Bloomberg). Драгметаллы получили приток инвесткапитала на уровне $403 млн. При этом фонды, привязанные к энергетическому сырью, увидели отток денег инвесторов на уровне $61.8 млрд.
Бычьи ставки по сырой нефти снизились за рассматриваемый период на 5.3% (что по факту уничтожило 7-недельный прирост). Акции компании West Texas Intermediate просели на 3.6% на прошлой неделе — максимум с 3 января.
Сельскохозяйственные ставки
Общий объем длинных позиций по 11 ключевым сельскохозяйственным культурам вырос на 15% за период до уровня 984138 контрактов — 3-летний максимум (данные CFTC). В феврале цены на продовольственные активы выросли по максимуму за последние 19 месяцев на страхах вокруг холодной зимы, а также засухи в США и засушливой погоды в Бразилии.
Главный тренд по сырью таков: активы, имеющие экономическую привязку к России и Украине, будут пользоваться повышенным спросом на ближайший период, тогда как активы, чувствительные к экономическим отчетам из Китая, вероятней всего, будут испытывать понижательное давление.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Очередной прогноз по S&P500: 2100 к концу 2014 года...[/h]
18.03.2014, Москва — Известный на Уолл-Стрит рыночный эксперт-стратег Пипер Джеффри прогнозирует, что к концу текущего года индекс широкого рынка подскочет аж до 2100 — на 13% больше против уровня 1851, который был достигнут в конце прошлой неделе - по материалам AForex.
Из отчета эксперта следует, что в периоды, которые относятся к середине президентского срока, фондовый рынок, как правило, слаб во втором и третьем кварталах, а в четвертом квартале, напротив, усиливается.
Джеффри рекомендует инвесторам обратить внимание на сектора — здравоохранение, потребительский и технологический сектора. Если быть точнее Джеффри рекомендует акции следующих компаний - Eli Lilly, Regeneron Pharmaceuticals, Teva Pharmaceuticals Industries, Altera, Oracle, Riverbed Technology, Goodyear Tire & Rubber и Starwood Hotels & Resorts Worldwide.
Фармакологическая компания Eli Lilly интересна своим грядущим релизом — лекарство для смягчения течения онкозаболеваний. Согласно прогнозам эксперта продажи нового препарата составят около $200 млн в 2015 году и $2 млрд в 2020. Акции компании дивидендные — 3.3% дивидендных выплат.
Согласно ожиданиям Джеффри, компания Regeneron Pharmaceuticals в ближайшем будущем станет компанией-лидеров в сегменте биотехнологий благодаря своим инновационным разработкам.
Не все разделяют оптимизм Джеффри. Многие (тот же Марк Фабер) считают, что рынок акций 2014 года бесперспективен для вложений. Текущее бычье ралли — самое протяженное за последние 80 лет.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

Джереми Грантам: «Акции переоценены на 65%, но это еще не пузырь»

18.03.2014, Москва — Инвестор с многолетним стажем и любимец Уолл-Стрит Джереми Грантам прославился своим уникальным чутьем на рыночные пузыри. Грантам убежден, что сегодня пузыря на рынке американских акций нет. Однако инвесторы должны быть готовы к новой эре низких доходностей 1-3% на отрезке ближайших 7 лет - по материалам AForex.
Говоря об отсутствии пузыря и 65%-ой переоцененности индекса S&P500, Грантам считает, тем не менее, что понижательная коррекция очень ожидаема в ближайшее время. При каком уровне цен на активы, по мнению инвестора, можно было вести речь о сформировавшемся пузыре? Грантам считает, что, если если акции вырастут еще на 30%, то тогда это будет уже пузырь (при этом цены на отдельные бумаги окажутся на 100% выше своей справедливой стоимости), но пока этого не случилось.
Грантам говорит о том, что для формирования истинного пузыря необходимо соблюдения двух важных условий: 1) должна доминировать скучная, слабо динамичная статистика; 2) должны доминировать сверх всякой меры воодушевленные инвесторы.
Технический анализ пока не в пользу пузыря. Текущие позиции S&P находятся в стандартном отклонении 1.4-1.5-сигма от показателей нормальной дистрибуции. Если будет 2 сигма – это будет уже плюс 30% от уровня 1860 — т. е. 2350, что сигнализирует о раздутии пузыря. Этого пока, соответственно, нет.
То, что касается избытка эйфории, то инвесторам пока далеко от такого состояния. Разумеется, это чисто субъективный момент, как утверждает Грантам.

 

[ignat33]

Re: Новости Финансового Мира

как на рынок может повлиять сегоднещнее заявление Путина? и подписания Крыма?

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Безработица в США намного хуже официальной статистики[/h]
19.03.2014, Москва - В феврале, согласно официальным данным Департамента труда США, безработица просела до отметки 6.7%, и в стране было создано 175 тыс новых рабочих мест. Казалось, бы неплохо, если все было так просто — по материалам AForex.
Эдвард Лазеар, бывший советник Буша и текущий бизнес-профессор Университета Стэнфорда, считает, что картина рынка труда в Америке намного более мрачная, чем ее пытаются представить власти. Профессор утверждает, что на самом деле количество вновь создаваемых рабочих позиций все время сокращается.
Лазеар отмечает, что показатели трудовых часов, отработанных американцами, планомерно снижаются. Средняя рабочая неделя (по реально отработанным часам) сократилась до 34.2 часов с 34.5 часов в период сентябрь-февраль.
Несмотря на то, что в экономике, начиная с сентября, было создано 900 тыс новых рабмест, более короткая неделя говорит уверенно о том, что намного большее число рабмест сокращается (в противовес создаваемым вакансиям). Лазеар подсчитал, что чистый среднемесячный показатель новых рабочих мест (за минусом сокращений) за рассматриваемый период составляет минус 100 тыс позиций. Вывод — последние два квартала (2013-2014) в отношении динамики рынка труда сигнализируют о явной проблеме в стране. По сути из последних шести месяцев рынок труда проседал на протяжении четырех и более трети из 24 последних месяцев — это если считать по отработанным часам, как сделал профессор. Сокращение рабочих часов — явный индикатор не роста, а сжатия экономических активностей компаний, а, значит, и ВВП страны.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Корпоративные инсайдеры настроены максимально по-медвежьи[/h]
19.03.2014, Москва — Согласно отчету zerohedge.com, корпоративные топ-менеджеры, имеющие доступ к конфиденциальной информации корпораций (инсайдеры), в текущий момент времени настроены максимально пессимистично в отношении перспектив фондового рынка до конца 2014 года — по материалам AForex.
По данным отчета, пессимизм «топов» находится на уровне, которого не было видно аж с начала 90-х (по показателю sell-to-buy ratio). Инсайдеры проводят массовые «сливы» акций из личных инвестпортфелей. Согласно подсчетам, за последние несколько недель показатель sell-to-buy ratio среди корпоративных боссов составлял примерно 6 к 1 (6 проданных акций своих компаний на 1 купленную). 6 к 1 — это почти вдвое больше значений (в пользу продаж), которые имели место в промежутке времени 1990-2013. Еще год назад соотношение было в уверенной бычьей зоне, и даже в конце 2003 года ratio фиксировалось на более позитивном для рынка акций уровне.
Sell-to-buy ratio – показатель, который исторически служил надежным индикатором, предсказывающим динамику бумаг на ближайшую и среднесрочную перспективы. Многие эксперты Уолл-Стрит считают это показатель одним из самых надежных сигналов.
Такое медвежье состояние индикатора как сегодня (6 к 1) имело место в начале 2007 года и начале 2011 года.
Наиболее агрессивно распродаваемые инсайдерами акции относятся к секторам — хай-тек, FMCG, товары длительного пользования, строительство.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Citi: Apple – фаворит фондов взаимного инвестирования, а Google – любимчик хедж-фондов[/h]
19.03.2014, Москва — В 4-м квартале 2013 года акции компании Apple оказались самой популярной бумагой для портфелей фондов взаимного инвестирования. Тогда как акции Google пользовались в том же периоде повышенном спросом со стороны менеджеров хедж-фондов (из отчета Citi) — по материалам AForex.
Среди прочих любимчиков фондов взаимного инвестирования (инструмент для розничных инвесторов) — Microsoft, Wells Fargo, Аmazon.com.
Среди хедж-фондов (инструмент для институциональных игроков) наиболее популярными фондовыми активами оказались Google и Facebook. При этом Facebook получил только 15-е место среди наиболее популярных инвестиционных целей фондов взаимного инвестирования.
В разбивке по секторам — сегмент здравоохранения оказался в наибольшем фаворе у фондов взаимного инвестирования (23%), далее следует хай-тек (20%) и финансовый сегмент (17%).
Хедж-фонды отдали предпочтение потребительскому сегменту, сектору информационных технологий (27%), а также сегменту здравоохранения (23%).
Интересно, что в последнем квартале 2013 года фонды взаимного инвестирования заработали для своих клиентов 13% прибыли (процент, заработанный на вложения в акции), а хедж-фонды — 13.4% (данные отчета Citi).

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Белый Дом инвесторам: «Остерегайтесь российских акций!»[/h]

20.03.2014, Москва — Белый Дом предпринял неожиданный антироссийский шаг — открыто порекомендовал широкой общественности инвесторов не иметь дело с российскими акциями — по материалам AForex.
Спикер Белого Дома Джей Карни заявил, что Америка готовит серию новых санкций против России по причине российской захватнической интервенции на территорию Крыма. Основной посыл — мол, санкции будут иметь крайне негативное влияние на российскую экономику на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу.
Правда, пока санкции со стороны ЕС и США совсем не страшные — ограничиваются заморозкой счетов для нескольких чиновников со стороны России и Украины, а также визовые ограничения для этих же чиновников.
Если говорить о реакции российского рынка, то вначале она и, правда, была негативной — по мере приближения к украинскому референдуму, имевшему место в выходные. Однако уже в понедельник рынок российских бумаг вырос на 2%, да и рубль подрос после того, как Путин заявил, что, помимо Крыма, других территориальных амбиций у президента не имеется.
Интересно, что пока Белый Дом не анонсировал санкций для российских отраслей, отдельных компаний и топ-менеджеров/владельцев бизнесов. Однако, как отмечают эксперты, они все еще могут быть в новом раунде санкций, которые готовят американские власти.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Марк Фабер про «пузырь» на рынке Китая[/h]
20.03.2014, Москва — Марк Фабер, редактор популярного финансового вестника Gloom, Boom & Doom Report, считает, что Китай, намеревающийся достичь роста на уровне 7.5%, вряд ли сможет получить более 4% роста ВВП в 2014 году — по материалам AForex.
Согласно официальным данным Китая, в четвертом квартале 2013 года ВВП страны вырос на 7.7%.
Фабер говорит о том, что на кредитном рынке Китая зреет колоссальный по объемам «пузырь». В данный момент времени этот «пузырь» подвержен процессам дефляции и в скором времени рискует спровоцировать лавину проблем на рынке недвижимости, а также на рынке сырья (по тем сегментам, где Китай является ключевым мировым импортером).
Рост ВВП Китая плотно связан с экспортной динамикой страны — рассуждает Фабер. Существует большой дисбаланс между сильным ростом экспорта, о котором рапортует Китай, и более слабым ростом того же экспорта Китаем, данные о котором публикуют ключевые торговые партнеры второй по величине экономике мира. Фабер полагает, что цифры, публикуемые торговыми партнерами, в большей мере соответствуют действительности.
По словам Фабера, динамика фондового рынка Китая очень точно описывает положение всей экономики страны. Сегодня акции китайских корпораций торгуются очень низко — максимально низко, если вести отсчет с 2006 года. Индекс Shanghai Composite Index просел на 7.5% в прошлом году.
Среди прочих сигналов слабости китайской экономики можно назвать замедление роста цен на жилье, рост теневого банкинга и сокращение отрасли традиционных видов кредитования (данные the Economist).
Тем не менее, большое число игроков настроено оптимистично в отношении Китая. Так, согласно консенсус-прогнозу аналитиков Bloomberg промышленное производство страны выросло на 9.5% в первые 2 месяца 2014 года — против 8.6% за январь-февраль 2013 года.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Европейские банки, работающие в России, в опасности?[/h]
20.03.2014, Москва — Грозит ли украинская ситуация чем-то страшным для европейских банков, которые ведут свою деятельность в России? Вопрос неоднозначный. Попробуем разобраться — по материалам AForex.
В самой ранней фазе украинского кризиса все боялись больше всего дефолта суверенного долга Украины. При этом важно понимать, что существенная часть долга находится на счетах банков в качестве долговых активов.
Сегодня сценарий дефолта маловероятен. Более того - рынки среагировали достаточно позитивно на итоги переговоров с лидерами ЕС и МВФ.
Тем не менее, валютные риски стоят достаточно остро. И Центробанкам России и Украины приходится предпринимать значительные меры для поддержания своих нацвалют., дабы избежать резких курсовых просадок. Для европейских банков, которые работают в России, возможность девальвации — риск получить существенное снижение стоимости своих активов (тех, что КБ держат в местной валюте).
Украинский кризис повысил уровни экономических угроз для евро-банков на территории России. Так, Morgan Stanely провел стресс-тесты для крупнейший евро-игроков на рынке России — Unicredit и Societe Generale. До украинского кризис риск недополучить прибыли в достаточной степени для финансового выживания составлял — 7% и 3%, соответственно. С учетом украинского кризиса риски возрастают до 13% и 7%, соответственно.
Также стоит упомянуть о рисках, связанных с вероятным ужесточением санкций со стороны ЕС и США. Пока санкции ограничиваются заморозкой счетов и визовыми ограничениями для ряда чиновников. Однако список мер может быть расширен. В него могут попасть меры, которые, в конечном счете, усложнят деятельность всех зарубежных игроков (в том числе, банков) на территории нашей страны.
Однако здесь важно понимать, что, например, санкции со стороны Еврозоны чреваты сложностями для самой Европы. Россия, например, все еще имеет большое влияние в финансовой системе Кипра. Ужесточения со стороны ЕС могут спровоцировать финансовые волнения, которые, стартуя в Восточной Европе, с успехом дойдут до Средиземноморья. Иными словами, Европе достаточно рискованно обострять отношения с Россией.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]США: Цены на говядину подскочили до рекордной отметки[/h]
21.03.2014, Москва — Еще месяц назад в новостных СМИ появлялись сообщения на тему того, что, несмотря на низкую официальную инфляцию, даже не дотягивающую до целевого уровня ФРС США, реальная инфляция, в частности по пищевой отрасли, растет уверенными темпами — по материалам AForex.
Сегодня становится очевидным, что проблема далеко не надуманная. По данным wsj.com, цены на говядину выросли за февраль почти на 5% - максимальный прирост, если вести отсчет аж с ноября 2003 года! Эта новость далеко не положительная, как для американских потребителей, так и для американских кафе и ресторанов. Опросы рядовых граждан США показывают, что за последние несколько месяцев сильно выросли цены на многие продукты питания. В том числе, на такие базовые, как молоко, обожаемую американцами курицу, овощи, сахар и напитки.
Рост цен на говядину в динамике:

На фьючерсном рынке цены на кофе в текущем году выросли уже на 70%, на свинину — на 42%, на какао — на 12%.

Аналитики утверждают, что впереди может быть даже хуже — погода повсеместно благоволит росту цен на продукты питания, увы...

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Мохамед Эль-Эриан о реакции рынков на безобидную речь от представителей ФЕДа[/h]

21.03.2014, Москва — Бывший CEO Pimco Мохамед Эль-Эриан высказал свои предположения на тему того, почему акции упали, а краткосрочные ставки трэжерис выросли в среду после выхода достаточно безобидной по своему содержанию информации от ФРС США — по материалам AForex.
Эль-Эриан назвал три причины такой резкой, на первый взгляд, реакции:
1) Смена политики Федрезерва. ФРС меняет политику по двум направлениям. Во-первых, переключается с прямых скупок бондов на более сложную схему. По этой схеме много неопределенности и предугадать поведение ставок долговых облигаций теперь сложнее. Во-вторых, ФЕД переключается с количественных ориентиров для политик процентных ставок на более качественные, а, значит, менее конкретные и определенные оценки. Это опять же усложняет инвесторам жизнь — т. е. сокращает возможность прогнозирования будущих трендов.
2) Технические условия рынка. Рынок рос долгие 5 лет. Любое изменение политики — риск для быстрого обвала по наиболее переоцененным бумагам. Все ждут коррекции. По всем законам жанра, она давно уже должна была быть...
3) Реакция на ставки. Акции упали на фоне роста краткосрочных ставок по долгу потому, что большая часть экономики, включая сектор недвижимости, крайне чувствительна к данному фактору.
Кроме того, акции упали на комментариях от Йеллен и прогнозах от чиновников ФЕДа, которые дают понять, что ЦБ может в скором времени поднять ставки, причем на величину большую, чем ожидали инвесторы. Кажется, что темпы ужесточения политик со стороны регулятора немного более быстрые, чем изначально предполагали рыночные игроки.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]DeVere: уверенность богатых инвесторов на 7-летнем максимуме[/h]
21.03.2014, Москва — Благополучные (зажиточные) инвесторы Америки чувствуют себя максимально уверенно за последние 7 лет, как показывают опросы компании DeVere — по материалам AForex.
DeVere опросила 756 человек (американцы, британцы, азиаты, арабы и африканцы) из числа своих клиентов, чьи инвестиционные портфели составляют не мене $1.5 млн.
57% опрошенных настроены по-бычьи в отношении дальнейших личных инвестиционных перспектив на отрезке ближайших 12 месяцев. В 2013 году аналогичный опрос дал «бычий» результат чуть скромнее — 53%. Для сравнения — в благополучном 2007 году показатель составил 59%.
77% опрошенных планируют инвестировать более существенные объемы на отрезке ближайшего года.
Ключевые факторы оптимизма — более уверенный рост Америки (в том числе, больше политической определенности), постепенный выход ЕС из кризиса, а также прогнозный рост Британии до 3% ВВП до конца 2014 года.
При этом важно отметить, что, несмотря на вышеуказанный оптимизм, богатые игроки все же пересматривают структуру своих портфелей. Теперь в них будут преобладать не стандартные инструменты — акции, кэш или облигации, но альтернативные не уточняется, какие именно). За последний год порядка 60% всех опрошенных увеличили долю альтернативных инструментов в портфелях, и 25% планируют сделать это в ближайшем будущем.

 

[webmaster]

Re: Новости Финансового Мира

[h=1]Золото vs. Биткоин[/h]

24.03.2014, Москва - Золото против Биткойна – апокалиптическая схватка за роль тихой гавани для традиционных инвесторов. Такую мысленную «схватку» представил на своих страницах Fortune — по материалам AForex.
Сравнивая два инструмента, журнал пишет, что Биткойн способен защитить инвесторов от тех же угроз, что и золото – война, экономический кризис, правительственное вмешательство в экономику. Авторитетное издание выделяет среди плюсов электронной валюты то, что число Биткойнов ограничено – их всего 21 млн, в то время как количество золота растет каждый год по мере его добычи. Но и золоту есть чем ответить - в плане конфиденциальности Биткойн ему уступает– купить маленькую золотую монетку проще, чем Биткойн, да и электронные следы у такой покупки, в отличие от приобретения криптовалюты, не останутся.
Еще одним минусом Биткойна является его зависимость от работы электронных систем и энергоснабжения. Например, во время войны. Физическое золото в этом случае будет намного надежнее. Но и детище современных телекоммуникационных систем не остается в долгу - недостатки биткойна являются продолжением его достоинств. В отличие от золота, Биткойн не нужно хранить и перевозить, тратя большие деньги.
Похоже, пока победителя не определить - очень близко к ничьей. Биткойн уже стал получать значительное внимание со стороны Уолл-стрит – несколько управляющих активами уже создали венчурный фонд по инвестициям виртуальную валюту. Но у Биткойна пока непростая и не до конца ясная судьба. Точку в горячих спорах и перспективах электронной валюты может поставить закон, как это случилось в Китае и России.
Руководитель подразделения по финансовой разведке и борьбе с терроризмом Казначейства США Д.Коэн недавно заявил, что «биржи по обмену цифровой валютой и компании, не прошедшие регистрацию на уровне штатов и федеральном уровне, могут столкнуться с правовыми последствиями, вплоть до уголовных».